Gold steigt, da die Fed die Zinsen senkt und Powell einen vorsichtigen Ausblick signalisiert

• Der Goldpreis steigt um fast 0,50% nach der erwarteten Zinssenkung der Federal Reserve.
• Geteilte Fed-Abstimmung offenbart politische Unsicherheit; Powell bleibt neutral.
• Die geldpolitische Erklärung hebt Beschäftigungsrisiken und anhaltenden Inflationsdruck hervor.

Gold (XAU/USD) verzeichnete am Mittwoch Gewinne von fast 0,50%, nachdem die Federal Reserve die Zinsen wie erwartet um 25 Basispunkte senkte, mit einer Abstimmung von 9 zu 3, gefolgt von der Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell, in der er eine neutrale Haltung einnahm. XAU/USD handelt bei 4.227 USD, nachdem es von den täglichen Tiefstständen von 4.182 USD abgeprallt ist.

Die Zinssenkung um 25 Basispunkte der Fed hebt Gold; Powell signalisiert vorsichtigen Optimismus

Früher senkte die Fed die Zinsen um 25 Basispunkte, wobei drei Abweichler, Gouverneur Stephen Miran, der eine Senkung um 50 Basispunkte bevorzugte, waren. Zwei regionale Fed-Präsidenten, Jeffrey Schmid und Austan Goolsbee, stimmten dafür, die Zinsen stabil zu halten.

Die geldpolitische Erklärung war nahezu unverändert, da sie hervorhob, dass die Beschäftigungsrisiken nach unten geneigt sind, während der Inflationsdruck weiterhin hoch bleibt. Dies wurde von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf seiner Pressekonferenz anerkannt, der sagte, dass es Spannungen zwischen dem dualen Mandat der Zentralbank gibt.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt aufgrund der dovishen Haltung der Fed

• Die US-Staatsanleihenrenditen fallen, wobei die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe um dreieinhalb Basispunkte auf 4,155% sinkt. Die realen US-Renditen, die invers mit den Goldpreisen korrelieren, fallen um dreieinhalb Basispunkte auf 1,895%, was einen Rückenwind für Gold darstellt.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, ist um 0,58% auf 98,65 gefallen.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte, dass die Zentralbank "gut positioniert" sei, um "abzuwarten und zu sehen", wie sich die Wirtschaft entwickelt, nachdem sie die Politik in diesem Jahr um 75 Basispunkte gelockert hat. Er fügte hinzu, dass der Fed-Funds-Satz im oberen Bereich der Schätzungen für Neutralität liegt und dass sie auf wirtschaftliche Daten warten werden, die "verzerrt" sein könnten.
• Powell sagte, dass nach 175 Basispunkten an Zinssenkungen "wir unsere Politik auf ein Niveau zurückgeführt haben, das sicherlich nicht stark restriktiv ist", sagte er. "Ich denke, es liegt irgendwie im neutralen Bereich."
• Die Zusammenfassung der wirtschaftlichen Projektionen (SEP) zeigte den "Dot-Plot", der zeigte, dass die meisten Mitglieder andeuteten, dass die Fed-Funds-Sätze im nächsten Jahr bei etwa 3,4% liegen würden, was impliziert, dass die Entscheidungsträger im nächsten Jahr um 25 Basispunkte senken könnten. Für den langfristigen Zeitraum über 2028 sehen die Fed-Entscheidungsträger neutrale Sätze bei etwa 3%.

Technische Analyse: Gold schwebt um 4.200 USD in einer ruhigen Sitzung

Das technische Bild von Gold deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend anhalten könnte, aber eine leicht hawkische Fed könnte Händler dazu bringen, das gelbe Metall unter die Marke von 4.200 USD zu verkaufen. Obwohl das Momentum bullish bleibt, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, bestehen weiterhin Abwärtsrisiken für Gold.

Wenn XAU/USD unter 4.200 USD fällt, wäre die nächste Unterstützung der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.153 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei 4.090 USD und der Marke von 4.000 USD. Auf der anderen Seite, wenn die Fed dovish ist, könnte Gold in Richtung 4.300 USD in die Höhe schießen, bevor das Rekordhoch von 4.381 USD erreicht wird.