Gold schwebt nahe Rekordhöhen aufgrund von sicheren Hafenströmen und dovisher Fed-Aussicht

• Gold wird mit einem festen Ton gehandelt und schwebt unter dem Allzeithoch von 3.895 USD.
• Das glänzende Metall profitiert von der Nachfrage nach sicheren Anlagen, da die US-Regierungsschließung die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten verzögert.
• Technisch gesehen findet XAU/USD weiterhin starke Nachfrage vor der 3.850 USD-Zone, wobei das Dip-Buying den konstruktiven Ton aufrechterhält.

Gold (XAU/USD) wird am Donnerstag mit einer milden positiven Tendenz gehandelt und konsolidiert die jüngsten Gewinne, nachdem es am Mittwoch ein frisches Allzeithoch nahe 3.895 USD erreicht hat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 3.885 USD gehandelt, was die Gewinnserie auf den sechsten Tag in Folge ausdehnt und bisher in dieser Woche um etwa 3,30% gestiegen ist, während die Händler eine Pause einlegen, um die Bewegung zu verdauen.

Der fundamentale Hintergrund bleibt unterstützend. Die Schließung der US-Regierung schürt das Interesse an sicheren Anlagen, während die wachsende Überzeugung, dass die Federal Reserve (Fed) später in diesem Monat die Zinssätze senken wird, die Treasury-Renditen gedämpft und den US-Dollar (USD) unter Druck setzt, was die Argumentation für höhere Goldpreise unterstützt.

In naher Zukunft bleibt der Fokus auf der Schließung der US-Regierung, da bereits Störungen die Veröffentlichung wichtiger Wirtschaftsdaten verzögern. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Aufträge im verarbeitenden Gewerbe für August, die für diesen Donnerstag geplant waren, werden verzögert. Das Bureau of Labor Statistics (BLS) bestätigte am Montag, dass es während der Schließung den Betrieb einstellen wird, was bedeutet, dass der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht am Freitag voraussichtlich ebenfalls nicht veröffentlicht wird.

Marktbewegungen: US-Regierungsschließung zieht sich hin, Fed-Zinssenkungswetten steigen

• Die US-Regierungsschließung dominiert weiterhin die Schlagzeilen, ohne dass ein Durchbruch in Sicht ist. Am Mittwoch blockierte der Senat erneut ein Übergangsfinanzierungsgesetz, das im Repräsentantenhaus genehmigt wurde, und verfehlte die benötigten 60 Stimmen gemäß den Senatsregeln. Das Ergebnis entsprach dem vom Dienstag mit 55-45, und da die Senatoren Washington bis Freitag verlassen, ist sicher, dass die Schließung mindestens bis zum Ende der Woche andauern wird und sich möglicherweise noch länger hinziehen könnte.
• Am Mittwoch blockierte der US-Höchstgerichtshof den Versuch von Präsident Donald Trump, die Fed-Gouverneurin Lisa Cook sofort abzusetzen, und hielt sie mindestens bis zu einer vollständigen Anhörung im Januar im Amt. Dieses Ergebnis hat einige unmittelbare Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Fed gemildert.
• Im globalen Handelsumfeld drohte Trump letzte Woche, ab Mittwoch 100% Zölle auf Pharmaimporten zu erheben. Nachrichten vom späten Mittwoch bestätigten jedoch, dass die Regierung die Einführung verschoben hat, um den Arzneimittelherstellern mehr Zeit zu geben, sich auf Preissenkungen zu einigen und die Produktion in den Vereinigten Staaten auszubauen. Die Beamten wollten auch einen plötzlichen Anstieg der Gesundheitskosten vermeiden und das Risiko rechtlicher Herausforderungen verringern.
• Die neuesten ADP-Beschäftigungsdaten fielen deutlich schwächer als erwartet aus und zeigten, dass der US-Privatsektor im September 32.000 Arbeitsplätze abgebaut hat, was den Prognosen für einen Anstieg von etwa 50.000 widersprach. Hinzu kommt, dass die Zahl für August stark nach unten auf einen Verlust von 3.000 Arbeitsplätzen von einem ursprünglich gemeldeten Anstieg von 54.000 revidiert wurde.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollar gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwebt nahe einem Wochen-Tief von etwa 97,60, während die Renditen der US-Staatsanleihen insgesamt gedämpft bleiben, mit der 10-jährigen bei etwa 4,09% und der 30-jährigen bei rund 4,70%, beide nahe den Tiefstständen der letzten zwei Wochen.
• Die Märkte sind sich fast sicher, dass die Fed im Oktober die Zinsen senken wird. Laut dem CME FedWatch-Tool stehen die Chancen für eine Senkung im Oktober bei 98,9%, während die Erwartungen für eine Senkung im Dezember von 78% auf 86,5% nur einen Tag zuvor gestiegen sind.

Technische Analyse: XAU/USD widerstandsfähig über 3.850 USD, Dip-Buying-Trend intakt

XAU/USD zeigt weiterhin Widerstandsfähigkeit, da Käufer bei kleineren Rücksetzern eingreifen. Rückschläge bleiben flach, mit wieder aufkommender Nachfrage vor der 3.850 USD-Marke.

Die 3.850 USD-Marke fungiert als unmittelbare Unterstützung, verstärkt durch den 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart. Darunter sticht die psychologische 3.800 USD-Marke als starke Unterstützung hervor, wo sich auch der 50-Perioden SMA konvergiert und zusätzliche Unterstützung bietet.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt erhöht und schwebt nahe dem überkauften Bereich bei etwa 68, was darauf hindeutet, dass das bullische Momentum intakt bleibt. In der Zwischenzeit ist der Average Directional Index (ADX) auf etwa 27 zurückgefallen, was darauf hindeutet, dass die Trendstärke etwas nachlässt, während Gold nahe den Rekordhöhen bleibt.

Insgesamt bleibt der Weg des geringsten Widerstands für das glänzende Metall nach oben geneigt, solange die 3.850-3.800 USD-Marke hält.