Gold fällt, da heiße US-Daten die Aussicht auf eine Zinspause der Fed unterstützen

• Gold reduziert frühe Verluste, da US-Arbeitslosenanträge und Einzelhandelsumsätze die Zinssenkungshoffnungen dämpfen.
• US-Daten übertreffen die Schätzungen und stärken die stabile Geldpolitik der Fed vor dem Juli-Treffen.
• Fed-Beamte signalisieren Geduld, da die Inflation weiterhin über dem Zielbereich liegt.

Der Goldpreis fiel während der nordamerikanischen Sitzung am Donnerstag um über 0,26% und reduzierte damit einige seiner früheren Verluste von fast 1%. Die Veröffentlichung solider Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten, die die Haltung der Federal Reserve (Fed) unterstützen, die Zinssätze bei der bevorstehenden Sitzung im Juli unverändert zu lassen, trug zu diesem Rückgang bei. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei 3.340 USD.

Die Marktstimmung bleibt während des Handelstags positiv, was als Gegenwind für die Goldpreise wirkt, da die Anleger die neuesten Arbeits- und Verbraucherdaten verarbeiten. Die ersten Arbeitslosenanträge der letzten Woche zeigen weiterhin eine Verbesserung auf dem Arbeitsmarkt. Gleichzeitig deuteten die Einzelhandelsumsätze darauf hin, dass die amerikanischen Haushalte widerstandsfähig bleiben, obwohl die Daten darauf hindeuten, dass der Anstieg der Umsätze hauptsächlich auf höhere Preise zurückzuführen ist.

Nach den Daten meldeten sich einige Fed-Beamte zu Wort. Gouverneurin Adriana Kugler kommentierte, dass die Geldpolitik für eine längere Zeit stabil bleiben müsse. Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, erklärte, dass noch einige Arbeiten an der Inflation zu erledigen seien, da sie die Preisstabilität noch nicht erreicht hätten.

In der Zwischenzeit preisen die Anleger weiterhin weniger Lockerungen durch die Fed ein, da weitere Daten verfügbar wurden, was die Nachfrage nach dem zinslosen Metall dämpft. Der Futures-Kontrakt für die Fed-Funds-Sätze im Dezember 2025 zeigt, dass die Händler mit 42 Basispunkten (bps) an Lockerungen rechnen, wie von der CBOT bekannt gegeben.

Auf der Handelsseite führte Japans Verhandlungsführer Ryosei Akazawa Gespräche mit dem US-Handelsminister Howard Lutnick, um 25%-Zölle auf japanische Produkte abzuwenden oder zu verringern.

In dieser Woche werden die Händler die Reden der Fed und den Bericht zur Verbraucherstimmung der Universität von Michigan im Auge behalten.

Gold tägliche Marktbewegungen: Verluste aufgrund positiver US-Arbeitsmarktdaten ausweiten

• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 12. Juli fielen von 228K im vorherigen Bericht auf 221K, was unter den Prognosen von 235K liegt. Die Daten unterstützen die vorsichtige Haltung der Fed, da der Arbeitsmarkt gesund bleibt, obwohl er nicht als Ursache für die Inflation genannt wurde.
• Die Einzelhandelsumsätze im Juni übertrafen die Prognosen von 0,1% MoM und stiegen um 0,6% MoM, was den Rückgang von 0,9% im Mai übertraf, da ein Teil des Anstiegs eine Reflexion höherer Preise aufgrund von Zöllen ist. Die Inflation auf der Verbraucherseite zeigte zu Beginn der Woche, dass die Preise steigen.
• Fed-Gouverneurin Adriana Kugler fügte ihren hawkischen Bemerkungen hinzu, dass die Inflation über dem Ziel bleibt, während der Arbeitsmarkt stabil und widerstandsfähig bleibt. Sie fügte hinzu, dass die CPI-Inflation sich auf Kernwaren ausweitet.
• Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, kommentierte, dass die Wirtschaft in einer guten Verfassung sei und dass trotz restriktiver Zinssätze der CPI im Juni zu zeigen begann, dass Zölle Wirkung zeigen. Dennoch fügte sie hinzu, dass Zölle möglicherweise einen gedämpften Einfluss auf die Inflation haben und dass sie weiterhin zwei Zinssenkungen befürwortet.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen blieben am Donnerstag stabil, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe, die typischerweise negativ mit Gold korreliert, bei 4,461% stabil blieb. Dennoch werden die Bullionpreise durch die Stärke des Dollars belastet. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Wertentwicklung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt um 0,45% bei 98,72.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung deutet darauf hin, dass die Federal Reserve ihre aktuellen Zinssätze beibehalten wird, wobei die Chancen bei 95% für eine Beibehaltung und 5% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 30. Juli stehen.

Quelle: Prime Market Terminal

XAU/USD technische Perspektive: Gold bleibt richtungslos, gefangen im Bereich von 3.300 bis 3.400 USD

Konsolidierung ist das Stichwort, wie im täglichen Chart von Gold dargestellt. Der Relative Strength Index (RSI) liegt über seiner neutralen Linie, aber seine Steigung bleibt flach, was auf weitere seitwärts gerichtete Bewegungen hindeutet. Aus der Sicht der Preisbewegung haben die Bullen jedoch die Kontrolle, müssen jedoch wichtige Widerstandsniveaus überwinden.

Für eine bullische Fortsetzung muss XAU/USD über 3.400 USD steigen, was das Hoch vom 16. Juni bei 3.452 USD und das Rekordhoch von 3.500 USD freilegen wird. Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 3.300 USD fällt, ist mit einem Rückgang auf das Tief vom 30. Juni bei 3.246 USD zu rechnen, gefolgt vom 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.209 USD.