Gold hält an Gewinnen aufgrund eines schwächeren USD fest; hawkische Fed und Handelsoptimismus könnten die Aufwärtsbewegung begrenzen

• Gold gewinnt an positiver Dynamik angesichts einer moderaten USD-Schwäche und wiederauflebender Nachfrage nach sicheren Anlagen.
• Die Handelsoptimismus zwischen den USA und China sowie die hawkische Neigung der Fed könnten die Gewinne des Edelmetalls begrenzen.
• Händler blicken nun auf Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder für einige bedeutende Impulse.

Gold (XAU/USD) hält sich am Donnerstag im frühen europäischen Handel an bescheidenen intraday-Gewinnen und scheint vorerst eine vier Tage andauernde Verlustserie beendet zu haben. Die positive Bewegung wird durch das Auftreten eines gewissen US-Dollars (USD) unterstützt, der tendenziell dem Rohstoff zugutekommt. Dennoch hilft die hawkish Ausrichtung der US-Notenbank (Fed), tiefere USD-Verluste zu begrenzen und wirkt als Gegenwind für das renditeschwache gelbe Metall.

Abgesehen davon könnte die Optimismus über ein positives Ergebnis aus einem hochkarätigen Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Führer Xi Jinping dazu beitragen, den sicheren Hafen Gold zu deckeln. Daher wird es ratsam sein, starke Anschlusskäufe abzuwarten, bevor bestätigt wird, dass der jüngste scharfe Korrekturrückgang vom Allzeithoch, das Anfang dieses Monats erreicht wurde, seinen Lauf genommen hat und eine Positionierung für eine weitere Aufwärtsbewegung erfolgt.

Täglicher Marktüberblick: Gold profitiert von einer bescheidenen USD-Schwäche

• Die US-Regierungsstilllegung ist nun in die vierte Woche eingetreten, während es im Kongress zu einem Stillstand über den von den Republikanern unterstützten Haushaltsentwurf kommt, was wirtschaftliche Bedenken schürt. Dies zieht den US-Dollar von dem Hoch nach dem FOMC ab und belebt die Nachfrage nach dem sicheren Hafen Gold während der asiatischen Sitzung am Donnerstag.
• US-Präsident Donald Trump sagte nach seinem mit Spannung erwarteten Treffen mit Chinas Präsident Xi Jinping, dass die Käufe von Sojabohnen sofort beginnen werden und alle Fragen zu seltenen Erden geklärt seien. Dies könnte zusammen mit der hawkischen Neigung der Federal Reserve die Händler davon abhalten, frische bullische Wetten auf die Ware zu platzieren.
• Die US-Notenbank hat, wie erwartet, am Mittwoch die Zinssätze um 25 Basispunkte zum zweiten Mal in diesem Jahr gesenkt. Die Entscheidung stieß auf Widerspruch von zwei politischen Entscheidungsträgern, wobei Fed-Gouverneur Stephen Miran eine tiefere Senkung forderte und der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, eine keine Senkung angesichts von Inflationssorgen befürwortete.
• Die US-Notenbank gab außerdem bekannt, dass sie die Reduzierung der Bilanzsumme spätestens im Dezember einstellen werde, was das Ende ihres Programms zur quantitativen Straffung markiert. In der Pressekonferenz nach dem Treffen wies Fed-Vorsitzender Jerome Powell jedoch die Erwartungen an eine weitere Zinssenkung im Dezember zurück.
• Powell erkannte die Bedrohungen an, die die Ausschussmitglieder für den Arbeitsmarkt sehen, betonte jedoch auch die riskante Natur weiterer Zinsschritte ohne ein vollständigeres Bild der Wirtschaft. Dies könnte die USD-Bären davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren und eine bedeutende Aufwertung des renditeschwachen gelben Metalls verhindern.
• Händler blicken nun gespannt auf Reden einer Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder, die später während der nordamerikanischen Sitzung stattfinden, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad zu erhalten. Die Aussichten werden wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem XAU/USD-Paar bedeutende Impulse verleihen.

Technisches Setup für Gold unterstützt die Annahme eines neuen Verkaufs bei höheren Niveaus

Das nächtliche Scheitern, über dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau des jüngsten Korrekturrückgangs vom Allzeithoch Akzeptanz zu finden, und der anschließende Rückgang begünstigen bärische Händler. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart gerade begonnen, negative Dynamik zu gewinnen, was darauf hindeutet, dass jede weitere Bewegung nach oben weiterhin als Verkaufsgelegenheit in der Nähe der psychologischen Marke von 4.000 USD oder dem 23,6%-Fibo-Niveau angesehen werden könnte. Dies wird eng gefolgt vom 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) im Bereich von 4.016 USD, über dem der Goldpreis auf die Hürde von 4.058-4.060 USD auf dem Weg zur 4.075 USD-Marke (38,2%-Fibo-Niveau) steigen könnte.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb des 3.950 USD-Bereichs weiterhin angemessene Unterstützung im Bereich von 3.917-3.916 USD finden, vor der runden Zahl von 3.900 USD und der Zone von 3.886 USD, oder einem über drei Wochen alten Tiefststand, der am Dienstag erreicht wurde. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke könnte den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang in Richtung der Zwischenunterstützung von 3.850-3.845 USD zu beschleunigen, bevor er schließlich auf die 3.800 USD-Marke und die nächsten relevanten Unterstützungen im Bereich von 3.765-3.760 USD, in der Nachbarschaft von 3.700 USD, fällt.