Gold konsolidiert sich nahe dem Allzeithoch, während geopolitische Risiken die Anleger nervös halten

• Gold erreicht ein neues Allzeithoch, während die Ängste vor einem Handelskrieg die Märkte dominieren.
• Turbulenzen am Anleihemarkt und fiskalische Bedenken vertiefen die Risikoaversion an den globalen Märkten.
• XAU/USD bleibt fest nachgefragt, obwohl die Momentum-Indikatoren überkaufte Signale anzeigen.

Gold (XAU/USD) klettert am Mittwoch auf ein weiteres Rekordhoch, da die Risikobereitschaft an den globalen Märkten sinkt und Anleger in sichere Anlagen strömen, während die geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheit zunimmt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts konsolidiert XAU/USD bei etwa 4.855 USD, nachdem es zuvor im europäischen Handel ein neues Allzeithoch von fast 4.888 USD erreicht hatte.

Der bullische Lauf des Metalls zeigt wenig Anzeichen einer Verlangsamung, mit Preisen, die in dieser Woche bisher um mehr als 6% gestiegen sind, nachdem US-Präsident Donald Trump die Handels Spannungen mit der Europäischen Union über die Kontrolle von Grönland neu entfacht hat.

Die erneuerte Rhetorik hat Ängste vor einem umfassenderen Handelskrieg geweckt, wobei die Spekulation zunimmt, dass Europa seine umfangreichen Bestände an US-Aktien und Treasuries als wirtschaftliches Druckmittel nutzen könnte, was die Stimmung „Sell America“ anheizt.

Der Risikoaversionston wurde durch Turbulenzen am japanischen Staatsanleihemarkt verstärkt, wo ein scharfer Ausverkauf die langfristigen Renditen auf Mehrjahreshöhen trieb und die globalen Schuldenmärkte, einschließlich der US-Treasuries, erschütterte.

Die anhaltende Volatilität an den Anleihemärkten schürt Bedenken über die fiskalische Gesundheit großer Volkswirtschaften und steigert die Nachfrage nach Gold als Absicherung gegen makroökonomische und finanzielle Instabilität.

Marktbewegungen: Handelskriegängste dominieren die Märkte, während die Spannungen zwischen den USA und der EU zunehmen

• Bei seiner Rede auf dem Weltwirtschaftsforum in Davos bekräftigte der US-Präsident Donald Trump seine Haltung zu Grönland und sagte, das Territorium sei für die strategische nationale Sicherheit notwendig. Trump fügte hinzu, dass Grönland keine Bedrohung für die NATO darstellen würde, sondern die Allianz stärken würde. Er wies auch Bedenken hinsichtlich militärischer Maßnahmen zurück und erklärte, dass er keine Gewalt einsetzen würde, um Grönland zu erwerben.
• Die Spannungen zwischen den USA und der EU stehen weiterhin im Mittelpunkt, nachdem Präsident Donald Trump frische Zölle auf acht europäische Nationen angedroht hat und sagte, dass ab dem 1. Februar eine Abgabe von 10 % erhoben und im Juni auf 25 % erhöht wird, es sei denn, „es wird ein Deal für den vollständigen und totalen Kauf von Grönland erreicht“.
• Europäische Führer haben sich gegen die Zollbedrohungen gewehrt und bekräftigt, dass die EU bereit ist, Gegenmaßnahmen zu ergreifen, falls erforderlich. Auch die großen Bestände Europas an US-Vermögenswerten, die auf etwa 10 Billionen USD geschätzt werden, rücken in den Fokus, die einige Analysten als wirtschaftlichen Hebel nutzen könnten, falls die Spannungen eskalieren.
• Am Dienstag gab der dänische Pensionsfonds AkademikerPension bekannt, dass er seine Bestände an US-Staatsanleihen im Wert von etwa 100 Millionen USD bis Ende des Monats verkaufen werde, aufgrund der „schlechten Finanzen der US-Regierung“.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, handelt flach bei etwa 98,50, nachdem er am Dienstag auf ein Zwei-Wochen-Tief gefallen war.
• Der Fokus liegt auch auf dem Obersten Gerichtshof der USA, der in einem Fall, der mit Trumps Bemühungen verbunden ist, die Federal Reserve (Fed) Gouverneurin Lisa Cook wegen Vorwürfen des Hypothekenbetrugs abzusetzen, Argumente anhören wird.
• Der US-Datenkalender ist am Mittwoch dünn, was die Märkte empfindlich gegenüber geopolitischen Schlagzeilen macht, wobei die ausstehenden Hausverkäufe die einzige wichtige Veröffentlichung sind. Händler warten auf die verspäteten Daten zur Inflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) und die annualisierten BIP-Zahlen für das dritte Quartal, die am Donnerstag fällig sind.

Technische Analyse: XAU/USD bleibt nachgefragt, trotz gestreckter Momentum-Signale

Aus technischer Sicht navigiert XAU/USD weiterhin in unbekanntem Terrain, wobei die Bullen sich weigern, beiseite zu treten, trotz zunehmend überkaufter Bedingungen über mehrere Zeitrahmen hinweg.

Auf dem 4-Stunden-Chart steigt der 20-periodische Simple Moving Average (SMA) innerhalb der Bollinger-Bänder, was die bullische Struktur verstärkt. Die Preisbewegung bleibt gegen das obere Bollinger-Band gedrückt, während sich die Bänder weiter verbreitern, was auf überdehnte Aufwärtsbedingungen und steigende Volatilität hinweist.

Ein nachhaltiger Anstieg über die obere Begrenzung bei etwa 4.868,15 $ würde Niveaus über 4.900 $ offenbaren, wobei 5.000 $ in den Fokus rücken würden.

Auf der Abwärtsseite markiert das mittlere Band bei etwa 4.699,64 USD die erste Unterstützungsebene, gefolgt vom unteren Bollinger-Band bei etwa 4.531,13 USD. Solange die Preise über dieser Zone bleiben, würde die breitere bullische Neigung intakt bleiben.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 83, tief im überkauften Bereich und signalisiert das Risiko einer kurzfristigen Pause oder eines Rückzugs. Dennoch bleibt die Trendstärke fest, da der Average Directional Index (ADX) auf 42 ansteigt, was darauf hindeutet, dass die Käufer trotz gestreckter Bedingungen die Kontrolle behalten.