Gold bleibt unter Rekordhoch, weil Händler auf US-PCE-Daten für neue Impulse warten

• Gold zieht einige Käufer an, bleibt jedoch unter dem am Mittwoch erreichten Allzeithoch.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed halten die USD-Bullen defensiv und bieten Unterstützung für das Edelmetall.
• Nachlassende Nachfrage nach sicheren Anlagen könnte die Rohstoffe vor dem US-PCE-Preisindex begrenzen.

Gold (XAU/USD) hat Schwierigkeiten, von einer soliden intraday Erholung aus dem Bereich von 4.773-4.772 USD am Donnerstag zu profitieren und bleibt unter dem Allzeithoch, das am Vortag erreicht wurde. Wetten auf zwei weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026 helfen dem US-Dollar (USD) nicht, die über Nacht gemachte Bewegung nach oben auszubauen, und erweisen sich als ein entscheidender Faktor, der dem renditeschwachen gelben Metall Rückenwind verleiht.

In der Zwischenzeit hat US-Präsident Donald Trump von seiner Drohung abgesehen, zusätzliche Zölle auf acht europäische Nationen zu erheben, und ausgeschlossen, Grönland gewaltsam zu annektieren. Dies löst eine neue Welle des globalen Risiko-Handels aus und begrenzt den Aufwärtstrend für das sichere Gold. Die Händler scheinen ebenfalls zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf den US-Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex zu warten, bevor sie neue richtungsweisende Wetten platzieren.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold-Bullen scheinen vorsichtig zu sein, während die Nachfrage nach sicheren Anlagen nachlässt und die US-PCE-Daten bevorstehen

• Die globale Risikostimmung erhält einen starken Schub als Reaktion auf Trumps Kurswechsel zu Grönland und zieht das traditionelle sichere Gold von dem Rekordhoch, das am Mittwoch erreicht wurde, zurück.
• Trump sagte beim Weltwirtschaftsforum in Davos, dass er eine Vereinbarung über einen Rahmen für einen zukünftigen Deal zu Grönland mit der NATO erreicht habe, wodurch die Notwendigkeit entfällt, neue Zölle auf europäische Nationen zu erheben.
• Diese Entwicklung beseitigt das Risiko einer US-Konfrontation mit NATO-Verbündeten und löst die Umkehrung des "Sell America"-Handels aus, was dem US-Dollar Rückenwind verleiht und das Edelmetall weiter untergräbt.
• Der US-Sondergesandte Steve Witkoff kündigte ein neues Treffen mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin an, das am Donnerstag stattfinden soll, während Fortschritte bei den Gesprächen über einen von den USA geführten 20-Punkte-Friedensplan für die Ukraine erzielt werden.
• In der Zwischenzeit sagte Trump am Mittwoch, dass der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj und Putin nun an einem Punkt seien, an dem sie einen Deal zur Beendigung des Krieges erreichen könnten, was das Edelmetall weiter untergräbt.
• Laut einer Umfrage von Reuters erwarten die meisten Ökonomen, dass die US-Notenbank ihren Leitzins bis zum Ende dieses Quartals und möglicherweise bis zum Ende der Amtszeit von Vorsitzendem Jerome Powell im Mai beibehalten wird.
• Die Händler preisen jedoch weiterhin die Möglichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen im Jahr 2026 ein. Darüber hinaus begrenzen Bedenken hinsichtlich politischer Eingriffe in die unabhängige Zinspolitik der Fed den Aufwärtstrend des USD.
• Daher wird die Veröffentlichung des US-Personal Consumption Expenditure (PCE) Preisindex sowie des endgültigen US-Q3-BIP-Berichts, die später heute fällig sind, die Preisbewegung des USD beeinflussen und das XAU/USD-Paar antreiben.

Gold-Setup begünstigt Bullen; überkaufte Bedingungen erfordern Vorsicht

Der 100-Stunden einfache gleitende Durchschnitt (SMA) steigt weiterhin und liegt unter dem Preis, was den kurzfristigen Aufwärtstrend unterstützt. Das XAU/USD-Paar hält sich über diesem Maßstab, was die Tendenz nach oben aufrechterhält, wobei der SMA bei 4.707,80 USD als dynamische Unterstützung fungiert. Die MACD-Linie bleibt unter der Signallinie und unter null, während das negative Histogramm schrumpft, was auf nachlassendes bärisches Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 46 (neutral), nachdem er von vorherigen Extremen abgekühlt ist.

Gemessen vom Tief bei 4.535,22 USD bis zum Hoch bei 4.889,37 USD bietet das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 4.754,08 USD erste Unterstützung, während das 23,6%-Fibo-Niveau bei 4.805,79 USD Rückgänge abfedert; das Halten über diesen Unterstützungen würde den Erholungspfad intakt halten. Kurzfristig hält die fortgesetzte Preisakzeptanz über dem steigenden 100-Stunden-SMA den Weg des geringsten Widerstands nach oben. Das Momentum würde sich festigen, wenn der MACD durch seine Signallinie nach oben dreht und der RSI die 50 zurückerobert, während das Versagen, über dem Durchschnitt zu bleiben, den Markt anfällig für einen tieferen Rückgang und eine Verlängerung der Konsolidierung machen würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)