Gold kämpft nahe dem Zwei-Wochen-Tief; schaut auf US-Daten für neuen Antrieb

• Der Goldpreis steigt, da die starke USD-Rallye, inspiriert durch den US PPI, an Anschlusskäufen mangelt.
• Wetten auf eine bevorstehende Zinssenkung der Fed im September begrenzen den USD und unterstützen die Rohstoffe.
• Die optimistische Marktstimmung hält die XAU/USD-Bullen in der Defensive vor den US-Daten.

Gold (XAU/USD) zieht in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Freitag zur unteren Grenze seiner täglichen Spanne zurück und bleibt nahe einem zweiwöchigen Tief, das am Vortag erreicht wurde. Der starke Bericht über den US-Erzeugerpreisindex (PPI), der am Donnerstag veröffentlicht wurde, dämpfte die Marktwetten auf eine aggressive Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed). Dies wird als ein Schlüsselfaktor angesehen, der als Gegenwind für das renditeschwache gelbe Metall wirkt.

Abgesehen davon trägt die optimistische Marktstimmung weiter dazu bei, den Aufwärtstrend für das sichere Gold zu begrenzen. Allerdings könnte das Auftreten von Verkäufen des US-Dollars (USD) dem Rohstoff Unterstützung bieten. Die Händler blicken nun auf die US-Makrodaten und die Schlagzeilen aus dem US-russischen Gipfel über die Ukraine, um frischen Schwung in das Wochenende zu bringen. Dennoch bleibt das XAU/USD-Paar auf Kurs, um zum ersten Mal in drei Wochen Verluste zu verzeichnen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold fehlt es an bullischer Überzeugung angesichts gemischter fundamentaler Hinweise

• Die Händler haben ihre Wetten auf eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve nach der heißer als erwarteten Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex am Donnerstag reduziert. Das US Bureau of Labor Statistics berichtete, dass der PPI von 2,4% im Jahresvergleich auf 3,3% im Juli anstieg und damit die Erwartungen von 2,5% deutlich übertraf.
• Der US-Dollar erholte sich stark aus der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit dem 28. Juli, das am Mittwoch erreicht wurde, und löste eine intraday Wende von etwa 45 USD im Goldpreis aus. Die USD-Erholung verliert jedoch während der asiatischen Sitzung am Freitag an Schwung, da die Händler weiterhin eine 90%ige Wahrscheinlichkeit einpreisen, dass die Fed die Zinsen im September senken wird.
• Darüber hinaus zeigt das FedWatch-Tool der CME Group die Möglichkeit von zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte durch die Fed bis Ende dieses Jahres an. Dies hält wiederum den Aufwärtstrend des USD in Schach und wirkt als Rückenwind für das renditeschwache gelbe Metall während der asiatischen Sitzung. Dennoch begrenzt das vorherrschende Risiko-Umfeld die Gewinne des sicheren Rohstoffs.
• Eine Verlängerung des US-chinesischen Zollfriedens um weitere drei Monate milderte die Bedenken über einen umfassenden Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt. Darüber hinaus bleiben die Hoffnungen, dass der US-russische Gipfel am Freitag die Chancen auf ein Ende des langwierigen Krieges in der Ukraine erhöhen wird, unterstützend für die bullische Stimmung an den globalen Finanzmärkten.
• Die Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten, die die Veröffentlichung der monatlichen Einzelhandelsumsätze, des Empire State Manufacturing Index sowie des Verbraucher- und Inflationserwartungsindex der University of Michigan umfassen. Die Daten könnten den USD beeinflussen und dem XAU/USD-Paar Schwung geben, während das Wochenende naht.
• Dennoch bleibt das Edelmetall auf Kurs, um zum ersten Mal in drei Wochen Verluste zu verzeichnen, und das Fehlen starker Anschlusskäufe deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands nach unten bleibt. Daher könnte jede nachfolgende Aufwärtsbewegung als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und das Risiko haben, schnell zu verpuffen.

Gold scheint anfällig; das zweiwöchige Tief im Bereich von 3.330 USD ist entscheidend für bullische Händler

Die jüngsten wiederholten Misserfolge, über das Momentum hinaus über den 100-Stunden-Simple Moving Average (SMA) hinaus aufzubauen, und der nächtliche Rückgang begünstigen die XAU/USD-Bären. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren auf den Stundencharts im bärischen Bereich und haben gerade begonnen, auf dem Tageschart negative Dynamik zu gewinnen. Dies bestätigt die kurzfristige negative Aussicht für den Goldpreis.

Daher könnte jeder Versuch einer Erholung auf eine steile Barriere stoßen und in der Nähe des 100-Stunden-SMA, der derzeit im Bereich von 3.355 USD liegt, begrenzt bleiben. Letzterer sollte nun als entscheidender Punkt fungieren, der, wenn er überwunden wird, den Goldpreis zurück zum nächtlichen Hoch im Bereich von 3.375 USD heben könnte. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der Rückeroberung der 3.400 USD-Marke ausdehnen.

Auf der anderen Seite scheint der Bereich von 3.330 USD, oder das am Donnerstag erreichte zweiwöchige Tief, als unmittelbare Unterstützung aufgetaucht zu sein. Einige Anschlussverkäufe könnten den Goldpreis anfällig machen, um den Rückgang zur 3.300 USD-Marke zu beschleunigen. Eine Akzeptanz unter letzterer würde die kurzfristige bärische Tendenz bestätigen und den Weg für eine weitere Abwärtsbewegung ebnen.