Gold dreht nach US-Daten wieder ins Plus

• Gold stabilisiert sich nach dem Setzen eines neuen Allzeithochs bei etwa 3.871 USD am Dienstag.
• Die Ängste vor einem US-Regierungsstillstand steigen, nachdem die Gespräche im Weißen Haus keinen Durchbruch erzielt haben.
• US-Daten konnten den Greenback nicht stärken, da schwächere Verbraucherstimmung einen moderaten Anstieg der offenen Stellen ausglich.

Gold (XAU/USD) verringert am Dienstag frühere Verluste und handelt zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 3.847 USD. Das Metall gewinnt wieder an Boden, nachdem es zuvor in Richtung der 3.800 USD-Marke gefallen war, und erholt sich von einem scharfen intraday Rückgang von einem neuen Allzeithoch bei etwa 3.871 USD, da Käufer nach den schwächeren US-Verbrauchervertrauensdaten und einer gedämpften Reaktion auf den neuesten JOLTS-Bericht über offene Stellen wieder eingestiegen sind.

Trotz des scharfen intraday Rückgangs scheint der kurzfristige Boden für Bullion fest zu sein, unterstützt durch die Nachfrage der Anleger nach sicheren Häfen angesichts des wachsenden Risikos eines US-Regierungsstillstands, falls die Gesetzgeber vor Dienstag Mitternacht keinen Finanzierungsdeal erzielen. Gleichzeitig stützen anhaltende geopolitische Spannungen die Attraktivität von Gold als bevorzugtem sicheren Hafen, während erneute US-Zölle Bedenken über den globalen Handel schüren und die Nachfrage nach dem gelben Metall als Absicherung gegen Unsicherheit verstärken.

Darüber hinaus preisen die Anleger zunehmend höhere Wahrscheinlichkeiten für weitere Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) ein, was die Opportunitätskosten für den Besitz von nicht verzinslichem Bullion senkt. Vor diesem Hintergrund der Risikoaversion und der Erwartungen an eine lockerere Geldpolitik bleibt der breitere Ausblick für Gold konstruktiv, auch wenn der Markt die jüngste Runde der Gewinnmitnahmen verdaut.

Marktbewegungen: Risikosentiment vorsichtig angesichts des US-Regierungsstillstands und globaler Spannungen

