Gold unter Druck durch stärkeren Dollar – Abwärtsrisiken vor US-VPI begrenzt

• Gold tritt in eine Konsolidierungsphase ein, da die Bullen vor dem wichtigen US-CPI-Bericht vorsichtig werden.
• Ängste um die Unabhängigkeit der Fed und Wetten auf Zinssenkungen unterstützen weiterhin den Rohstoff.
• Geopolitische Unsicherheiten begünstigen die XAU/USD-Bullen und untermauern die Argumentation für weitere Gewinne.

Gold (XAU/USD) bleibt defensiv unterhalb der Marke von 4.600 USD, während die europäische Sitzung am Dienstag beginnt, obwohl der Abwärtstrend angesichts eines unterstützenden fundamentalen Hintergrunds begrenzt zu sein scheint. Der US-Dollar (USD) zieht nach dem Rückgang des Vortages einige Käufer an und erweist sich als ein entscheidender Faktor, der als Gegenwind für die Rohstoffe wirkt. Dennoch könnten Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) eine signifikante Aufwertung des USD begrenzen. Dies könnte zusammen mit Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed weiterhin dem zinslosen gelben Metall zugutekommen.

Abgesehen davon sollten anhaltende geopolitische Unsicherheiten helfen, den Abwärtstrend für das sichere Gold zu begrenzen. Händler könnten auch davon absehen, aggressive Richtungswetten zu platzieren, und sich entscheiden, auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreisinflationszahlen später heute zu warten. Die entscheidenden Daten werden eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Markterwartungen hinsichtlich des zukünftigen Zinssenkungspfades der Fed spielen, was die USD-Nachfrage antreiben und dem XAU/USD-Paar einen neuen Impuls verleihen wird. Dennoch deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass jeder korrigierende Rückgang weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold wird durch moderaten USD-Anstieg vor US-VPI belastet

• Eine strafrechtliche Untersuchung der Trump-Administration gegen den Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, schürte Unsicherheit über die Unabhängigkeit der US-Notenbank und trieb das sichere Gold zu einem neuen Allzeithoch zu Beginn dieser Woche.
• Der Fed-Vorsitzende erklärte in einer seltenen Stellungnahme, dass die Drohung mit strafrechtlichen Anklagen gegen ihn eine Folge von US-Präsident Donald Trumps Wut über die Weigerung der Notenbank sei, die Zinsen trotz wiederholten öffentlichen Drucks zu senken.
• Die geopolitischen Spannungen blieben ebenfalls hoch, nachdem Trump den Reportern mitgeteilt hatte, dass er eine Reihe von Optionen, einschließlich möglicher militärischer Maßnahmen, als Reaktion auf die Niederschlagung von Massenprotesten gegen die Regierung im Iran in Betracht ziehe.
• Zusätzlich kündigte Trump am späten Montag an, dass jedes Land, das Geschäfte mit dem Iran macht, mit einem neuen Zoll von 25% auf seine Exporte in die USA rechnen muss. Dies erweist sich als ein weiterer Faktor, der als Rückenwind für das XAU/USD-Paar wirkt.
• Der am Freitag veröffentlichte, genau beobachtete US Nonfarm Payrolls-Bericht untermauerte die Argumentation für eine potenziell stagnierende Politik im ersten Quartal. Händler rechnen jedoch weiterhin mit zwei weiteren Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr.
• Der Ausblick hilft dem US-Dollar nicht, bedeutende Käufer anzuziehen, und unterstützt weiter den Rohstoff. Die XAU/USD-Bullen entscheiden sich jedoch, auf die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherinflationszahlen zu warten.
• Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) wird voraussichtlich im Dezember um 0,3% gestiegen sein, und die jährliche Rate wird voraussichtlich stabil bei 2,7% bleiben. Ohne Lebensmittel und Energie wird der Kern-CPI voraussichtlich auf 2,7% im Jahresvergleich steigen.
• Jede signifikante Abweichung im Vergleich zum breiteren Konsens würde zu einer Verschiebung der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed bei der Sitzung am 28. Januar führen, was wiederum Volatilität rund um den USD und das Edelmetall erzeugen würde.

Gold aufsteigende Kanalbildung unterstützt die Argumentation für weitere Gewinne

Der aufsteigende Kanal von 3.920,24 USD leitet den Aufwärtstrend, mit Widerstand nahe 4.656,02 USD. Der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) zeigt nach oben, was die feste Kaufneigung unterstreicht. Das XAU/USD-Paar hält sich über dem SMA und bewahrt die bullische Kontrolle. Die MACD-Linie steht über der Signallinie, und beide liegen im positiven Bereich. Das sich verbreiternde positive Histogramm deutet auf ein zunehmendes Momentum hin, während der Relative Strength Index (RSI) bei 70,26 (überkauft) notiert, was die Gewinne an der Kanalobergrenze begrenzen könnte.

Die Trendbedingungen bleiben günstig, während der 50-Tage-SMA steigt und der Preis ihn respektiert, wobei der SMA bei 4.255,80 USD als nahe Unterstützung fungiert. Der MACD über null verstärkt den bullischen Ton, obwohl das Momentum abkühlen könnte, da der RSI im überkauften Bereich bleibt. Ein Rückgang wird voraussichtlich über dem SMA gehalten, während ein Schlusskurs über der Kanalobergrenze den Weg für eine Fortsetzung öffnen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)