- Gold konsolidiert im Bereich von 3.320–3.360 USD, während die Märkte auf die Fed-Minuten und Powells Rede in Jackson Hole warten.
- Eine Zinssenkung der Fed im September wird erwartet, aber die Chancen auf 50 Basispunkte schwinden nach der Divergenz zwischen CPI und PPI; einige wetten auf keine Veränderung.
- Spekulationen über einen Waffenstillstand nach den Treffen zwischen Trump–Putin und Trump–Zelenskiy dämpfen die Nachfrage nach sicheren Anlagen.
Der Goldpreis bewegte sich am Montag seitwärts, während die Händler auf das Treffen zwischen Trump, Zelenskiy und europäischen Führern in Washington warteten, das auf dem Gipfel zwischen US-Präsident Donald Trump und dem russischen Präsidenten Wladimir Putin in der vergangenen Woche folgte. Wachsende Spekulationen über einen Waffenstillstand zu einem Friedensabkommen begrenzen die Preise für Gold, die sich nahe 3.330 USD bewegen, praktisch unverändert.
XAU/USD handelt im Bereich von 3.320–3.360 USD während des Tages, da die Marktteilnehmer auf die Veröffentlichung der Minuten aus dem letzten Treffen der Federal Reserve (Fed) und die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium am Freitag vorbereitet sind.
Die Erwartungen, dass die Fed im September die Zinsen senken wird, bleiben hoch, obwohl die Händler die 50-Basispunkte-Chance, die nach dem Bericht zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) entstand, herausgerechnet haben. Allerdings sorgte der Produzentenpreisindex (PPI) für Juli für Unruhe bei den Investoren, die ebenfalls darauf gewettet hatten, dass die Zentralbank die Zinsen auf der Septembersitzung senken könnte.
Darüber hinaus wird die Geopolitik eine Rolle spielen, da die Marktteilnehmer optimistisch auf einen möglichen Waffenstillstand zwischen der Ukraine und Russland blicken, nach Trumps Treffen mit Putin in Alaska am Freitag.
Bei Redaktionsschluss treffen sich US-Präsident Donald Trump und der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj im Weißen Haus. Bisher begrüßte Trump Selenskyj und sagte, es sei eine Ehre, ihn dort zu haben, während Selenskyj Trump für seine Bemühungen dankte, einen Deal zu erreichen, der den Krieg in der Ukraine beenden würde. Trump sagte jedoch kürzlich, dass er nicht denkt, dass es einen Waffenstillstand geben wird.
Tägliche Marktbewegungen: Gold durch hohe US-Renditen begrenzt
- Die US-Staatsanleihenrenditen erholten sich am Donnerstag über die gesamte Kurve, wobei die Benchmark 10-Jahresrendite um einen Basispunkt (bps) auf 4,335% stieg. Die realen US-Renditen, die invers mit den Goldpreisen korrelieren, sind ebenfalls um mehr als 1,5 bps gestiegen und erreichen 1,955%.
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollarwerts gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, steigt um 0,31% auf 98,14.
- Die Einzelhandelsumsätze in den USA der letzten Woche deuten darauf hin, dass die Wirtschaft solide bleibt. Allerdings könnte Pessimismus unter den US-Verbrauchern, wie durch die Umfrage des University of Michigan (UoM) Consumer Sentiment Index offenbart, und steigende Inflationserwartungen die Fed daran hindern, die Geldpolitik zu lockern, wie es das Weiße Haus verlangt, wobei Trump und Bessent lautstark niedrigere Zinssätze fordern.
- In den USA warten die Händler auf die Veröffentlichung der Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC), der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, von zweitklassigen Wohnungsdaten ─ Baugenehmigungen, Wohnungsstarts und Verkäufe bestehender Häuser ─ sowie der S&P Global Flash PMIs.
- Die Wahrscheinlichkeiten für Zinssätze der Fed zeigen, dass die Händler eine 82%ige Chance auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte auf der Septembersitzung eingepreist haben, so die Daten des Prime Market Terminal.
