- Gold zieht zum zweiten Mal in Folge Käufer an, unterstützt von dovishen Fed-Erwartungen.
- Der US-Verbraucherpreisindex hebt die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September an, belastet den USD und bietet Unterstützung.
- Die optimistische Marktstimmung könnte weitere Gewinne des sicheren Hafens begrenzen.
Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von seinem intraday Anstieg in den Bereich von 3.360 USD zu profitieren, schafft es jedoch, in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Mittwoch eine positive Tendenz beizubehalten. Der US-Dollar (USD) fällt auf ein Zwei-Wochen-Tief, da die Akzeptanz wächst, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten im September senken wird. Diese Wetten wurden durch die weitgehend übereinstimmenden Verbraucherpreisindexzahlen für Juli, die am Dienstag veröffentlicht wurden, bekräftigt, die weiterhin auf den USD drücken und dem nicht verzinslichen Edelmetall etwas Unterstützung bieten.
In der Zwischenzeit bleibt die jüngste Optimismus über eine Verlängerung des Handelsfriedens zwischen den USA und China sowie den US-Russland-Gipfel, der darauf abzielt, den Krieg in der Ukraine zu beenden, unterstützend für das vorherrschende Risiko-Umfeld. Dies hält die Händler wiederum davon ab, aggressive bullische Wetten auf das sichere Gold abzuschließen. In Ermangelung relevanter wirtschaftlicher Veröffentlichungen, die den Markt bewegen könnten, macht der gemischte fundamentale Hintergrund es ratsam, auf starke Nachkäufe zu warten, bevor man sich für die Erholung des Goldes von dem am Dienstag erreichten Ein-Wochen-Tief positioniert.
Täglicher Marktüberblick: Gold-Bullen scheinen unentschlossen, da positive Risikostimmung die Wetten auf Zinssenkungen der Fed ausgleicht
- Das US Bureau of Labor Statistics berichtete am Dienstag, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Jahresvergleich im Juli unverändert bei 2,7% blieb. Der Kernindex, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, lag jedoch über den Marktschätzungen und stieg auf eine jährliche Rate von 3,1% von 2,9% im Juni.
- Auf monatlicher Basis stiegen der CPI und der Kern-CPI um 0,2% bzw. 0,3%, was den Erwartungen entsprach. Dennoch milderte die Daten die Bedenken, dass handelsbedingte Kosten zu breiteren Preisdruck beitragen könnten und hielt eine Zinssenkung im September durch die Federal Reserve auf dem Tisch, angesichts von Anzeichen einer Schwäche auf dem Arbeitsmarkt.
- Darüber hinaus zeigt das FedWatch-Tool der CME Group, dass Händler die Möglichkeit einpreisen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende mindestens zweimal senken wird. Dies hält den US-Dollar in der Nähe des Tiefs nach den US-CPI-Daten gedrückt und wirkt am Mittwoch als Rückenwind für das zinslose Gold.
- Auf der Handelsfront unterzeichnete US-Präsident Donald Trump am Montag eine Exekutive, die den Tariffriedensvertrag mit China um weitere drei Monate verlängert. Dies half, die Bedenken über einen Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt zu mildern und bleibt unterstützend für die optimistische Marktstimmung, in der Hoffnung, dass der bevorstehende US-Russland-Gipfel am Freitag die Chancen auf ein Ende des langanhaltenden Krieges in der Ukraine erhöhen wird.
- Der S&P 500 und der Nasdaq erreichten am Dienstag Rekordschlusshochs, während Japans Nikkei 225 am Mittwoch zum ersten Mal die Marke von 43.000 erreichte. Dies wird als belastend für traditionelle sichere Anlagen angesehen und könnte die XAU/USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen. In Ermangelung relevanter marktbewegender makroökonomischer Daten aus den USA werden Händler Hinweise von Fed-Sprechern nutzen, um kurzfristige Gelegenheiten zu ergreifen.
- Die Marktaufmerksamkeit wird sich dann auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag und den vorläufigen Verbraucherindex der Universität von Michigan am Freitag richten. Dennoch rechtfertigt der gemischte fundamentale Hintergrund eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positioniert.
