Gold bleibt unter 4.200 $ gedrückt; es fehlt an Anschlusskäufen, während Händler auf US-Daten warten

• Gold bewegt sich am Donnerstag nach unten, da ein positives Risikoklima die Nachfrage nach sicheren Häfen untergräbt.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed im Dezember halten den USD gedrückt und unterstützen die Rohstoffe.
• Geopolitische Unsicherheiten tragen ebenfalls dazu bei, tiefere Verluste für das XAU/USD-Paar zu begrenzen.

Gold (XAU/USD) erholt sich leicht von dem Tageslow, bleibt jedoch im roten Bereich unter der Marke von 4.200 USD während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Donnerstag, angesichts gemischter fundamentaler Signale. Ein allgemein positives Klima an den Aktienmärkten wird als Schlüsselfaktor angesehen, der einen gewissen Abwärtsdruck auf das sichere Edelmetall ausübt. Geopolitische Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, zusammen mit dovishen Erwartungen an die US-Notenbank (Fed), helfen jedoch, die Abwärtsbewegung des Rohstoffs zu begrenzen.

Die Anleger scheinen überzeugt zu sein, dass die Zentralbank die Kreditkosten in der nächsten Woche erneut senken wird, angesichts von Anzeichen für einen sich abschwächenden US-Arbeitsmarkt und eine kühlende Wirtschaft. Dies wiederum hilft dem US-Dollar (USD) nicht, sich von seinem niedrigsten Stand seit Ende Oktober, der am Mittwoch erreicht wurde, signifikant zu erholen, und hält das zinslose Gold über dem wöchentlichen Tief. Als Nächstes stehen die US-Wirtschaftsdaten an, die den USD und das XAU/USD-Paar vor dem US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag beeinflussen werden.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold bleibt negativ, da positives Risikoklima dovishe Fed und schwächeren USD ausgleicht

• Automatic Data Processing berichtete am Mittwoch, dass die privaten Löhne im November unerwartet um 32.000 gesunken sind, verglichen mit einem Anstieg von 47.000 (nach oben revidiert von 42.000) im Vormonat und unter den Erwartungen von 5.000 neuen Arbeitsplätzen. Dies deutet darauf hin, dass sich die Abkühlung des US-Arbeitsmarktes im letzten Monat verstärkt hat.
• Darüber hinaus deuteten die jüngsten US-Makrodaten auf eine allmähliche Abkühlung der Wirtschaft hin, was zusammen mit Kommentaren von mehreren Vertretern der Federal Reserve die Wetten auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche anhebt. Dies wirkt weiterhin als Rückenwind für das zinslose Gold am Donnerstag.
• In der Zwischenzeit bleiben die Aussichten auf niedrigere US-Zinsen unterstützend für die zugrunde liegende bullische Stimmung an den Aktienmärkten. Abgesehen davon erweist sich ein moderater Anstieg des US-Dollars als ein weiterer Faktor, der während der asiatischen Sitzung am Donnerstag als Gegenwind für den sicheren Hafen wirkt.
• Allerdings könnten dovishe Fed-Erwartungen eine bedeutende Erholung des USD begrenzen. Investoren könnten auch entscheiden, auf die Veröffentlichung des US-Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) am Freitag zu warten, um weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, bevor sie Richtungswetten rund um das XAU/USD-Paar eingehen.
• In der Zwischenzeit werden sich die Händler auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag konzentrieren – darunter die Challenger Job Cuts und die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung – um später während der nordamerikanischen Sitzung Impulse zu erhalten. Abgesehen davon könnte die breitere Risikostimmung kurzfristige Handelsmöglichkeiten bieten.
• Der US-Sondergesandte Steve Witkoff wird am Donnerstag mit dem Leiter des Nationalen Sicherheitsrates der Ukraine, Rustem Umerov, zu Gesprächen zusammentreffen, nachdem es nicht gelungen ist, einen Kompromiss über einen möglichen Friedensvertrag mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zu erzielen. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und könnte den sicheren Hafen weiter unterstützen.

Goldbären warten auf einen Bruch unter 4.164-4.163 USD oder das wöchentliche Tief, bevor sie neue Wetten platzieren

Die jüngsten wiederholten Misserfolge, über der Barriere von 4.245-4.250 USD Akzeptanz zu finden, und der anschließende Rückgang begünstigen die Bären des XAU/USD. Gemischte technische Oszillatoren auf den Stunden-/Tagescharts deuten jedoch darauf hin, dass ein weiterer Rückgang wahrscheinlich auf angemessene Unterstützung im Bereich des wöchentlichen Tiefs, rund um 4.164-4.163 USD, stoßen wird, das am Dienstag erreicht wurde.

Einige Folgeverkäufe könnten den Goldpreis jedoch auf die Marke von 4.100 USD ziehen, auf dem Weg zur 4.085 USD-Konfluenz. Letztere umfasst den 200-Perioden-Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht, und sollte als starke kurzfristige Basis fungieren.

Auf der anderen Seite könnte die Zone von 4.245-4.250 USD weiterhin als unmittelbare starke Barriere vor dem Bereich von 4.277-4.278 USD fungieren, über der der Goldpreis versuchen könnte, die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern. Eine anhaltende Stärke über letzterer wird als wichtiger Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und könnte den Weg für zusätzliche kurzfristige Gewinne ebnen.