Technischer Ausblick: Goldpreis sinkt, bleibt aber bullish über 3.300 USD
Der Aufwärtstrend von Gold stagnierte am Montag, wobei das gelbe Metall nahe 3.330 USD schwebt, mit einem wichtigen Widerstand, der sich nahe 3.360 USD befindet. Der Relative Strength Index (RSI) ist bärisch, obwohl er sich stabilisiert hat, was darauf hindeutet, dass Käufer im Bereich von 3.320 USD eingreifen.
Für eine bullishe Fortsetzung müssen die Käufer den Zusammenfluss der 20-Tage- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) zwischen 3.347 und 3.353 USD überwinden. Ein Durchbruch bei 3.353 USD würde die folgenden Widerstandsniveaus bei 3.380 USD und 3.400 USD freilegen, bevor das Hoch vom 16. Juni bei 3.452 USD und letztendlich der Allzeithoch von 3.500 USD angestrebt wird. Auf der Abwärtsseite könnte ein Schlusskurs unter 3.330 USD einen Rückgang in Richtung 3.300 USD auslösen, mit weiterer Unterstützung am 100-Tage-SMA nahe 3.298 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
XRP am Limit: Ripple bricht ein – doch ein Detail könnte alles drehen
XRP rutscht weiter ab – doch ein Detail ignorieren gerade Millionen Anleger: Die ETF-Zahlen erzählen eine völlig andere Geschichte.
Cardano erholt sich: Whale-Käufe und positive Signale treiben ADA Richtung 0,50 Dollar
Cardano (ADA) notiert am Donnerstag zur Stunde bei rund 0,43 US-Dollar, nachdem sich der Kurs in dieser Woche bislang um fast 7 Prozent erholt hat. Die Gegenbewegung wird zusätzlich durch große Kaufaufträge von „Walen“ und eine dominante Käuferseite gestützt, die gemeinsam mit positiven Funding-Raten zulegen. Aus technischer Sicht deutet ADAs Kursverhalten auf eine weitere Erholung hin, die Zielbereiche oberhalb der Marke von 0,50 US-Dollar ins Blickfeld rückt.
Bitcoin steigt weiter – Institutionelle Zuflüsse nehmen zu, Markt bleibt jedoch fragil
Der Bitcoin-(BTC)-Kurs notiert am Donnerstag zur Zeit der Veröffentlichung weiter im Plus und handelt über 91.500 US-Dollar, nachdem er zuvor vom wichtigen Unterstützungsbereich abgeprallt war. Auf institutioneller Ebene deutet ein moderater Zufluss in US-gelistete Spot-Bitcoin-ETFs auf nachlassenden Verkaufsdruck hin und stützt die laufende Erholung von BTC zusätzlich. Dennoch sollten Händler vorsichtig bleiben, da On-Chain-Daten zeigen, dass sich der Markt bei begrenzten Zuflüssen und schwacher Liquidität
Zcash riskiert einen Rückgang von 30 %, da das Einzelhandelsvolumen den Futures-Markt überhitzt
Zcash weitet den Pullback zum Zeitpunkt der Pressemitteilung am Freitag um über 3 % aus und verzeichnet bisher in dieser Woche einen Verlust von über 17 %. Die zweite aufeinanderfolgende bärische Woche für die Privacy-Münze kommt vor dem Hintergrund der Stagnation in den geschützten Pools und der überlasteten Einzelhandelsnachfrage, die als Exit-Liquidität für große Wallet-Investoren dienen könnte, die Gewinne mitnehmen möchten.
Das sollten Sie am Freitag, den 28. November, im Blick behalten:
Die Aktien- und Anleihemärkte in den USA schließen am Black Friday früh, was dazu führt, dass die Handelsvolumina am Wochenende gering bleiben. In der zweiten Tageshälfte werden die BIP-Daten für das dritte Quartal aus Kanada im Wirtschaftskalender hervorgehoben.