Gold erreicht Rekordhoch von 3.703 im Vorfeld der Fed-Entscheidung

• Gold setzt seine Gewinne fort und erreicht ein Rekordhoch trotz starker US-Einzelhandelsumsätze und Industrieproduktion im August.
• Schwache Arbeitsmarktdaten unterstützen die dovishe Neigung der Fed; die Märkte warten auf die geldpolitische Entscheidung und die Dot Plot-Leitlinien.
• US-China-Handelsgespräche kommen voran, da Trump ein Treffen mit Xi plant, was geopolitische Unterstützung für Gold bietet.

Der Goldpreis steigt während der nordamerikanischen Sitzung, nachdem er am Dienstag ein Rekordhoch von 3.703 USD erreicht hat, und scheint weiterhin zu steigen, während die Händler auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve (Fed) am Mittwoch warten. Zum Zeitpunkt des Schreibens notiert XAU/USD bei 3.689 USD, ein Plus von 0,27 %.

Edelmetall steigt, während Händler starke US-Daten ignorieren und sich auf Powell, SEP und Zinsausblick konzentrieren

Das gelbe Metall setzte seine Gewinne fort, da Händler gute Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) ignorierten, die bestätigten, dass die Ausgaben der amerikanischen Haushalte solide bleiben, nach dem Einzelhandelsumsatzbericht für August. Darüber hinaus stellt die Verbesserung der Industrieproduktion im August die Erzählung der Märkte in Frage, dass die Wirtschaft sich verlangsamt und Zinssenkungen erforderlich sind.

Trotzdem sind die neuesten Arbeitsmarktdaten als Hauptgrund für den dovishen Kurswechsel von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium verantwortlich. Neben der geldpolitischen Entscheidung wird das Federal Open Market Committee (FOMC die Zusammenfassung der Wirtschaftsprognosen (SEP) veröffentlichen, in der der berüchtigte "Dot Plot" enthalten ist, der von Fed-Beamten verwendet wird, um ihre Haltung zum Zinsweg darzustellen.

Was Geopolitik und Handel betrifft, scheinen die Gespräche zwischen China und den USA Fortschritte zu machen, während der US-Präsident Donald Trump sagte, dass er am Freitag seinen chinesischen Amtskollegen Xi Jinping treffen werde.

Tägliche Marktbewegungen: Gold steigt, während US-Renditen fallen

• Laut einem Bericht des US-Handelsministeriums vom Dienstag übertrafen die US-Einzelhandelsumsätze im August die Markterwartungen. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im August um 0,6 % im Monatsvergleich und entsprechen damit dem Wert von Juli und übertreffen die Prognosen von 0,2 %. Die Umsätze der Kontrollgruppe, die zur Berechnung der Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen verwendet wird, stiegen um 0,7 % im Monatsvergleich, nach 0,5 % im Juli.
• Die US-Industrieproduktion wuchs im August und "spiegelt einen moderaten Anstieg der Fertigungstätigkeit und einen Rückgang im Versorgungssektor wider", so Bloomberg. Die Produktion in den Fabriken wuchs um 0,1 % im Monatsvergleich und übertraf den Rückgang von 0,1 % im Juli.
• Der US-Senat bestätigte am Montag Trumps Nominierung für die Federal Reserve, Stephen Miran, der vereidigt wurde und an der zweitägigen Sitzung des FOMC teilnehmen wird.
• Der Fokus der Händler richtet sich auf die Entscheidung der Fed am Mittwoch. Marktteilnehmer hatten bereits eine Zinssenkung um ein Viertel Prozentpunkt vollständig eingepreist, obwohl eine kleine Minderheit eine Zinssenkung um 50 Basispunkte ins Auge fasst.
• Banken wie die Deutsche Bank erwarten, dass die Fed die Zinssätze in allen drei Sitzungen in diesem Jahr um 25 Basispunkte senken wird, was bedeutet, dass der Leitzins der Fed im Bereich von 3,50 % bis 3,75 % liegen wird.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, fällt um 0,74 % auf 96,62.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben stabil, wobei die 10-jährige Treasury-Note flach bei etwa 4,03 % liegt. Die realen Renditen der US-Staatsanleihen – berechnet durch Subtraktion der Inflationserwartungen von der nominalen Rendite – bleiben zum Zeitpunkt des Schreibens bei 1,660 % stabil.

Technischer Ausblick: Goldpreis schwebt nahe 3.690 USD, während Bullen Rekordhoch anvisieren

Der Goldpreis erreichte ein Rekordhoch von 3.703 USD, bevor er unter 3.680 USD zurückfiel, um schließlich nahe 3.690 USD zu erholen. Das nicht renditeträchtige Metall scheint bereit zu sein, das Allzeithoch herauszufordern und seine Gewinne in Richtung 3.750 USD und 3.800 USD auszudehnen.

Der Relative Strength Index (RSI), obwohl überkaufte Signale anzeigt, was auf begrenzten Spielraum für weitere Aufwärtsbewegungen in naher Zukunft hindeutet, bleibt bullisch.

Auf der anderen Seite, wenn XAU/USD unter 3.650 USD fällt, ist mit einem Test des Tiefs vom 11. September bei 3.613 USD zu rechnen. Wenn diese beiden Niveaus durchbrochen werden, könnte 3.600 USD in Reichweite kommen.