Gold konsolidiert Gewinne, da Geopolitik und Wetten auf Zinssenkungen der Fed die Nachfrage stützen

• Gold hält sich knapp unter Rekordterritorium, da geopolitische Spannungen zwischen den USA und Venezuela die Nachfrage nach sicheren Anlagen hoch halten.
• Eine moderate Erholung des US-Dollars und der Treasury-Renditen begrenzt das nachfolgende Kaufinteresse.
• Technisch gesehen hat Gold eine bullische Tendenz, unterstützt durch steigende gleitende Durchschnitte.

Gold (XAU/USD) wird am Dienstag leicht fester gehandelt, nachdem am Vortag ein Anstieg von mehr als 2,5% verzeichnet wurde, angetrieben von einem Anstieg der Nachfrage nach sicheren Anlagen nach den Angriffen der Vereinigten Staaten (US) auf Venezuela. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird XAU/USD bei etwa 4.470 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 0,50% im Tagesverlauf entspricht.

Während die Nachfrage nach sicheren Anlagen hoch bleibt, hat sich der frische Kauf nach dem starken Anstieg am Montag verringert, da die Anleger weiterhin die Entwicklungen in der Beziehung zwischen den USA und Venezuela beobachten. Am Wochenende haben die US-Streitkräfte den venezolanischen Präsidenten Nicolas Maduro gefangen genommen und nach New York gebracht, wo Maduro wegen Narco-Terrorismus und Drogenhandels angeklagt wird.

Während die Nachfrage nach sicheren Häfen hoch bleibt, hat sich der frische Kaufdruck nach dem starken Anstieg am Montag verringert, da eine bescheidene Erholung des US-Dollars (USD) und der US-Staatsanleihenrenditen den weiteren Aufwärtstrend begrenzen. Gleichzeitig dämpft das relativ stabile Risikoverhalten an den globalen Aktienmärkten auch zusätzliche Zuflüsse in sichere Häfen.

Dennoch stützen anhaltende geopolitische Spannungen und die anhaltenden Erwartungen an zwei Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr die breitere bullische Tendenz von Gold und halten die Preise knapp unter Rekordhöhen.

Händler blicken auch auf die bevorstehenden US-Arbeitsmarktdaten später in dieser Woche, die die kurzfristigen Erwartungen der Fed beeinflussen und das nächste Richtungssignal für Gold liefern könnten.

Marktbewegungen: Märkte verdauen die Folgen Venezuelas und schwache US-Fabrikdaten

• Die neuesten Umfragen zum Einkaufsmanager-Index (EMI) von S&P Global zeigten, dass die Geschäftstätigkeit in den USA im Dezember an Schwung verliert, wobei der Dienstleistungs-EMI auf 52,5 von 54,1 und der Composite-EMI auf 52,7 von 54,2 zurückging.
• Fed-Beamte äußerten sich am Dienstag vorsichtig, aber leicht dovish. Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, dass beide Seiten des dualen Mandats der Fed "beobachtet werden müssen", und fügte hinzu, dass der Leitzins im neutralen Bereich liegt und dass bevorstehende Entscheidungen "feinjustiert" werden müssen, angesichts der Risiken für Inflation und Beschäftigung. Separat sagte Fed-Gouverneur Stephen Miran, dass die eingehenden Daten weiterhin signalisieren sollten, dass Zinssenkungen angemessen sind, und warnte, dass eine zu straffe Politik das Wachstum "im Keim ersticken" könnte, während er hinzufügte, dass er optimistisch über die wirtschaftliche Entwicklung bleibt.
• Der venezolanische Präsident Nicolas Maduro trat am Montag zusammen mit seiner Frau vor einem Bundesrichter in New York auf und plädierte auf nicht schuldig, indem er sagte: "Ich bin unschuldig. Ich bin nicht schuldig. Ich bin ein anständiger Mann, der Präsident meines Landes."
• Nach den Angriffen sagte US-Präsident Donald Trump am Sonntag gegenüber Reportern, dass die Vereinigten Staaten Venezuela vorübergehend "führen" würden. In der Zwischenzeit sagte die neu vereidigte Präsidentin Delcy Rodriguez am späten Montag, dass Venezuela nach Zusammenarbeit strebt und fügte hinzu: "Wir laden die US-Regierung ein, mit uns an einer Kooperationsagenda zu arbeiten, die auf gemeinsame Entwicklung im Rahmen des internationalen Rechts ausgerichtet ist."
• Der US-Dollar erholt sich am Dienstag, nachdem er am Montag unter Druck geraten war, nachdem schwache ISM Manufacturing PMI-Daten veröffentlicht wurden. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen abbildet, handelt bei etwa 98,58, nachdem er zuvor in der asiatischen Sitzung auf 98,16 gefallen war.
• Der ISM Manufacturing PMI blieb im Dezember mit 47,9 im Kontraktionsbereich, verfehlte die Erwartungen von 48,3 und fiel von 48,2 im November. Der Index der gezahlten Preise blieb mit 58,5 stabil, unter den Prognosen von 59. Der Beschäftigungsindex stieg auf 44,9 von 44, während der Index für neue Aufträge im Dezember zum vierten Mal in Folge nach einem Monat des Wachstums zurückging und auf 47,7 von 47,4 anstieg.
• Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte am Montag, dass seine "Vermutung" sei, dass die Geldpolitik jetzt nahe am neutralen Punkt sei, und fügte hinzu, dass er erwartet, dass die US-Wirtschaft widerstandsfähig bleibt. Kashkari wies auch darauf hin, dass das Risiko besteht, dass die Arbeitslosenquote steigen könnte, und nannte die Persistenz der Inflation als ein zentrales Anliegen.

Technische Analyse: Steigende gleitende Durchschnitte halten die bullische Tendenz intakt

Aus technischer Sicht spiegelt der Tages-Chart ein insgesamt konstruktives Setup wider. Der 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) liegt über dem 50-Tage-SMA, wobei beide Indikatoren nach oben geneigt sind und die Preise komfortabel über ihnen gehalten werden.

Auf der Abwärtsseite bietet der steigende 21-Tage-SMA in der Nähe von 4.348,80 USD die erste Schicht dynamischer Unterstützung, vor dem psychologischen Niveau von 4.300 USD. Ein tieferer Rücksetzer könnte dazu führen, dass Käufer den 50-Tage-SMA um 4.200,92 USD verteidigen, der den breiteren Aufwärtstrend weiterhin stützt.

Auf der Oberseite begrenzt die Zone von 4.450-4.470 USD den unmittelbaren Anstieg. Ein nachhaltiger Durchbruch über diese Barriere würde das Allzeithoch in der Nähe von 4.549 USD freilegen, mit Spielraum für eine weitere Aufwärtsausdehnung, wenn das bullische Momentum beschleunigt.

Die Momentum-Indikatoren stabilisieren sich. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) liegt unterhalb der Signallinie und unter der Nulllinie, aber das negative Histogramm zieht sich zusammen, was auf nachlassenden bärischen Druck hinweist. In der Zwischenzeit steht der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 64 und spiegelt positives Momentum wider, ohne jedoch bereits überkaufte Bedingungen anzuzeigen.