Gold fällt, da Gewinnmitnahmen und ein fester US-Dollar belasten

• Gold stürzt von Rekordhöhen ab, da extreme Volatilität zu erzwungenen Liquidationen und massiven Gewinnmitnahmen führt.
• Die Märkte überdenken die Fed-Aussichten, nachdem US-Präsident Donald Trump Kevin Warsh als Fed-Vorsitzenden nominiert hat.
• Technisch zeigt XAU/USD auf dem 4-Stunden-Chart eine kurzfristige bärische Tendenz, da das Momentum nachlässt, wobei 5.000 USD als wichtige Unterstützung nach unten fungiert.

Gold (XAU/USD) steht am Freitag unter starkem Verkaufsdruck und gibt die meisten Gewinne zurück, die zu Beginn dieser Woche erzielt wurden, da extreme Volatilität zu einer breiten Liquidation von gehebelten Positionen führt. In der Zwischenzeit sichern sich die Händler auch Gewinne auf erhöhten Preisniveaus. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 5.115 USD gehandelt, nachdem am Donnerstag ein neues Allzeithoch von fast 5.600 USD erreicht wurde.

Das Metall ist am Tag um fast 5,0% gefallen, nachdem es zuvor in der europäischen Sitzung um fast 8% gesunken war. Der Ausverkauf nahm an Fahrt auf, als die Märkte eine weniger dovish Federal Reserve (Fed) einpreisten, nachdem Berichte besagten, dass der ehemalige Fed-Gouverneur Kevin Warsh als führender Kandidat für die Nachfolge von Vorsitzendem Jerome Powell, dessen Amtszeit im Mai endet, gilt.

Investoren betrachten Warsh als eine hawkischere und marktfreundlichere Wahl als andere potenzielle Kandidaten. Dies hat die Befürchtungen vor aggressiven Zinssenkungen unter Trumps Wahl für die Rolle gemildert, trotz seiner wiederholten Forderungen nach niedrigeren Zinssätzen.

Dies wiederum hob den US-Dollar (USD) und die Staatsanleihenrenditen an, was den Abwärtsdruck auf Gold verstärkte. Dennoch bleibt Gold auf Kurs für den stärksten monatlichen Gewinn seit 1980, mit einem Anstieg von fast 18%, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts anhaltender geopolitischer Spannungen und breiterer wirtschaftlicher Unsicherheiten.

Marktbewegungen: Gold stürzt ab, da Liquidationen zunehmen und der US-Dollar sich erholt

• US-Präsident Donald Trump gab am Freitag bekannt, dass er Kevin Warsh als Vorsitzenden des Board of Governors der Federal Reserve System nominieren wird.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird bei etwa 96,48 gehandelt und erholt sich, nachdem er zu Beginn dieser Woche ein Vierjahrestief von fast 95,56 erreicht hat.
• Die Goldpreise fielen am Donnerstag innerhalb von Stunden um mehr als 8%, als sie von dem Rekordhoch von fast 5.600 USD auf etwa 5.100 USD rutschten, in einer heftigen Umkehr, die schätzungsweise 3,5 Billionen USD an Marktkapitalisierung auslöschte.
• Auf geopolitischer Ebene steigen die Spannungen zwischen den USA und dem Iran, nachdem US-Präsident Donald Trump neue Warnungen vor möglichen militärischen Aktionen gegen das iranische Atomprogramm ausgesprochen hat. In einem Beitrag auf Truth Social am Mittwoch sagte er, dass eine "massive Armada" auf den Iran zusteuert, während Berichte auch besagen, dass der Iran Schiffe auf See vor einer geplanten Übung mit scharfer Munition in der Straße von Hormuz gewarnt hat.
• Auf der geldpolitischen Ebene ließ die Fed die Zinssätze bei 3,50%-3,75% bei ihrem Treffen am 27.-28. Januar unverändert und schlug einen vorsichtigen, datengestützten Ton an, wobei betont wurde, dass das Komitee gut positioniert ist, um die Politik anzupassen, wenn Risiken auftreten, die den Fortschritt in Richtung seines dualen Mandats gefährden könnten. Die Märkte erwarten weiterhin zwei Zinssenkungen in diesem Jahr.
• Später am Freitag stehen auf der US-Wirtschaftsagenda der Erzeugerpreisindex (EPI) und der Einkaufsmanagerindex (EMI) von Chicago, sowie Äußerungen von Fed-Gouverneur Stephen Miran und dem Präsidenten der St. Louis Fed, Alberto Musalem, an.

Technische Analyse: XAU/USD sieht kurzfristige Abwärtsrisiken nach einem scharfen Rückgang

Auf dem 4-Stunden-Chart neigt Gold kurzfristig bärisch nach dem scharfen Rückgang von den Rekordhöhen, wobei die Preise nun unter dem 21-Perioden-Simple Moving Average (SMA) fallen, was signalisiert, dass die zuvor beobachteten überkauften Bedingungen sich zurückbilden.

Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 45,67 und sinkt, was einen klaren Verlust des Aufwärtsmomentums nach dem jüngsten Anstieg widerspiegelt. Der breitere Trend bleibt konstruktiv, da der 21-Perioden-SMA weiterhin über den 50- und 100-Perioden-SMAs liegt.

Der 21-SMA bei etwa 5.267 USD fungiert nun als erste Hürde nach oben, während der 50-Perioden-SMA bei etwa 5.066 USD unmittelbare Unterstützung bietet. Ein nachhaltiger Rückeroberung des 21-Perioden-SMA wäre erforderlich, um den kurzfristigen Ausblick zu stabilisieren.

Auf der Abwärtsseite würde ein entscheidender Durchbruch unter die psychologische Marke von 5.000 USD die Unterstützung des 100-Perioden-SMA bei etwa 4.831 USD freilegen.