Goldpreis erholt sich nur zögerlich vom Drei-Monats-Tief - Fed und Dollar bremsen

• Gold zieht angesichts einer Kombination negativer Faktoren einige Anschlussverkäufe an.
• Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed im Dezember und eine moderate Erholung des USD belasten den Rohstoff.
• Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf die entscheidende FOMC-Sitzung, die nächsten Dienstag beginnt.

Gold (XAU/USD) tut sich schwer, aus einer moderaten intraday-Erholung von Niveaus unterhalb der psychologisch wichtigen Marke von 4.000 USD oder einem während der asiatischen Sitzung am Freitag erreichten Dreimonatstief Kapital zu schlagen, und hält den zweiten Tag in Folge an einem negativen Ton fest. Die Federal Reserve (Fed) hat kürzlich signalisiert, dass keine Eile besteht, die Zinsen anzuheben. Händler preisen jedoch weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 80 % ein, dass die US-Notenbank ihre Kreditkosten auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember erneut anheben wird. Darüber hinaus stützen durch Öl ausgelöste Inflationssorgen die Aussichten auf eine weitere Straffung durch die Fed, was sich als Schlüsselfaktor erweist, der das Aufwärtspotenzial für das zinslose Edelmetall begrenzt.

Tatsächlich notieren die Rohölpreise nahe einem am Dienstag erreichten Einmonatshoch, da die Sorgen über das Angebot infolge des eskalierenden Konflikts im Nahen Osten zunehmen. Die Kämpfe zwischen Saudi-Arabien und der vom Iran unterstützten Huthi-Bewegung im Jemen haben sich stark verschärft und zu Drohnen- und Raketenangriffen der Huthi auf Flughäfen und kritische Energieinfrastruktur des Königreichs geführt. In weiteren Entwicklungen erklärte das Korps der Islamischen Revolutionsgarden Irans (IRGC), dass erneute US-Angriffe Teheran dazu veranlassen könnten, in Nachbarländer einzumarschieren und Stützpunkte anzugreifen, die im Rahmen seiner neuen Offensivstrategie für US-Militäroperationen genutzt werden.

Hinzu kommt ein Bericht, wonach die USA und Israel Pläne für eine kurze, aber intensive Militärkampagne gegen Iran nach den US-Zwischenwahlen ausgearbeitet haben, was die geopolitische Risikoprämie in Spiel hält. Darüber hinaus helfen hawkishe Fed-Erwartungen dem sicheren Hafen USD, sich leicht von einem Dreiwochentief zu erholen, was zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Goldpreis ausübt. Händler könnten sich jedoch mit neuen Richtungswetten zurückhalten und es vorziehen, weitere Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Fed abzuwarten. Daher wird der Fokus auf der mit Spannung erwarteten zweitägigen FOMC-Sitzung in der kommenden Woche bleiben.

Die Fed wird ihre Entscheidung am Mittwoch bekannt geben und es wird allgemein erwartet, dass sie die Zinsen unverändert lässt. Da keine aktualisierten Wirtschaftsprognosen vorliegen, werden Anleger die begleitende geldpolitische Erklärung und die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh während der Pressekonferenz nach der Sitzung genau prüfen. Darauf folgt am kommenden Donnerstag die Veröffentlichung des vorläufigen US-BIP-Berichts für das dritte Quartal und des Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) in den USA – dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed –, die eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung des USD spielen und dem Goldpreis neuen Impuls verleihen werden.

XAU/USD Tages-Chart

Technische Analyse

Der nächtliche Einbruch unter die Unterstützung einer kurzfristigen Handelsspanne und ein anhaltender Schlusskurs unter der Marke von 4.100 USD wurden als zentraler Auslöser für die Bären bei XAU/USD angesehen. Darüber hinaus verharrt der Relative Strength Index bei 34,34 knapp oberhalb des überverkauften Bereichs, und der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bei -6,51 bleibt im negativen Bereich, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck trotz erster Anzeichen einer Stabilisierung anhält. Das Edelmetall zeigt jedoch unterhalb der psychologischen Marke von 4.000 USD eine gewisse Widerstandsfähigkeit, was vor einer Positionierung auf weitere Verluste zur Vorsicht mahnt.

In der Zwischenzeit dürfte jeder Erholungsversuch eher neue Verkäufer anziehen und in der Nähe des Unterstützungspunktes der Handelsspanne, der nun zum Widerstand geworden ist, im Bereich von 4.065-4.070 USD verpuffen. Darauf folgt die runde Marke von 4.100 USD, die, falls sie überwunden wird, eine Short-Covering-Rallye auslösen und das Währungspaar XAU/USD bis zur Zwischenhürde bei 4.170 USD auf dem Weg zur Marke von 4.200 USD anheben könnte. Anhaltende Stärke und Akzeptanz oberhalb der letztgenannten Marke sind erforderlich, um die Argumente für eine anhaltende kurzfristige Erholung zu untermauern.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)