Gold pendelt nach gemischtem US-VPI-Bericht nahe Rekordhöhen

• Gold steigt nach US-Inflationsdaten, da weichere Kern-CPI die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Fed am Leben erhält.
• Die Nachfrage nach sicheren Anlagen bleibt stabil, gestützt durch geopolitische Spannungen und Unsicherheiten bezüglich der Unabhängigkeit der Federal Reserve.
• Technisch bleibt der übergeordnete Trend bullish, aber die kurzfristige Preisbewegung deutet auf eine Phase der Konsolidierung oder Rücksetzer-Risiken hin.

Gold (XAU/USD) steigt am Dienstag moderat, während Händler auf die neuesten US-Inflationsdaten reagieren. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 4.615 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 0,6 % entspricht, nur knapp unter dem Rekordhoch vom Montag bei etwa 4.630 USD.

Die vom US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichten Daten zeigten, dass die allgemeine Inflation des Verbraucherpreisindex (CPI) weitgehend im Einklang mit den Erwartungen lag, während die Kerninflation die Erwartungen verfehlte, was die Federal Reserve (Fed) in Richtung weiterer geldpolitischer Lockerungen neigen lässt.

Das Edelmetall bleibt durch eine stetige Nachfrage nach sicheren Anlagen gestützt, da geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten die Anleger vorsichtig halten. Die Märkte sind durch die strafrechtlichen Ermittlungen gegen Fed-Chef Jerome Powell unruhig, was Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank neu entfacht hat.

Gleichzeitig wurde die Risikostimmung durch neue geopolitische Entwicklungen beeinträchtigt, nachdem US-Präsident Donald Trump mit einem 25%igen Zoll auf Länder gedroht hat, die Geschäfte mit dem Iran machen, im Zuge landesweiter anti-regierungs Proteste.

Dies folgt auf frühere US-Aktionen in Venezuela, wo Washington eine Militäroperation gegen Präsident Nicolás Maduro durchführte, sowie auf Trumps erneute Rhetorik über strategische Interessen in Grönland.

Marktbewegungen: Märkte nervös, während das DOJ Powell untersucht, Fed-Unabhängigkeit im Fokus

• Das US-Justizministerium hat Grand Jury Vorladungen im Rahmen einer strafrechtlichen Untersuchung gegen Federal Reserve-Chef Jerome Powell ausgegeben, die mit seiner Senatsanhörung zum Renovierungsprojekt des Fed-Hauptquartiers in Höhe von 2,5 Milliarden Dollar verbunden ist. Powell erklärte, dass der Schritt politisch motiviert sei und betonte, dass die Fed weiterhin die Politik auf der Grundlage wirtschaftlicher Bedingungen und nicht politischer Druck festlegen werde.
• Zusätzlich zu den Bedenken über die Unabhängigkeit der Fed wird erwartet, dass US-Präsident Donald Trump später in diesem Monat einen möglichen Nachfolger für Jerome Powell ankündigt, da Powells Amtszeit als Fed-Chef im Mai 2026 endet. Die Märkte erwarten allgemein, dass Trump einen Kandidaten nominieren wird, der näher an seinen politischen Ansichten steht, was die Unsicherheit über die zukünftige Richtung der US-Geldpolitik verstärkt.
• Im Hinblick auf die Geldpolitik preisen die Märkte derzeit etwa zwei Zinssenkungen der Fed in diesem Jahr ein. Der US-Arbeitsmarktbericht der letzten Woche zeigte jedoch, dass der Arbeitsmarkt besser abschneidet als viele befürchtet hatten, was die Erwartungen an aggressive Lockerungen dämpft und die Ansicht verstärkt, dass die Fed es sich leisten kann, die Zinssätze bei ihrer Sitzung im Januar unverändert zu lassen.
• Die Aufmerksamkeit bleibt auch auf dem US-Obersten Gerichtshof, der am Mittwoch einen Meinungstag zur Rechtmäßigkeit der Zölle aus der Trump-Ära abhalten wird. Gleichzeitig wird das Gericht am 21. Januar Argumente in dem Fall anhören, der Trumps Versuch betrifft, Fed-Gouverneurin Lisa Cook abzusetzen.
• Große Investmentbanken bleiben insgesamt bullish in Bezug auf die Goldprognose. Bank of America, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley und UBS erwarten, dass die Preise bis 2026 im Bereich von 4.500 bis 5.000 USD/Unze bleiben, und verweisen auf erwartete Zinssenkungen der Fed, steigende Schuldenängste, stetige Käufe durch Zentralbanken und ETFs sowie anhaltende geopolitische Unsicherheiten, so Reuters.

Technische Analyse: Starker Trend hält trotz überkaufter Bedingungen an

Auf dem 4-Stunden-Chart hat der 21-Perioden Simple Moving Average (SMA) den 50-Perioden SMA überschritten, wobei beide Indikatoren nach oben geneigt sind und den vorherrschenden Aufwärtstrend verstärken.

Die Preisbewegung bleibt komfortabel über ihren wichtigen gleitenden Durchschnitten, wobei der 21-SMA bei etwa 4.534,94 USD als erste Schicht dynamischer Unterstützung fungiert, gefolgt vom 50-SMA bei etwa 4.468,91 USD.

Die Momentum-Indikatoren bleiben konstruktiv. Der MACD hält sich über seiner Signallinie im positiven Bereich, während das moderat wachsende Histogramm auf ein starkes bullisches Momentum hinweist.

Der RSI steht unterdessen bei 70,88 und zeigt überkaufte Bedingungen an, was darauf hindeutet, dass die Rallye in naher Zukunft pausieren oder konsolidieren könnte. Ein Rücksetzer könnte jedoch als korrektiv und nicht als trendändernd angesehen werden, was die breitere technische Neigung nach oben hält.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)