Gold schießt über 4.500 USD und ist auf Kurs für einen wöchentlichen Gewinn von 4 % nach den US NFP

• Gold steigt, da schwächere Beschäftigungszuwächse die fallende Arbeitslosigkeit überwiegen und die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed aufrechterhalten.
• Die Märkte preisen trotz robuster Löhne und Stimmungsdaten immer noch etwa 50 Basispunkte Zinssenkungen in diesem Jahr ein.
• Händler richten ihren Blick auf die US-Inflation und den Einzelhandel in der nächsten Woche, während Gold die Rekordhochs herausfordert.

Der Goldpreis steigt am Freitag und steht kurz davor, mit wöchentlichen Gewinnen von fast 4 % abzuschließen, da ein Arbeitsmarktbericht in den USA gemischte Ergebnisse lieferte, wobei die Wirtschaft weniger Arbeitsplätze als prognostiziert schuf. Dennoch fiel die Arbeitslosenquote, und die Anleger setzen weiterhin darauf, dass die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr die Zinsen senken wird. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 4.507 USD gehandelt, ein Plus von 0,65 %.

Edelmetalle steigen, da schwächere Beschäftigungszahlen die Wetten auf Zinssenkungen der Fed am Leben halten

Die US-Wirtschaftsdaten belasteten die Erwartungen der Anleger an niedrigere Zinssätze in der kurzen Frist. Für das gesamte Jahr scheinen die Händler jedoch zuversichtlich, dass die Federal Reserve die Zinsen um 50 Basispunkte senken wird.

Bei der Analyse der Daten verfehlten die Nonfarm Payrolls für Dezember die Schätzungen und den Wert vom November. Dennoch fiel die Arbeitslosenquote, während die durchschnittlichen Stundenlöhne wie erwartet ausfielen.

Die Wohnungsdaten zeigten eine anhaltende Verlangsamung, da die Baugenehmigungen und Baubeginne für Oktober im Vergleich zu den Daten von November zurückgingen. In der Zwischenzeit schnitt die vorläufige Veröffentlichung des Verbrauchervertrauens der Universität von Michigan für Januar besser ab als prognostiziert, obwohl die US-Haushalte Bedenken hinsichtlich der Inflation im mittelfristigen Zeitraum äußerten.

Nach den Daten fiel das gelbe Metall in Richtung 4.450 USD, bevor es die 4.500 USD-Marke angriff und ein Tageshoch von 4.517 USD erreichte, knapp unter dem Rekordhoch von 4.549 USD. Der Greenback gab einige seiner früheren Gewinne ab, bevor er wieder anstieg, wie im US-Dollar-Index (DXY) dargestellt.

Der DXY, der die Leistung der amerikanischen Währung gegenüber den anderen sechs misst, liegt bei 99,16 und damit um 0,33 % im Plus.

Goldhändler warten auf die US-Wirtschaftsdaten der nächsten Woche, angeführt von den Inflationszahlen, den Einzelhandelsumsätzen, den regionalen Umfragen zu den Herstellungsindizes, den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Reden von Fed-Beamten.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold steigt, während die US-Renditen stabil bleiben

• Der Goldpreis steigt, da die US-Staatsanleihenrenditen stabil bleiben, wobei die Rendite der 10-jährigen Anleihe bei 4,171 % liegt.
• Das US Bureau of Labor Statistics zeigte, dass die US-Wirtschaft im Dezember 50.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, was unter den Prognosen von 60.000 liegt und von dem zuvor revidierten Anstieg von 56.000 zurückgeht. Trotz eines schwächeren Einstellungsniveaus fiel die Arbeitslosenquote im Dezember von 4,6 % auf 4,4 % und lag damit unter den Erwartungen von 4,5 %, was die Bedenken über eine Verschlechterung des Arbeitsmarktes dämpfte.
• Die Wohnungsdaten zeigten, dass die Baugenehmigungen im Oktober um 0,2 % zurückgingen, von 1,415 Millionen auf 1,412 Millionen. Auch die Baubeginne schwächten sich ab, wobei die privat finanzierten Baubeginne im Monatsvergleich um 4,6 % auf 1,246 Millionen fielen, von 1,306 Millionen im September.
• Die vorläufige Lesung des Verbrauchervertrauens der Universität von Michigan für Januar überraschte positiv und stieg von 52,9 im November auf 54 und übertraf die Prognosen von 53,5. Die Inflationserwartungen für ein Jahr blieben stabil bei 4,2 %, während die Erwartungen für fünf Jahre von 3,2 % auf 3,4 % stiegen.
• Nach den US-Datenveröffentlichungen liegt die Atlanta Fed GDP Now für das vierte Quartal 2025 bei 5,1 %, was einen Rückgang um 0,3 % im Vergleich zum Vortag darstellt.
• Vor diesem Hintergrund haben die Anleger 56 Basispunkte Zinssenkungen durch die Federal Reserve im Jahr 2026 eingepreist, laut Daten von Prime Market Terminal.

Technische Analyse: Goldpreis steigt über 4.500 USD, Blick auf Rekordhoch

Der Trend beim Gold bleibt aufwärts gerichtet, da die Käufer darauf abzielen, die Sitzung am Freitag über 4.500 USD abzuschließen. Der Relative Strength Index (RSI) steht kurz davor, das letzte Zyklushoch zu überschreiten, was darauf hindeutet, dass die Käufer an Momentum gewinnen und die Tür für höhere Preise öffnen. Wenn XAU/USD über das Rekordhoch von 4.549 USD steigt, ebnet dies den Weg in Richtung 4.600 USD.

Umgekehrt, wenn XAU/USD die Sitzung unter 4.500 USD beendet, könnten Verkäufer die Preise in Richtung des Tageslow von 4.450 USD treiben, während sie die 4.400 USD-Marke im Blick haben.