Der Goldpreis muss die unmittelbare Hürde von 3.358-3.360 USD überwinden, um die Argumentation für weitere Aufwärtsbewegungen zu unterstützen
Aus technischer Sicht hat das XAU/USD-Paar, abgesehen von dem plötzlichen Rückgang des Vortages, seit Anfang dieser Woche in einem vertrauten Band oszilliert. Die seitwärts gerichtete Preisbewegung könnte weiterhin als bärische Konsolidierungsphase kategorisiert werden, vor dem Hintergrund des jüngsten scharfen Rückgangs von Werten knapp über der Marke von 3.400 USD. Darüber hinaus deuten negative Oszillatoren auf den Stunden-/Tagescharts darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach unten führt. Dennoch wird es ratsam sein, auf Akzeptanz unterhalb der Region von 3.243-3.242 USD (200-Perioden-SMA auf H4) zu warten, bevor man sich für einen Rückgang auf die runde Zahl von 3.300 USD positioniert.
Auf der anderen Seite scheint die Angebotszone von 3.358-3.360 USD nun als unmittelbares starkes Hindernis aufgetaucht zu sein. Eine nachhaltige Bewegung darüber könnte das XAU/USD-Paar in den Bereich von 3.380 USD anheben, auf dem Weg zur Marke von 3.400 USD. Einige Anschlusskäufe über das Hoch der letzten Woche, im Bereich von 3.409-3.410 USD, würden als neuer Auslöser für die Goldbullen angesehen und den Weg für eine Bewegung in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.422-3.423 USD ebnen. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung des horizontalen Widerstands von 3.434-3.435 USD ausdehnen, über dem die Rohstoffe möglicherweise darauf abzielen, das Allzeithoch von etwa 3.500 USD, das im April erreicht wurde, herauszufordern.
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Bitcoin- und Krypto könnten aufgrund dieser vier ungenutzten Entwicklungen einen Aufschwung erleben: Bitwise
Der Kryptomarkt könnte in den kommenden Monaten aufgrund von vier wichtigen Preiskatalysatoren einen starken Aufwärtstrend erleben, darunter die Nachfrage der Regierung, ein schwacher US-Dollar, geringe Volatilität und eine mögliche Wiederbelebung des ICO-Marktes, so Matt Hougan, CIO von Bitwise, in einem Bericht am Mittwoch.
Ethereum-Preis-Prognose: Anstieg der Validator-Ausgänge und starke EPI-Inflationswerte führen zu Korrekturen
Ethereum (ETH) fiel am Donnerstag um 5 %, nachdem die Anzahl der Coins, die aus dem Validator-Dienst ausgeschieden sind, gestiegen war und der Erzeugerpreisindex (EPI) für Juli in den USA einen hohen Wert erreicht hatte.
Circle droht 618-Millionen-Dollar-Einnahmeverlust bei US-Zinssenkung
Die Aktie von Circle (CRCL) schloss am Donnerstag 9 % im Minus, nachdem Dragonfly-Investor Omar Kanji prognostizierte, dass eine mögliche Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) im September zu einem Umsatzrückgang von 618 Mio. USD führen könnte.
UoM Verbraucherstimmung wird voraussichtlich leicht ansteigen, während die Tarifprobleme weiterhin belasten
Die US-Verbraucherstimmung wird im August als leicht verbessert angesehen. Die Aufmerksamkeit der Anleger sollte sich auch um die Inflationserwartungen drehen. Bisher im August ist der US-Dollar-Index schwach geblieben.
Forex Today: US-Dollar hat Schwierigkeiten, die Erholung vor den wichtigen US-Daten auszuweiten
Der US-Wirtschaftskalender wird die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktionsdaten für Juli enthalten. Später in der Sitzung wird die University of Michigan die vorläufige Umfrage zur Verbraucherstimmung für August veröffentlichen, die den Verbrauchervertrauen-Index und die 1-Jahres-Verbraucherinflationserwartungen enthalten wird.