• US-Daten boten nur begrenzte Unterstützung für den Dollar, da der Verbraucherindex des Conference Board im September auf 94,2 fiel, nach einer Revision auf 97,8 im August, während die JOLTS-Jobangebote für August leicht auf 7,23 Millionen von 7,21 Millionen im Juli stiegen, was weitgehend den Erwartungen entsprach
• Die Ängste vor einem US-Regierungsstillstand wachsen, da ein Treffen im Weißen Haus am Dienstag zwischen Präsident Donald Trump und den Kongressführern ohne Durchbruch endete, was die Regierung auf einen potenziellen Stillstand ab Mittwoch zusteuern lässt, es sei denn, die Gesetzgeber erzielen in letzter Minute einen Deal. Nach dem Treffen warnte Vizepräsident JD Vance, die Regierung sei "auf dem Weg zu einem Stillstand" und beschuldigte die Demokraten, die Regierung über ihre Ausgabenforderungen "als Geisel" zu halten, und forderte sie auf, einem Deal ohne Bedingungen zuzustimmen.
• Der drohende Stillstand könnte die Veröffentlichung wichtiger US-Wirtschaftsdaten stören, da das Bureau of Labor Statistics (BLS) am Montag bestätigte, dass es den Betrieb einstellen und während eines Regierungsstillstands keine Wirtschaftsdaten veröffentlichen würde. Das bedeutet, dass der Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht, der für Freitag fällig ist, nicht veröffentlicht wird, wenn der Stillstand eintritt. Der Stillstand könnte auch den monatlichen Verbraucherpreisindex (VPI) Bericht, der für den 15. Oktober geplant ist, verzögern, was die Bemühungen der Fed zur Einschätzung der Inflation und des Arbeitsmarktausblicks komplizieren und potenziell die breitere Wirtschaft belasten könnte, wenn der Stillstand länger andauert.
• Präsident Donald Trump kündigte am späten Montag neue Zölle an und verhängte eine 10%ige Abgabe auf Schnittholz und erhöhte die Abgaben auf 25% für Küchenschränke, Badezimmermöbel und bestimmte gepolsterte Möbel, die am 14. Oktober in Kraft treten. Die Regierung berief sich auf Abschnitt 232 aus nationalen Sicherheitsgründen und warnte, dass die Sätze im Januar weiter steigen könnten, wenn keine neuen Handelsabkommen erzielt werden.
• Die geopolitischen Spannungen bleiben hoch, da der Krieg in der Ukraine eskaliert, mit Russland, das die größte Herbstmobilisierung seit 2016 einleitet und 135.000 Soldaten einberuft, während es weiterhin schwere Drohnen- und Raketenangriffe auf ukrainische Städte durchführt. Gleichzeitig traf sich US-Präsident Donald Trump am Montag mit dem israelischen Premierminister Benjamin Netanyahu, wo sie gemeinsam einen 20-Punkte-Friedensvorschlag für den Gazastreifen vorstellten, der einen Waffenstillstand, Abrüstung und die Einrichtung eines "Friedensrats" unter der Aufsicht einer internationalen Übergangsbehörde fordert.
• Der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Philip Jefferson, sagte am Dienstag, dass sich der US-Arbeitsmarkt abschwächt und unter Druck geraten könnte, wenn er nicht unterstützt wird, betonte jedoch, dass die Fed nicht weiter schwächende Arbeitsmarktdaten sehen müsse. Er prognostizierte, dass das Wirtschaftswachstum im Rest des Jahres bei etwa 1,5% liegen wird, und erwartet, dass die Disinflation nach diesem Jahr wieder einsetzt. Jefferson beschrieb die kürzliche Zinssenkung als eine Annäherung der Politik an den neutralen Zinssatz, den er als "wertvolles Konzept" bezeichnete, das jedoch Unsicherheit erfordert und einen überlegten Ansatz erfordert. Er fügte hinzu, dass die Fed bereit ist, alle ihre Instrumente zu nutzen, um ihr Mandat zu erfüllen.

Technische Analyse: XAU/USD stabilisiert sich nahe 3.800 USD nach scharfem Rückgang vom Rekordhoch

XAU/USD stabilisiert sich über der psychologischen Marke von 3.800 USD, einem wichtigen Niveau, das mit dem 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart übereinstimmt, wo Käufer nach dem scharfen Rückgang des Metalls von seinem neuen Allzeithoch bei etwa 3.871 USD eingestiegen sind.

Die kurzfristige Tendenz ist konstruktiv, solange 3.800 USD hält, wobei eine Erholung aus dieser Zone wahrscheinlich den Weg für einen weiteren Anstieg in Richtung des jüngsten Höchststands bei etwa 3.871 USD ebnen könnte. Dies könnte potenziell die Tür für einen Anstieg in Richtung der 3.900 USD-Marke öffnen, wenn das bullische Momentum wieder auflebt.

Ein entscheidender Bruch unter 3.800 USD würde jedoch die kurzfristige Tendenz nach unten kippen und das Risiko erhöhen, die Preise zurück in den vorherigen Konsolidierungsbereich zu ziehen, mit starker Unterstützung an der Basis von 3.700 USD, die durch den 100-Perioden SMA verstärkt wird.

Der Relative Strength Index (RSI) ist auf etwa 58 gefallen, nachdem er aus dem überkauften Bereich zurückgegangen ist, was darauf hindeutet, dass ein Rückgang nach dem steilen Anstieg zu neuen Rekordhöhen fällig war. Die Abkühlung des Momentums deutet darauf hin, dass der Markt in eine Konsolidierungsphase übergehen könnte, während der Average Directional Index (ADX) nahe 31 darauf hindeutet, dass der vorherrschende Aufwärtstrend weiterhin zugrunde liegende Stärke hat.