Gold setzt Rallye auf frisches Drei-Wochen-Hoch fort – Wetten auf Zinssenkungen der Fed, bärischer USD

• Gold zieht am Donnerstag Folgekäufer an, unterstützt durch einen positiven fundamentalen Hintergrund.
• Wirtschaftliche Bedenken und Wetten auf Zinssenkungen der Fed belasten den USD und kommen dem Edelmetall zugute.
• Der Optimismus, der durch die Wiedereröffnung der US-Regierung angeführt wird, trägt wenig zur Begrenzung der Rohstoffe bei.

Gold (XAU/USD) wird am Donnerstag gesehen, wie es seinen Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge verlängert und frische Drei-Wochen-Hochs in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung erreicht. Die Anleger scheinen überzeugt zu sein, dass die verzögerten US-Makrodaten einige Schwächen in der Wirtschaft zeigen werden, angesichts einer verlängerten Schließung der US-Regierung, und die US-Notenbank (Fed) dazu veranlassen werden, die Kreditkosten im Dezember weiter zu senken. Dies wirkt sich weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Edelmetall aus.

Darüber hinaus erweist sich die vorherrschende Verkaufsneigung des US-Dollars (USD) als weiterer Faktor, der den Goldpreis stützt. Die XAU/USD-Bullen scheinen unterdessen eher unbeeinflusst von dem Optimismus zu sein, der durch eine positive Entwicklung zur Wiedereröffnung der US-Bundesregierung angeführt wird, die weiterhin einen positiven Risikoton unterstützt und dazu neigt, das sichere Rohmaterial zu untergraben. Dies, zusammen mit der Akzeptanz über der Marke von 4.200 USD, deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das Edelmetall nach oben führt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen sind nicht bereit aufzugeben, da dovishe Fed-Wetten weiterhin auf den USD lasten

• Der US-Senat hat das Finanzierungsprogramm verabschiedet, um die am längsten andauernde Regierungsstilllegung zu beenden, was das Vertrauen der Anleger stärkt und einen allgemein positiven Risikoton unterstützt. Dies könnte wiederum die XAU/USD-Bullen davon abhalten, frische Wetten abzuschließen, insbesondere nach dem jüngsten starken Anstieg auf ein über dreiwöchiges Hoch, das am Mittwoch erreicht wurde.
• Die Wiedereröffnung der US-Regierung lenkt den Markt wieder auf den sich verschlechternden fiskalischen Ausblick und Bedenken über die nachlassende wirtschaftliche Dynamik. Ökonomen schätzen, dass die verlängerte Regierungsstilllegung bereits etwa 1,5 bis 2,0% des vierteljährlichen BIP-Wachstums gekostet haben könnte. Dies hält die US-Dollar-Bullen defensiv.
• Darüber hinaus zeigten Daten des Arbeitskräfteanalytikunternehmens Revelio Labs, die letzte Woche veröffentlicht wurden, dass im Oktober 9.100 Arbeitsplätze verloren gingen und die staatlichen Gehälter im letzten Monat um 22.200 Stellen fielen. Darüber hinaus schätzte die Chicago Federal Reserve, dass die Arbeitslosenquote im letzten Monat gestiegen ist, was auf Anzeichen eines sich verschlechternden Arbeitsmarktes hinweist.
• Zusätzlich neigen die Anleger zu einer dovishen Fed und haben eine Wahrscheinlichkeit von etwa 60% für eine weitere Zinssenkung um 25 Basispunkte bei der FOMC-Sitzung im Dezember eingepreist. Dies wird als Gegenwind für den Greenback angesehen und bietet dem renditeschwachen Gold Unterstützung, während die europäische Sitzung am Donnerstag beginnt.
• Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte am Mittwoch, dass Echtzeitindikatoren den Arbeitsmarkt in einem interessanten Gleichgewichtszustand signalisieren, und ich betrachte einen schweren Rückgang des Arbeitsmarktes nicht als das wahrscheinlichste kurzfristige Ergebnis. Ich sehe wenig, was darauf hindeutet, dass Preisdruck und eine Senkung der Politik das Inflationsbiest füttern könnten, fügte Bostic hinzu.
• Händler werden weiterhin die Reden einer Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder genau beobachten, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Der Ausblick wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der Nachfrage nach dem Greenback spielen. Dennoch deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das XAU/USD-Paar nach oben führt.

Gold nähert sich der Zwischenbarriere von 4.250-4.255 USD; bullisches Potenzial scheint intakt

Aus technischer Sicht scheint das XAU/USD-Paar nun über dem 61,8%-Fibonacci-Retracement-Niveau des jüngsten korrigierenden Rückgangs vom Allzeithoch, das im Oktober erreicht wurde, und der runden Marke von 4.200 USD akzeptiert worden zu sein. Dies, zusammen mit positiven Oszillatoren auf den Tages- und 4-Stunden-Charts, validiert die konstruktive Aussicht für den Goldpreis. Daher scheint eine anschließende Stärke in Richtung des Bereichs von 4.250-4.255 USD, auf dem Weg zur Zone von 4.285 USD und der Marke von 4.300 USD, eine deutliche Möglichkeit zu sein.

Auf der anderen Seite könnte ein bedeutender Rückgang unter das Tief der asiatischen Sitzung, im Bereich von 4.180 USD, nun als Kaufgelegenheit angesehen werden. Dies sollte dazu beitragen, den Rückgang des Goldpreises in der Nähe der Zonen von 4.100-4.095 USD zu begrenzen. Letzteres sollte als entscheidender Wendepunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und die Ware in den Bereich von 4.075 USD ziehen könnte, oder das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau, auf dem Weg zur 4.025 USD-Zone. Einige Anschlussverkäufe, die zu einem weiteren Rückgang unter die psychologische Marke von 4.000 USD führen, könnten die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für tiefere Verluste ebnen.