Gold unter Druck durch Gewinnmitnahmen vor Veröffentlichung der US-VPI-Daten

• Der Goldpreis verliert im frühen europäischen Handel am Donnerstag an Boden, belastet durch Gewinnmitnahmen und einen stärkeren US-Dollar.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und geopolitische Risiken könnten sichere Zuflüsse ankurbeln und den Rückgang des Goldpreises begrenzen.
• Händler werden am Donnerstag den US-Verbraucherpreisindex (CPI) für November genau beobachten.

Der Goldpreis (XAU/USD) fällt am Donnerstag in den frühen europäischen Handelsstunden unter 4.350 USD. Das Edelmetall zieht sich von Sieben-Wochen-Hochs zurück, belastet durch Gewinnmitnahmen und eine Erholung des US-Dollars (USD). Das potenzielle Abwärtspotenzial für das gelbe Metall könnte begrenzt sein, nachdem die jüngsten US-Arbeitsmarktdaten die Markterwartungen an weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) verstärkt und den USD nach unten gezogen haben. Niedrigere Zinsen könnten die Opportunitätskosten für den Besitz von Gold senken und das nicht verzinsliche Edelmetall unterstützen.

Darüber hinaus eskalieren die geopolitischen Spannungen, nachdem Venezuela seine Marine entsendet hat, um Ölschiffe angesichts von Blockadetr Threats der USA zu eskortieren. Dies könnte den Goldpreis ankurbeln, da es als traditionelles sicherer Hafenvermögen gilt.

Händler bereiten sich auf die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindex (CPI) Inflationsdaten vor, die später am Donnerstag veröffentlicht werden. Der Haupt-CPI wird voraussichtlich einen Anstieg von 3,1% im Jahresvergleich im November zeigen, während der Kern-CPI einen Anstieg von 3,0% im Jahresvergleich im gleichen Zeitraum prognostiziert. Auch die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA werden später am Tag veröffentlicht.

Täglicher Marktüberblick: Gold driftet aufgrund von Gewinnmitnahmen vor wichtigem CPI-Bericht nach unten

• Die venezolanische Regierung hat ihre Marine beauftragt, Schiffe mit Erdölprodukten aus ihrem Hafen zu eskortieren, was das Risiko einer Konfrontation mit den USA erhöht, nachdem Präsident Donald Trump eine "Blockade" angeordnet hat, die sich gegen die Ölindustrie des Landes richtet.
• Trump sprach in einer nationalen Ansprache am frühen Donnerstag und sagte, dass der nächste Vorsitzende der ‌Fed jemand sein wird, der an niedrigere Zinssätze "in großem Maße" glaubt. Er fügte hinzu, dass er bald einen Nachfolger für den aktuellen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell bekannt geben wird.
• "Der CPI im November könnte in diesem Jahr einen Zeitraum erfassen, der stärker von Rabatten in der Feiertagszeit geprägt ist als ein gewöhnlicher November, was die durchschnittlichen Preise im gesamten Monat widerspiegeln würde," sagte Veronica Clark, Ökonomin bei Citigroup. "Wenn es im November eine abnormale Schwäche bei den Preisen für Waren gibt, könnte es im Dezember zu einem größeren Rückschlag in diesen Komponenten kommen."
• Fed-Gouverneur Christopher Waller unterstützte am Mittwoch weitere Zinssenkungen, um die Geldpolitik der Zentralbank wieder neutral zu gestalten, so Bloomberg. Waller warnte jedoch auch, dass es angesichts der hohen Inflation keinen Grund zur Eile gebe.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Dienstag, dass er letzte Woche keine Zinssenkungen unterstützte und keinen Grund für Zinssenkungen im nächsten Jahr sieht, es sei denn, die Inflation sinkt.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab am Dienstag bekannt, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im November um 64.000 gestiegen sind, nachdem sie im Oktober um 105.000 gefallen waren. Die Arbeitslosenquote in den USA stieg im November auf 4,6% von 4,4% im Oktober.
• Die Futures auf den Leitzins der Federal Funds preisen jetzt eine Wahrscheinlichkeit von 31% ein, dass die Fed die Zinsen nächsten Monat nach dem NFP-Bericht senken wird, verglichen mit 22% kurz zuvor, so die Schätzungen von LSEG.

Gold hält eine positive langfristige technische Ausrichtung

Gold handelt an diesem Tag negativ. Laut dem Vier-Stunden-Chart behält das Edelmetall eine konstruktive Perspektive, da der Preis über dem wichtigen 100-Tage-Exponential Moving Average bleibt. Der Weg des geringsten Widerstands zeigt nach oben, da sich die Bollinger-Bänder erweitern und der 14-Tage-Relative Strength Index (RSI) über der Mittellinie liegt, was darauf hindeutet, dass weitere Aufwärtsbewegungen günstig erscheinen.

Wenn grüne Kerzen erscheinen und das Momentum über die obere Grenze des Bollinger-Bands bei 4.352 USD steigt, könnte XAU/USD sich auf einen weiteren Anlauf auf ein Allzeithoch von 4.381 USD vorbereiten, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 4.400 USD.

Andererseits, wenn das Paar mehr rote Kerzen druckt und unter das Tief vom 17. Dezember bei 4.300 USD bleibt, könnte dies Verkäufer in Richtung des Tiefs vom 16. Dezember bei 4.271 USD anziehen. Der zusätzliche Abwärtsfilter, den es zu beobachten gilt, ist der 100-Tage-EMA bei 4.233 USD.