Gold reduziert Gewinne, da starke US-Daten die Fed-Senkungserzählung ausgleichen

• Gold wird durch Gewinnmitnahmen unter Druck gesetzt, während die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und das BIP positiv überraschen.
• Aufträge für langlebige Güter übertreffen die Prognosen und stärken die Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft.
• Fed-Vertreter Miran und Bowman neigen zu einer taubenhaften Haltung, während Schmid und Goolsbee vor anhaltenden Inflationsrisiken warnen.

Der Goldpreis reduzierte frühere Gewinne, nachdem er am Donnerstag ein Tageshoch von 3.761 USD erreicht hatte, nach der Veröffentlichung eines US-Arbeitsmarktberichts, der Anzeichen von Stärke zeigte, im Gegensatz zu dem Hauptgrund für die Zinssenkungen in der letzten Woche. Außerdem richten Händler ihre Aufmerksamkeit auf die Veröffentlichung der Inflationsdaten am Freitag. Das XAU/USD-Paar handelt bei 3.733 USD, ein Rückgang von 0,05% zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts.

Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 20. September lagen unter den Schätzungen, während auch die fortlaufenden Anträge zurückgingen, was auf eine Verbesserung der Arbeitskräfte hinweist. Weitere Daten zeigten, dass die Wirtschaft stark ist, da das Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal 2025 in der endgültigen Veröffentlichung auf 3,8% verbessert wurde.

Die Aufträge für langlebige Güter übertrafen ebenfalls die Schätzungen und den vorherigen Wert. Alles in allem buchten Händler Gewinne, wie die Preisbewegungen bei Gold zeigen, die weiterhin über der Marke von 3.700 USD liegen.

Vertreter der Federal Reserve (Fed) äußerten sich weiterhin. Die Fed-Gouverneure Stephen Miran und Michelle Bowman bleiben auf der taubenhaften Seite, da einige ihrer Kommentare darauf hindeuten, dass sie für weitere Zinssenkungen plädieren, da der Arbeitsmarkt "fragiler" ist. Im Gegensatz dazu waren Kansas City Fed Jeffrey Schmid und Chicago Fed Austan Goolsbee hawkish. Schmid erklärte, dass die Politik "leicht restriktiv" sei, was der richtige Ansatz sei, während Goolsbee sagte, dass das größte Sorgenkind das Risiko sei, dass die Inflation anhaltend steigen könnte.

Die Aufmerksamkeit der Händler richtet sich auf den Wirtschaftskalender für Freitag. Der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), wird erwartet, zusammen mit dem Verbrauchervertrauen der Universität von Michigan (UoM) und Reden von Fed-Vertretern.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold bleibt stabil, während die US-Renditen steigen

• Die Goldpreise fallen leicht, da der US-Dollar sich erholt, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 0,72% auf 98,55.
• Die US-Staatsanleihenrenditen steigen, wobei die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe um dreieinhalb Basispunkte auf 4,187% steigt. Die realen Renditen in den USA – berechnet durch Abzug der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – die umgekehrt mit den Goldpreisen korrelieren, steigen um fast vier Basispunkte auf 1,803%.
•  Die US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 20. September lagen unter den Schätzungen von 235K und betrugen 218K, ein Rückgang gegenüber dem vorherigen Wert von 232K. Die fortlaufenden Arbeitslosenhilfeanträge sanken von 1,928 Millionen auf 1,926 Millionen.
• Das US-BIP für das zweite Quartal 2025 wuchs um 3,8% im Jahresvergleich, was deutlich über den Erwartungen und der zweiten Schätzung von 3,3% liegt, und damit das schnellste Wachstum in zwei Jahren darstellt, so das US Bureau of Economic Analysis (BEA).
• Die Aufträge für langlebige Güter verbesserten sich im August um 2,9%, was den Rückgang von -2,7% im Juli übertraf und die Schätzungen von -0,5% übertraf.
• Nach den Daten sanken die Erwartungen, dass die Federal Reserve die Zinsen bei der Sitzung am 19. Oktober um 25 Basispunkte senken wird, von 94% einen Tag zuvor auf 85%, wie die Daten des Prime Market Terminal zeigen.

Technische Perspektive: Goldpreis bleibt unter 3.750 USD, Bären zielen auf 3.700 USD

Trotz des Rückgangs bleibt der Goldpreis langfristig bullish, aber kurzfristig ist eine Umkehr im Gange, die droht, die Preise bis zum Ende der Woche unter 3.750 USD zu halten. Ein täglicher Schlusskurs unter letzterem würde den Weg für Verkäufer freimachen, um kurzfristig 3.700 USD zu testen, gefolgt von 3.650 USD.

Auf der Oberseite, wenn XAU/USD 3.750 USD überschreitet, wäre der nächste Halt das Allzeithoch bei 3.791 USD.