- Gold bleibt gestützt, da die US-Iran-Gespräche ins Stocken geraten, während die Forderungen nach nuklearen Standorten die geopolitischen Risiken erhöhen.
- US Dollar festigt sich nahe 98,00 im DXY, während fallende Treasury-Renditen den Rückgang von Goldbarren abfedern.
- Die Märkte preisen weiterhin über 50 Basispunkte an Lockerungen durch die Federal Reserve in diesem Jahr ein.
Der Goldpreis bleibt am Donnerstag während der nordamerikanischen Sitzung stabil, da die geopolitischen Spannungen trotz des Beginns der dritten Gesprächsrunde zwischen den USA und dem Iran in Genf hoch bleiben. Auch solide Daten aus den USA hielten die Goldpreise in Schach. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt XAU/USD bei 5.179 USD, ein Plus von 0,30 %.
XAU/USD stabilisiert sich trotz starker US-Arbeitsmarktdaten; Risiken im Nahen Osten und Handelsunsicherheit stützen Gold
Die Risikobereitschaft leidet, da die Anleger die Ergebnisse von Nvidia bewerten, die nicht ausreichten, um AI-bezogene Aktien und Halbleiter nach oben zu treiben. Die Gespräche zwischen Washington und Teheran scheinen einen kritischen Punkt erreicht zu haben, da die USA verlangen, dass der Iran seine drei wichtigsten Nuklearstandorte in Fordow, Natanz und Isfahan zerstört. Darüber hinaus muss Teheran laut The Wall Street Journal ganz verbleibendes angereichertes Uran an die USA übergeben.
In der Zwischenzeit hat die USA zusätzliche militärische Mittel nach Israel geschickt, um Druck auf den Iran auszuüben, um einen Deal zu erzielen.
Arbeitsmarktdaten in den USA verzögern Zinssenkungen der Fed
Zusätzlich zu den Spannungen im Nahen Osten bleibt die Unsicherheit über die US-Handelspolitik hoch. Die Zölle für einige Länder werden laut dem US-Handelsbeauftragten Jamieson Greer auf 15 % oder mehr steigen.
Die Arbeitsmarktdaten in den Vereinigten Staaten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosenunterstützung beantragen, unter den Schätzungen lag, wie im Bericht über die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe des Arbeitsministeriums bekannt gegeben wurde. Die Anträge für die Woche bis zum 21. Februar stiegen von 208K im vorherigen Bericht auf 212K, was unter den Prognosen von 215K liegt.
Der Gouverneur der Federal Reserve (Fed), Stephen Miran, hielt an seinem dovishen Ausblick fest und erwartet in diesem Jahr Zinssenkungen um 1 %. Er erklärte, dass die Preise stabil erscheinen und sieht die Inflation in den USA nicht als Problem an.
Die Geldmärkte bleiben zuversichtlich, dass die Federal Reserve die Zinsen in diesem Jahr um mindestens 52 Basispunkte senken wird. Dennoch wurde die erste Zinssenkung von Juni auf Juli verschoben, da die implizierten Basispunkte für die Lockerung für Letzteres eine Senkung um 26 Basispunkte vorschlagen.
Vor diesem Hintergrund steigt der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollarwerts gegenüber sechs Währungen misst, um 0,34 % auf 97,97. Im Gegensatz dazu fallen die US-Treasury-Renditen, die invers mit dem Wert von Goldbarren korrelieren, bei der 10-jährigen Treasury-Anleihe um dreieinhalb Basispunkte auf 4,021 %.
US PPI-Daten im Fokus der Händler
In der Folge richtet sich der Fokus der Händler auf den US-Producer Price Index (PPI) für Januar, der voraussichtlich von 0,5 % auf 0,3 % MoM sinken wird, und auf Jahresbasis wird ein Rückgang von 3 % auf 2,6 % prognostiziert.
XAU/USD Technischer Ausblick: Gold steigt, bleibt aber unter Druck unter 5.250 USD
Der Aufwärtstrend von Gold bleibt intakt, obwohl das gelbe Metall ein niedrigeres Hoch von 5.205 USD verzeichnet hat, und die erste Unterstützung liegt über dem täglichen Tief vom 25. Februar bei 5.121 USD. Der Momentum bleibt konstruktiv, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der über seinem neutralen Niveau bleibt, aber Käufer müssen 5.250 USD überwinden, um auf höhere Preise hoffen zu können.
Die erste Widerstandsmarke wäre 5.200 USD, gefolgt vom täglichen Hoch vom 24. Februar bei 5.249 USD. Nach dem Durchbruch wäre das nächste Ziel 5.300 USD und das Hoch vom 30. Januar bei 5.451 USD. Auf der bärischen Seite, wenn Goldbarren unter 5.150 USD fallen, öffnet dies die Tür für eine tiefere Korrektur in Richtung des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 5.019 USD, bevor 5.000 USD getestet werden.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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Das sollten Sie am Freitag, den 27. Februar, im Blick behalten:
Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche zum 21. Februar lagen bei 212.000, unter den Erwartungen der Ökonomen von 215.000, aber leicht über dem vorherigen Wert von 208.000. Die fortlaufenden Anträge sanken ebenfalls auf 1,833 Millionen, was auf eine Stabilisierung der Arbeitsmarktbedingungen hinweist.