Gold schwächelt zweiten Tag in Folge – starker USD und Powells Aussage im Fokus

• Gold driftet am zweiten Tag in Folge nach unten, da die reduzierten Wetten auf Zinssenkungen der Fed den USD stützen.
• Die vorsichtige Marktstimmung trägt wenig zur Unterstützung des sicheren Edelmetalls bei.
• Händler warten gespannt auf die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell, um Hinweise auf Zinssenkungen und einen bedeutenden Impuls zu erhalten.

Gold (XAU/USD) behält am Freitag seine negative Tendenz für den zweiten aufeinanderfolgenden Tag bei und bleibt gut in Reichweite der Unterstützung des 100-Tage Simple Moving Average (SMA), die zu Beginn dieser Woche getestet wurde. Der Kauf des US-Dollars (USD) bleibt ungebrochen, da die Chancen auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die Federal Reserve (Fed) sinken, was wiederum als ein Schlüsselfaktor angesehen wird, der das renditeschwache gelbe Metall untergräbt.

Die USD-Bullen scheinen unterdessen von der wachsenden Akzeptanz, dass die US-Zentralbank im September ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen würde, unbeeindruckt zu sein. Darüber hinaus bietet die vorsichtige Stimmung vor der mit Spannung erwarteten Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium wenig Unterstützung für das sichere Gold. Dies begünstigt wiederum die bärischen XAU/USD-Händler und untermauert die Argumentation für eine weitere kurzfristige Abwärtsbewegung.

Täglicher Marktüberblick: Goldpreis scheint anfällig, während Händler auf Powells Rede warten

• Händler reduzierten ihre Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die US-Notenbank nach der Veröffentlichung des heißen US-Erzeugerpreisindex (EPI) in der letzten Woche, der Anzeichen für eine Zunahme des Inflationsdrucks zeigte. Darüber hinaus beschrieb der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, am Donnerstag die derzeitige geldpolitische Haltung der Zentralbank als "mäßig restriktiv" und äußerte sich vorsichtig zu einer Zinssenkung im September.
• Separat sagte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, dass es wichtig sei, eine mäßig restriktive Politik aufrechtzuerhalten, um die Inflation zu senken. Die größte Sorge sei, dass die Inflation zu hoch sei und sich in die falsche Richtung bewege, fügte Hammack hinzu. Dies hilft dem US-Dollar, seine wöchentlichen Gewinne auf das höchste Niveau seit dem 6. August zu bewahren und übt am Freitag zum zweiten Mal in Folge einen gewissen Druck auf das renditelose Gold aus.
• In der Zwischenzeit sagte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, in einem Interview mit Bloomberg TV, dass die jüngsten Inflationsdaten ihm einige Bedenken hinsichtlich einer Zinssenkung geben. Goolsbee deutete jedoch an, dass die geldpolitische Sitzung im September für mögliche geldpolitische Maßnahmen offen sei. Darüber hinaus signalisierte die Präsidentin von Boston, Susan Collins, Offenheit für eine Zinssenkung bereits im nächsten Monat aufgrund von Risiken schwächerer Beschäftigung und höherer Zölle.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME-Gruppe preisen Händler eine 75%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Kreditkosten im September senken wird, und erwarten bis Ende des Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte. Diese Wetten wurden durch die Daten vom Donnerstag bekräftigt, die zeigten, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe um den höchsten Betrag seit etwa drei Monaten gestiegen sind und die Zahl der Menschen, die in der Vorwoche Arbeitslosengeld beziehen, auf den höchsten Stand seit fast vier Jahren gestiegen ist.
• Daher werden die Anleger die Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell auf dem Jackson Hole Symposium genau beobachten, um frische Hinweise auf den Zinssenkungspfad zu erhalten. Dies wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und die nächste Phase einer richtungsweisenden Bewegung für das renditelose gelbe Metall bestimmen.

Gold könnte weiter abwerten und die entscheidende Unterstützung des 100-Tage SMA erneut testen

Das Tief der vorherigen Nacht, im Bereich von 3.325 USD, scheint nun die unmittelbare Abwärtsbewegung vor dem 100-Tage-SMA zu schützen, der derzeit im Bereich von 3.316-3.315 USD verankert ist. Einige Anschlussverkäufe unterhalb des Bereichs von 3.311 USD oder eines am Mittwoch erreichten Dreijahrestiefs werden als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bären angesehen. Der anschließende Rückgang könnte den Goldpreis unter die Marke von 3.300 USD ziehen, in Richtung der starken horizontalen Unterstützung im Bereich von 3.270-3.265 USD, angesichts leicht negativer Oszillatoren auf dem Tages-Chart. Letzteres stellt die untere Grenze einer seit drei Monaten bestehenden Handelsspanne dar, die, wenn sie durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass die Ware ihren Höhepunkt erreicht hat und den Weg für eine weitere Abwärtsbewegung ebnen könnte.

Auf der anderen Seite scheint der Bereich von 3.348-3.350 USD nun als unmittelbares starkes Hindernis aufgetaucht zu sein, über dem eine frische Welle einer Short-Covering-Bewegung den Goldpreis in die Widerstandszone von 3.375 USD anheben könnte. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Marke von 3.400 USD ausdehnen, bevor das XAU/USD-Paar darauf abzielt, die schwere Angebotszone von 3.434-3.435 USD herauszufordern, die die obere Grenze einer seit drei Monaten bestehenden Handelsspanne markiert.