Gold zieht sich von einem Drei-Wochen-Hoch zurück, da die Risikobereitschaft und die Nachfrage nach USD zunehmen

• Gold driftet am Mittwoch aufgrund nachlassender Nachfrage nach sicheren Häfen und moderater USD-Stärke nach unten.
• Das vorherrschende Risikobereitschafts-Umfeld lenkt weitere Zuflüsse vom sicheren Hafen des Edelmetalls ab.
• Wirtschaftliche Bedenken und Wetten auf Zinssenkungen der Fed könnten weitere USD-Gewinne begrenzen und die Rohstoffe unterstützen.

Gold (XAU/USD) zieht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch einige Verkäufer an und scheint vorerst eine dreitägige Gewinnserie im Bereich von 4.150-4.155 Dollar, oder einem dreiwöchigen Hoch, das am Vortag erreicht wurde, beendet zu haben. Eine positive Entwicklung in Richtung Wiedereröffnung der US-Regierung bleibt unterstützend für die Risikobereitschaft und wirkt als Gegenwind für das sichere Edelmetall. Abgesehen davon erweist sich ein merklicher Anstieg der Nachfrage nach dem US-Dollar (USD) als weiterer Faktor, der Druck auf den Rohstoff ausübt.

Eine bedeutende USD-Aufwertung scheint jedoch aufgrund der Erwartungen, dass die wirtschaftlichen Folgen eines längeren US-Regierungsstillstands die Federal Reserve (Fed) dazu veranlassen könnten, die Kreditkosten im Dezember weiter zu senken, unerreichbar zu sein. Dies könnte Händler davon abhalten, aggressive bärische Wetten auf das zinslose Gold abzuschließen und helfen, tiefere Verluste zu begrenzen. Anleger könnten auch darauf warten, dass eine Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder später am Mittwoch Reden halten, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten.

Tägliche Marktbewegungen: Gold-Bullen werden vorsichtig angesichts nachlassender Nachfrage nach sicheren Anlagen

• Die Wiedereröffnung der US-Regierung lenkt den Markt wieder auf den sich verschlechternden fiskalischen Ausblick und Bedenken hinsichtlich der schwächelnden wirtschaftlichen Dynamik. Ökonomen schätzen, dass die anhaltende Regierungsstilllegung bereits etwa 1,5 bis 2,0% des vierteljährlichen BIP-Wachstums gekostet haben könnte.
• Die Wiederaufnahme des normalen Datenflusses würde diese Erwartung verstärken – insbesondere nach den schwächer als erwarteten US-Beschäftigungs- und Verbraucherstimmungsindikatoren der letzten Woche. Darüber hinaus setzen die Händler weiterhin eine bedeutende Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung durch die US-Notenbank im nächsten Monat an.
• Daten des Arbeitskräfteanalytikunternehmens Revelio Labs zeigten letzte Woche, dass im Oktober 9.100 Arbeitsplätze verloren gingen und die staatlichen Gehälter um 22.200 Stellen fielen. Darüber hinaus schätzte die Chicago Fed, dass die Arbeitslosenquote im letzten Monat gestiegen ist, was auf einen sich verschlechternden Arbeitsmarkt hinweist.
• Dies bestätigte die dovishen Erwartungen an die Fed und drückte den US-Dollar am Dienstag auf ein fast zweiwöchiges Tief, was dem renditeschwachen Gold half, seine Ausbruchsdynamik über die 4.100 USD-Marke auszubauen. Dennoch wirkt sich die optimistische Marktstimmung als Gegenwind für die sichere Anlage aus.

Gold könnte weiterhin einige Dip-Käufer anziehen und nahe 4.100 USD angemessene Unterstützung finden

Aus technischer Sicht scheint das XAU/USD-Paar Schwierigkeiten zu haben, über das 50%-Retracement-Niveau des jüngsten scharfen korrigierenden Rückgangs vom Allzeithoch, das im Oktober erreicht wurde, hinaus Stärke aufzubauen. Dennoch begünstigen positive Oszillatoren auf den Tages- und 4-Stunden-Charts die bullischen Händler. Einige Anschlusskäufe über die 4.150-4.155 USD-Zone würden die konstruktiven Aussichten bestätigen und es dem Goldpreis ermöglichen, die 4.200 USD-Marke zurückzuerobern. Diese Marke liegt nahe dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau, das, wenn es entscheidend überwunden wird, den Weg für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung ebnen sollte.

Auf der anderen Seite könnte das über Nacht erreichte Tief im Bereich von 4.100-4.095 USD unmittelbare Unterstützung bieten, bevor die 4.075 USD-Region oder das 38,2%-Fibo-Retracement-Niveau erreicht wird. Ein überzeugender Durchbruch unter letzteres könnte einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis in den Bereich von 4.025 USD ziehen, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.000 USD. Einige Anschlussverkäufe könnten die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben. Das XAU/USD-Paar könnte dann den Rückgang in Richtung der 3.936-3.935 USD-Region beschleunigen, bevor es schließlich auf die runde Zahl von 3.900 USD fällt.