Gold pausiert nahe den jüngsten Höchstständen aufgrund einer moderaten Erholung des USD

• Gold stabilisiert sich nahe Zwei-Wochen-Hochs, da ein fester US-Dollar die intraday Gewinne begrenzt.
• Händler sind von einer Zinssenkung der Fed im Dezember überzeugt, was Rückgänge bei XAU/USD begrenzt.
• Technisch testet XAU/USD die obere Kante eines symmetrischen Dreiecks, wobei 4.200 USD das nächste Aufwärtsziel ist.

Gold (XAU/USD) bewegt sich am Donnerstag seitwärts, da eine bescheidene Erholung des US-Dollars (USD) auf das Edelmetall drückt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.160 USD gehandelt und schwebt nahe den Zwei-Wochen-Hochs, die am Mittwoch erreicht wurden, wobei das Metall bisher in dieser Woche um fast 2,20% gestiegen ist.

Die allgemeine Erzählung bleibt unterstützend für Gold, da mehrere wichtige Vertreter der Federal Reserve (Fed) kürzlich Offenheit für eine kurzfristige Lockerung signalisiert haben, was die Markterwartungen verstärkt, dass die Zentralbank bei der Sitzung am 9. und 10. Dezember eine weitere Zinssenkung vornehmen könnte.

Erwartungen an eine weitere Zinssenkung der Fed haben auch dazu beigetragen, dass sich die globalen Aktien von dem jüngsten Rückgang aufgrund von KI-Bewertungen erholen, was die allgemeine Risikobereitschaft verbessert. Der resultierende Risikoton wirkt als Gegenwind für Gold, und da die US-Märkte am Donnerstag aufgrund von Thanksgiving geschlossen sind, wird erwartet, dass die Liquidität dünn bleibt, was das Metall weitgehend in einer Spanne hält.

Marktbewegungen: Dollar findet Unterstützung, während die Erwartungen an Zinssenkungen der Fed intakt bleiben

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, handelt bei etwa 99,60 und erholt sich moderat, nachdem er zuvor auf ein über eine Woche niedriges Niveau von etwa 99,41 gefallen war.
• Die bisher veröffentlichten verzögerten US-Wirtschaftsdaten zeichnen ein gemischtes Bild mit stärkeren als erwarteten Nonfarm Payrolls (NFP) für September, einem weicheren Kern-Erzeugerpreisindex (EPI) und optimistischen Aufträgen für langlebige Güter, die im Kontrast zu schwächeren Einzelhandelsumsätzen und einem Anstieg der Arbeitslosenquote stehen.
• Trotz der gemischten wirtschaftlichen Signale sind sich die Händler sicher, dass die Fed im Dezember eine Lockerung vornehmen wird, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 85% für eine Senkung um 25 Basispunkte einpreisen, so das CME FedWatch Tool.
• Die geopolitischen Spannungen stehen weiterhin im Fokus, insbesondere im Zusammenhang mit dem laufenden China-Taiwan-Konflikt, nachdem Peking frische Warnungen an Japan ausgesprochen hat, als Reaktion auf Tokios Vorschlag, Taiwan im Falle eines Angriffs durch China verteidigen zu können. Investoren beobachten auch die Entwicklungen rund um die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine, nachdem Präsident Wolodymyr Selenskyj seine Bereitschaft signalisiert hat, einen von den USA unterstützten Rahmen zur Beendigung des Krieges voranzutreiben. Vor diesem Hintergrund bleibt die Nachfrage nach sicheren Häfen insgesamt unterstützend für Gold.

Technische Analyse: XAU/USD testet Dreiecks-Widerstand mit Fokus auf 4.200 USD

Auf dem Tageschart behält Gold eine konstruktive Struktur bei, wobei der 21-Tage Simple Moving Average (SMA) weiterhin über dem 100-Tage SMA liegt, was die breitere Neigung zugunsten der Käufer aufrechterhält.

Der Preis bleibt komfortabel über beiden gleitenden Durchschnitten, während der Relative Strength Index (RSI) bei 59,59 gut über dem mittleren 50-Bereich liegt und das positive Momentum verstärkt. Der Average Directional Index (ADX) bei 19,12 weist weiterhin auf eine gedämpfte Trendstärke hin.

XAU/USD drückt derzeit gegen die obere Grenze einer symmetrischen Dreiecksformation, wobei der nächste wichtige Widerstand bei etwa 4.200 USD liegt. Ein entscheidender Durchbruch über diese Barriere würde die Tür für weiteres Aufwärtspotenzial öffnen. Sollte es jedoch nicht gelingen, 4.200 USD zu überwinden, könnte Gold seine Konsolidierung innerhalb des Dreiecksmusters fortsetzen.

Auf der Abwärtsseite fungiert 4.150 USD als erste Unterstützung, gefolgt von stärkerer Unterstützung im Bereich von 4.050-4.070 USD, wo der steigende 21-Tage SMA mit der unteren Grenze des Dreiecks konvergiert.