Gold stabilisiert sich, da gemischte US-Daten und dovishe Fed-Erwartungen den Dollar belasten

• Gold stabilisiert sich, während Händler gemischte US-Wirtschaftsdaten und schwächere Arbeitsmarktsignale bewerten.
• Dovish Fed-Wetten und Käufe durch Zentralbanken stützen weiterhin XAU/USD.
• Die Preisbewegung zeigt, dass Gold sich in der Nähe des 21 SMA auf dem 4H-Chart konsolidiert, was den kurzfristigen Ton gemischt lässt, während das Momentum nachlässt.

Gold (XAU/USD) festigt sich, während Händler auf die neuesten US-Wirtschaftsdaten reagieren. Zum Zeitpunkt der Erstellung wird XAU/USD bei etwa 4.225 USD gehandelt und steigt leicht an, nachdem es zuvor kurzzeitig unter die psychologische Marke von 4.200 USD gefallen war.

Die neuesten US-Daten zeichnen ein gemischtes Bild des zugrunde liegenden wirtschaftlichen Momentums. Der ISM Services PMI stieg im November leicht auf 52,6 von 52,4, übertraf die Erwartungen von 52,1 und signalisiert ein stetiges Wachstum. In der Zwischenzeit zeigte der ADP-Bericht zur Beschäftigungsänderung, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im November um 32.000 zurückging, was die Prognosen für einen Anstieg um 5.000 deutlich verfehlte. Die Zahl für Oktober wurde auf einen Anstieg von 47.000 nach oben korrigiert.

Die privaten Beschäftigungsdaten unterstreichen die schwächeren Arbeitsbedingungen in den USA. Der Bericht ist auch von Bedeutung, da die Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober zusammen mit dem November-Bericht am 16. Dezember veröffentlicht werden, was der Federal Reserve (Fed) nur wenige Indikatoren zur Verfügung lässt, um die Arbeitsbedingungen vor der geldpolitischen Sitzung in der nächsten Woche zu bewerten.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte bereits eine Wahrscheinlichkeit von etwa 88% für eine Senkung um 25 Basispunkte (bps) ein, was den US-Dollar (USD) unter Druck hält und ein insgesamt unterstützendes Umfeld für Gold bietet.

Andernorts bleiben die geopolitischen Spannungen hoch, nachdem die Gespräche der US-Vertreter mit Moskau über den Ukraine-Konflikt keinen nennenswerten Fortschritt gebracht haben.

Marktbewegungen: Dovish Fed-Signale und Nachfrage der Zentralbanken halten Gold im Aufwärtstrend

• Der ISM Services PMI-Bericht zeigte ein schwächeres zugrunde liegendes Momentum, wobei die Neuaufträge auf 52,9 von 56,2 zurückgingen und der Beschäftigungsindex im sechsten Monat in Folge auf 48,9 schrumpfte. Der Preisindex fiel auf 65,4 von 70,0, den niedrigsten Stand seit April. Ein separater Bericht von S&P Global wies ebenfalls auf eine nachlassende Aktivität hin, da der endgültige Services PMI auf 54,1 von 55,0 fiel und der Composite PMI auf 54,2 von 54,8 nachgab.
• US-Präsident Donald Trump sagte am Dienstag, dass er seinen Kandidaten für den nächsten Fed-Vorsitzenden Anfang 2026 bekannt geben werde. Dies folgt auf seinen Kommentar am Sonntag: „Ich weiß, wen ich auswählen werde, ja. Wir werden es bekannt geben.“ NEC-Direktor Kevin Hassett hat sich als führender Anwärter herauskristallisiert, und die Märkte sehen seine mögliche Ernennung als Wegbereiter für eine dovishere Geldpolitik.
• Dovish Fed-Erwartungen bleiben ein Hemmnis für den US-Dollar. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, schwebt in der Nähe seines niedrigsten Niveaus seit dem 30. Oktober bei etwa 98,99 und verzeichnet den siebten aufeinanderfolgenden Tag mit Rückgängen.
• Der US-Gesandte Steve Witkoff traf am Dienstag in Moskau mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin zusammen, um US-Vorschläge zur Beendigung des Krieges in der Ukraine zu erörtern, aber das Treffen endete ohne Durchbruch. Putins außenpolitischer Berater, Yuri Ushakov, beschrieb die Gespräche als „konstruktiv und sehr informativ“, räumte jedoch ein, dass „ein Kompromiss noch nicht erreicht wurde“ bei wichtigen territorialen Fragen. Er fügte hinzu, dass die Gespräche fortgesetzt würden.
• Laut einem am 2. Dezember veröffentlichten Bericht des World Gold Council (WGC) haben die Zentralbanken im Oktober ihre Goldkäufe erhöht und netto 53 Tonnen hinzugefügt, was den größten monatlichen Anstieg in diesem Jahr darstellt und 36% höher ist als im September.

Technische Analyse: XAU/USD stagniert nahe 21 SMA, während das Momentum nachlässt

Im 4-Stunden-Chart liegt der 21-periodische Simple Moving Average (SMA) über dem 100-periodischen SMA und bewahrt eine breitere bullische Struktur. Der Preis liegt unter dem 21 SMA bei 4.212,44 USD, während er über dem 100 SMA bei 4.134,37 USD bleibt, was den kurzfristigen Ton gemischt hält. Der 14-periodische Relative Strength Index (RSI) steht bei 52,84, neutral, nachdem er aus dem überkauften Bereich abgekühlt ist.

Das Momentum hat nachgelassen, wobei der 14-periodische Average Directional Index auf 18,29 gesunken ist, was auf eine begrenzte Trendstärke hinweist. Eine entscheidende Bewegung über den 21 SMA würde den Aufwärtstrend neu beleben und die Käufer wieder in Kontrolle bringen, während ein Versagen, dieses Niveau zurückzugewinnen, XAU/USD begrenzen und das Risiko eines Abdriftens zur dynamischen Unterstützung erhöhen könnte, wobei der steigende 100 SMA den breiteren Aufwärtstrend stützt.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)