Gold erholt sich, nachdem schwache US-Inflationsdaten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed stärken

• Gold erholt sich, da schwache US-Inflationsdaten die Nachfrage nach dem Edelmetall angesichts steigender Zinssenkungserwartungen ankurbeln.
• Der Verbraucherpreisindex (VPI) stieg im Monatsvergleich um 0,3 %, unter der Prognose von 0,4 %, während die Kerninflation auf 3,0 % im Jahresvergleich zurückging.
• Die Märkte preisen nahezu 99 % Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung der Fed bei der Sitzung am 29.-30. Oktober ein, mit weiteren Lockerungen im Dezember.

Gold (XAU/USD) zeigt am Freitag eine Erholung und verringert intraday Verluste nach schwächer als erwarteten US-Verbraucherpreisindex (VPI) Daten. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird XAU/USD bei etwa 4.130 USD gehandelt, nachdem es sich von den Sitzungstiefs nahe 4.044 USD erholt hat, obwohl das Metall auf dem besten Weg ist, seine neunjährige Gewinnserie zu beenden.

Die schwächeren Inflationsdaten verstärkten die Erwartungen an eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bei der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve (Fed) am 29.-30. Oktober. Niedrigere Kreditkosten erhöhen typischerweise die Attraktivität von unverzinslichen Vermögenswerten wie Gold, da sie die Opportunitätskosten des Haltens des Metalls verringern.

Die Marktsentiment hat sich etwas verbessert, da Hoffnungen auf eine Deeskalation im erneuten Handelskonflikt zwischen den USA und China bestehen. Das Weiße Haus bestätigte am Donnerstag, dass US-Präsident Donald Trump am 30. Oktober seinen chinesischen Amtskollegen Xi Jinping am Rande des APEC-Gipfels in Südkorea treffen wird, eine Entwicklung, die half, die jüngsten Handels Spannungen zu verringern.

Trotz der jüngsten Volatilität bleibt der fundamentale Hintergrund für Gold unterstützend. Die anhaltende Regierungsschließung in den Vereinigten Staaten (US) und die anhaltenden geopolitischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten treiben weiterhin die Nachfrage nach dem sicheren Hafen des gelben Metalls.

Marktbewegungen: US-CPI steht im Mittelpunkt vor hochrangigen Handelsgesprächen

• Die neuesten Daten des US Bureau of Labor Statistics (BLS) zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im September um 0,3 % im Monatsvergleich stieg, was die Prognose von 0,4 % verfehlte und im Vergleich zu 0,4 % im August zurückging. Im Jahresvergleich stieg die Hauptinflation um 3,0 %, was unter den Erwartungen von 3,1 % lag und leicht über dem Tempo von 2,9 % im August.
• Der Kern-VPI, der die Komponenten Lebensmittel und Energie ausschließt, stieg ebenfalls um 0,2 % im Monatsvergleich, unter der Prognose von 0,3 % und entsprach dem Anstieg von 0,3 %, der im August verzeichnet wurde. Im Jahresvergleich stieg die Kerninflation um 3,0 %, unter der Prognose von 3,1 % und dem Wert von 3,1 %, der im Vormonat gesehen wurde.
• Der S&P Global Flash Composite Purchasing Managers Index (PMI) für Oktober stieg auf 54,8, von 53,9 im September, was das stärkste Wachstum im privaten Sektor in drei Monaten markiert. Der Services PMI sprang auf 55,2 von 54,2, während der Manufacturing PMI auf 52,2 von 52 anstieg.
• Die Umfrage der University of Michigan (UoM) zeigte, dass das Verbrauchervertrauen im Oktober schwächer wurde, wobei der Hauptindex auf 53,6 von 55,1 im September fiel und der Verbrauchererwartungsindex auf 50,3 von 51,7 zurückging. In der Zwischenzeit waren die Inflationserwartungen gemischt, wobei die 1-Jahres-Aussicht stabil bei 4,6 % blieb, während der 5-Jahres-Wert auf 3,9 % von 3,7 % anstieg.
• Die Handelsnachrichten zwischen den USA und China dominieren die Märkte, nachdem sie Anfang dieses Monats aufgeflammt sind, nachdem China beschlossen hat, die Exportbeschränkungen für seltene Erden auszuweiten. In Reaktion darauf drohte Präsident Donald Trump, ab dem 1. November 100 % Zölle auf chinesische Importe zu erheben, was zu Gegenschritten führte, einschließlich Versand- und Hafen Gebühren auf beiden Seiten.
• Der US-Finanzminister Scott Bessent und der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer werden am Freitag in Malaysia mit dem chinesischen Vizepremier He Lifeng zu hochrangigen wirtschaftlichen und handelsbezogenen Gesprächen zusammentreffen, die darauf abzielen, die jüngsten Spannungen abzubauen.
• Die Handels Spannungen zwischen den USA und Kanada eskalieren. Präsident Donald Trump kündigte am Donnerstag an, dass die USA alle Handelsverhandlungen mit Kanada einstellen, und zwar aufgrund einer umstrittenen Werbung, die von der Provinzregierung von Ontario ausgestrahlt wurde.

Technische Analyse: XAU/USD schwächt sich ab, während Verkäufer die Widerstandszone bei 4.150 USD verteidigen

XAU/USD zeigt frühe Anzeichen einer Konsolidierung nach einer starken Rallye. Der kurzfristige Ausblick hat sich bärisch gewendet, da das Metall nun unter den 21, 50 und 100 Perioden Simple Moving Averages (SMAs) auf dem 4-Stunden-Chart notiert, was auf ein schwächer werdendes bullisches Momentum hinweist.

Auf der Abwärtsseite bleibt die psychologische Marke von 4.000 USD eine wichtige Unterstützungszone, in der Dip-Käufer in den letzten Sitzungen aktiv waren. Ein entscheidender Bruch unter diesem Bereich könnte einen tieferen Rückgang in Richtung der 3.900 USD-Region auslösen.

Auf der Oberseite fungiert der 100-SMA bei etwa 4.090 USD als unmittelbarer Widerstand, gefolgt von 4.150 USD. Eine nachhaltige Bewegung über diese Zone würde den Weg in Richtung der 4.200 USD-Marke öffnen, wo ein stärkerer Verkaufsdruck wahrscheinlich auftreten wird, es sei denn, die Bullen schaffen einen klaren Ausbruch.