Gold steigt nach gemischten US-Arbeitsmarktdaten

• Gold stabilisiert sich, während die Märkte gemischte US-Arbeitsmarktdaten verarbeiten.
• Wetten auf eine Lockerung der Fed und anhaltende geopolitische Risiken stützen die Nachfrage.
• Technisch gesehen halten die Preise über dem steigenden 21-Tage-SMA, was die kurzfristige bullische Tendenz aufrechterhält.

Gold (XAU/USD) wird am Freitag mit einer leicht positiven Tendenz gehandelt, während die Anleger gemischte US-Arbeitsmarktdaten bewerten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD um 4.490 USD, nachdem es am Donnerstag aus dem Bereich von 4.400 USD zurückgeprallt ist.

Daten des US Bureau of Labor Statistics (BLS) zeigten, dass das Beschäftigungswachstum im Dezember langsamer wurde. Die US-Wirtschaft fügte 50.000 Arbeitsplätze hinzu, was hinter den Markterwartungen von 60.000 neuen Stellen zurückblieb und im Vergleich zu dem revidierten Zuwachs von 56.000 im November zurückging. Unterdessen fiel die Arbeitslosenquote auf 4,4% von 4,6% und lag damit unter den Prognosen von 4,5%.

Im Hinblick auf die Geldpolitik wurde ein schwächer als erwarteter NFP-Wert durch eine niedrigere Arbeitslosenquote ausgeglichen, was das Marktvertrauen stärkt, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze bei ihrem Treffen am 27.-28. Januar unverändert lassen wird. Die Märkte rechnen jedoch weiterhin mit etwa zwei Zinssenkungen später im Jahr. Gold profitiert typischerweise von einem Niedrigzinsumfeld, da fallende Renditen die Opportunitätskosten für den Besitz des unverzinslichen Metalls verringern.

In der Zukunft richtet sich der Fokus auf die vorläufige Verbraucherstimmungsumfrage der University of Michigan für Januar, einschließlich der Werte zu den Verbrauchererwartungen und den kurz- und langfristigen Inflationserwartungen.

Die Märkte werden auch die Äußerungen von Richmond Fed Präsident Thomas Barkin und Minneapolis Fed Präsident Neel Kashkari beobachten, um neue Hinweise zur geldpolitischen Ausrichtung zu erhalten.

Marktbewegungen: Märkte beobachten geopolitische Risiken, Zollentscheidungen und Fed-Führung

• Die Märkte konzentrieren sich weiterhin auf steigende geopolitische Risiken, nachdem die Vereinigten Staaten ihre Aufsicht über die venezolanischen Ölexporte ausgeweitet haben, nach militärischen Aktionen in Caracas. Die Stimmung wurde auch durch neue umstrittene Äußerungen von US-Präsident Donald Trump über die Annexion Grönlands verunsichert. Darüber hinaus tragen wachsende Unruhen im Iran und erneute Spannungen zwischen Japan und China zu einer vorsichtigen Stimmung bei, die die Risikobereitschaft schwach hält und die Nachfrage nach Gold stützt.
• US-Präsident Donald Trump postete am Freitag auf Truth Social, dass Venezuela politische Gefangene freilässt und dass die USA mit Caracas zusammenarbeiten, um den Öl- und Gassektor wieder aufzubauen. Er fügte hinzu, dass eine geplante zweite Welle von Angriffen abgesagt wurde, obwohl US-Schiffe "zur Sicherheit und zum Schutz" vor Ort bleiben werden. Trump sagte auch, dass er heute große Ölmanager im Weißen Haus treffen werde und dass etwa 100 Milliarden USD investiert werden könnten.
• Die Aufmerksamkeit richtet sich auch auf eine Anhörung des US-Obersten Gerichtshofs später am Freitag über die Rechtmäßigkeit der von Präsident Trump unter dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) verhängten Zölle. Niedrigere Gerichte hatten zuvor entschieden, dass die Regierung ihre Befugnisse bei der Verhängung umfassender Zölle überschritten hat.
• Die Märkte beobachten auch die Schlagzeilen rund um den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve. Die New York Times berichtete, dass Präsident Trump gesagt hat, er habe "eine Entscheidung im Kopf", diese jedoch noch nicht besprochen hat. Finanzminister Scott Bessent sagte später, Trump habe keinen der vier finalen Kandidaten interviewt und dass die Ankündigung möglicherweise um seine Davos-Reise in zwei Wochen erfolgen könnte.
• Auf der Datenseite zeigten die Veröffentlichungen am Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 3. Januar moderat auf 208.000 gestiegen sind, was leicht unter den Markterwartungen von 210.000 liegt, während die Challenger-Stellenstreichungen im Dezember auf 35.553 gefallen sind, den niedrigsten Stand seit Juli 2024. Darüber hinaus verringerte sich das US-Handelsdefizit im Oktober drastisch auf 29,4 Milliarden USD, den niedrigsten Stand seit Juni 2009 und deutlich unter den prognostizierten 58,1 Milliarden USD.

Technische Analyse: XAU/USD zielt auf 4.500 USD

Aus technischer Sicht befindet sich XAU/USD in einem Haltemuster, wobei die Preisbewegung sich nach der jüngsten Rallye konsolidiert. Die allgemeine Tendenz bleibt bullish, da die Preise über dem steigenden 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.387 bleiben.

Auf der Abwärtsseite markieren 4.400-4.380 die erste wichtige Unterstützungszone. Ein Bruch unterhalb dieses Bereichs würde den 50-Tage-SMA nahe 4.231 freilegen und die Tür für einen tieferen Rückgang öffnen.

Auf der Oberseite steht 4.500 als unmittelbarer Widerstand. Ein nachhaltiger Bruch über dieses Niveau würde den Fokus zurück auf das Rekordhoch nahe 4.549 und möglicherweise darüber verschieben.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 62, hält sich über der Mittellinie und deutet darauf hin, dass das bullische Momentum intakt ist. Der Average Directional Index (ADX) bei 28,68 zeigt einen moderaten Trend an, der sich von früheren Höchstständen abgeschwächt hat, was auf eine langsamere Fortsetzung hindeutet.