Gold weiter in der Defensive, Händler warten auf NFP-Bericht für Hinweise auf Fed-Zinssenkung

• Gold hat es schwer, nennenswerte Fortschritte zu erzielen, während die Händler auf den US-NFP-Bericht warten.
• Eine Fortsetzung der jüngsten USD-Aufwärtsbewegung wirkt sich als Gegenwind für den Rohstoff aus.
• Dovish-Wetten auf die Fed und geopolitische Risiken bieten Unterstützung für das sichere Haven XAU/USD.

Gold (XAU/USD) hält sich in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung in einer leicht negativen Tendenz, obwohl es an bärischer Überzeugung mangelt, da die Marktteilnehmer am Rand abwarten, bevor der mit Spannung erwartete US-Arbeitsmarktbericht (Nonfarm Payrolls, NFP) veröffentlicht wird. Die entscheidenden US-Arbeitsmarktdaten werden als Hinweise auf den Zinssenkungspfad der US-Notenbank (Fed) betrachtet. Dies würde wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen Preisbewegungen des US-Dollars (USD) spielen und dem renditelosen gelben Edelmetall neuen Schwung verleihen.

Im Vorfeld der wichtigen US-Datenrisiken verlängert der USD einen zwei Wochen alten Aufwärtstrend und steigt auf ein Monatshoch, was einen gewissen Druck auf den Goldpreis ausübt. Dennoch wirken steigende Wetten auf weitere Zinssenkungen der US-Notenbank, zusammen mit anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten, als Rückenwind für das sichere Edelmetall. Der gemischte fundamentale Hintergrund hält die Händler wiederum davon ab, neue Wetten in eine Richtung zu platzieren, was zu einer gedämpften/seitwärts gerichteten Preisbewegung führt.

Täglicher Marktüberblick: Goldhändler scheinen angesichts gemischter Hinweise unentschlossen zu sein, vor den US NFP

• Der US-Dollar erreicht während der asiatischen Sitzung am Freitag sein höchstes Niveau seit dem 10. Dezember und übt Druck auf den Goldpreis aus, während einige Umpositionierungen vor dem wichtigen US Nonfarm Payrolls-Bericht stattfinden.
• US-Finanzminister Scott Bessent sagte in einem Interview mit CNBC am Donnerstag, dass die Senkung der Zinssätze die einzige fehlende Zutat für ein noch stärkeres Wirtschaftswachstum sei, weshalb die Fed nicht zögern sollte.
• In der Zwischenzeit preisen die Händler die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten im März senken und später in diesem Jahr erneut die Zinsen senken könnte. Dies könnte dem renditelosen gelben Metall Unterstützung bieten.
• Die Händler warten jedoch auf weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Fed, bevor sie neue Wetten in die eine oder andere Richtung eingehen. Daher wird der Fokus weiterhin auf der Veröffentlichung der mit Spannung erwarteten US-Monatsarbeitsmarktdaten später heute liegen.
• Die US-Wirtschaft wird voraussichtlich im Dezember 60.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben, ein Rückgang von 64.000 im Vormonat, obwohl die Arbeitslosenquote voraussichtlich auf 4,5% von 4,6% im November sinken wird.
• In der Zwischenzeit könnten erhöhte geopolitische Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem US-Eingreifen in Venezuela, einem diplomatischen Streit zwischen China und Japan sowie dem langwierigen Russland-Ukraine-Krieg ebenfalls das XAU/USD-Paar unterstützen.
• In einem umfassenden Interview mit der New York Times am Mittwoch sagte Präsident Donald Trump, dass er erwarte, dass die USA Venezuela übernehmen und über Jahre hinweg Öl aus seinen riesigen Reserven fördern würden.
• Separat hat China seinen Streit mit Japan verschärft und die Exporte von Seltenen Erden und Seltenen Erden-Magneten nach Japan eingeschränkt. Das Verbot folgt den jüngsten Taiwan-bezogenen Bemerkungen des japanischen Premierministers.
• Der deutsche Kanzler Friedrich Merz sagte, dass ein Ende des fast vierjährigen Krieges in der Ukraine angesichts der Position Russlands noch weit entfernt sei und nannte den Plan, europäische Truppen in der Ukraine zu stationieren, gefährlich.

Technisches Setup für Gold erfordert Vorsicht für aggressive Bullen; 4.500 USD sind entscheidend

Das XAU/USD-Paar hält sich über dem steigenden 200-Perioden Exponential Moving Average (EMA), der derzeit bei etwa 4.322,58 Dollar liegt, und hält die breitere Tendenz nach oben. Der Aufwärtstrend des Durchschnitts stützt Rücksetzer. Die MACD-Linie bleibt unter der Signallinie und unterhalb der Nullmarke, zeigt jedoch eine Aufwärtsbewegung. Das negative Histogramm zieht sich zusammen, was auf nachlassenden Verkaufsdruck hindeutet.

Der RSI bei 56 liegt über der neutralen Linie von 50 und stimmt mit dem sich verbessernden Momentum überein, ohne überkaufte Bedingungen anzuzeigen. Wenn das Momentum weiterhin ansteigt, könnten die Bullen die Erholung ausweiten, während Rückgänge durch den vorherrschenden Trend abgefedert würden. Das Halten über 4.322,58 Dollar würde den bullischen Ton bewahren, während ein entscheidender Bruch unter diesen Durchschnitt eine tiefere Korrektur eröffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)