Gold zielt auf Rekordhoch angesichts der dovishen Haltung der Fed und geopolitischer Risiken

• Gold erhält weiterhin Unterstützung von dem dovishen Signal der Fed und steigenden geopolitischen Spannungen.
• Der USD verlängert seine Erholung von einem Mehrjahrestief und könnte die Gewinne für die Rohstoffe begrenzen.
• Ein positiver Risikoton könnte weiterhin als Gegenwind für das XAU/USD-Paar vor den Äußerungen der Fed wirken.

Gold (XAU/USD) zieht am Montag zum zweiten Mal in Folge einige Folgekäufe an und klettert während der asiatischen Sitzung näher an die Marke von 3.700 USD. Das dovish Signal der US-Notenbank Federal Reserve (Fed), das darauf hinweist, dass bis zum Ende dieses Jahres zwei weitere Zinssenkungen folgen würden, erweist sich als ein wichtiger Faktor, der dem renditeschwachen gelben Metall Rückenwind verleiht. Abgesehen davon tragen steigende geopolitische Spannungen dazu bei, dass das sichere Edelmetall gut in Schlagdistanz zum Allzeithoch bleibt, das in der vergangenen Woche erreicht wurde.

Unterdessen scheint der US-Dollar (USD) auf der soliden Erholung der letzten Woche von dem niedrigsten Stand seit Juli 2022 aufzubauen, was auf eine hawkische Einschätzung der Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell zurückzuführen ist. Dies könnte Händler davon abhalten, aggressive bullische Wetten auf den Goldpreis zu platzieren. Darüber hinaus rechtfertigt ein allgemein positiver Risikoton Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Aufwärtsbewegung des XAU/USD-Paares positioniert, da die täglichen RSI-Werte weiterhin überkauft sind. Händler blicken nun auf die Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder für neuen Schwung.

Daily Digest Marktbewegungen: Gold-Bullen sind angesichts steigender Wetten auf Zinssenkungen der Fed noch nicht bereit aufzugeben

• Der dovishe Ausblick der Federal Reserve wirkt weiterhin als Rückenwind für das zinslose Gold, das sich in Schlagdistanz zur Marke von 3.700 USD und dem Allzeithoch der letzten Woche befindet. Die US-Notenbank senkte ihren Leitzins zum ersten Mal seit Dezember und deutete die Notwendigkeit von zwei weiteren Zinssenkungen in diesem Jahr an, angesichts der Bedenken über einen sich abschwächenden US-Arbeitsmarkt.
• Fed-Vorsitzender Jerome Powell erklärte jedoch, dass die Risiken für die Inflation nach oben gerichtet sind und die Entscheidung zur Zinssenkung eine Risikomanagementmaßnahme war. Powell fügte hinzu, dass er nicht das Gefühl habe, schnell auf die Zinssätze reagieren zu müssen, und dass die Fed in einer Sitzung-zu-Sitzung-Situation bezüglich der Zinserwartungen sei. Diese Aussichten heben den US-Dollar am Montag auf ein über einwöchiges Hoch.
• Dennoch glauben die Händler weiterhin, dass die Zinssätze viel schneller fallen werden, als die Fed plant, und setzen nun auf die Möglichkeit, dass der kurzfristige Zinssatz, der sich derzeit im Bereich von 4,00%-4,25% befindet, bis Ende 2026 unter 3% fallen wird. Die Aktienmärkte profitieren von diesem Optimismus und erreichen Rekordhöhen, was dazu beiträgt, die Aufwärtsbewegung des sicheren Hafens Edelmetall während der asiatischen Sitzung zu begrenzen.
• Der Oberste Gerichtshof der USA hat den 5. November für die Argumentation zur Rechtmäßigkeit von Präsident Donald Trumps umfassenden globalen Zöllen festgelegt. Ein unterer Gerichtshof entschied, dass Trump seine Befugnisse bei der Verhängung der meisten Zölle unter einem Bundesgesetz, das für Notfälle gedacht ist, überschritten hatte. Trumps Zölle bleiben jedoch während des Berufungsverfahrens vor dem Obersten Gerichtshof in Kraft und halten die Investoren in Alarmbereitschaft.
• NATO-Truppen haben am Freitag drei russische MiG-31-Jäger abgefangen, nachdem diese den estnischen Luftraum betreten hatten. Trump äußerte seine Unzufriedenheit über den Vorfall und erklärte, dass er den Mitgliedstaaten der Europäischen Union helfen würde, falls Russland die Feindseligkeiten verstärken sollte. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel, die den sicheren Hafen des Edelmetalls begünstigen und die Argumentation für zusätzliche Gewinne unterstützen könnten.
• Am Montag sind keine relevanten wirtschaftlichen Daten aus den USA zu erwarten. Allerdings könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern, einschließlich Powell, die Preisbewegungen des USD später während der nordamerikanischen Sitzung beeinflussen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das XAU/USD-Paar bieten.

Gold muss konsolidieren, bevor der nächste Anstieg erfolgt, da der tägliche RSI weiterhin überkauft ist

Aus technischer Sicht begünstigt der Rückgang der letzten Woche von einem Widerstandspunkt des bullischen Flaggenmusters im Bereich von 3.628 USD und die anschließende Aufwärtsbewegung die XAU/USD-Bullen. Dennoch zeigt der tägliche Relative Strength Index (RSI) weiterhin leicht überkaufte Bedingungen an und erfordert Vorsicht, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Daher ist es wahrscheinlicher, dass jede weitere Bewegung über die Marke von 3.700 USD auf Widerstand im Bereich von 3.707 USD oder dem Allzeithoch stößt. Eine anhaltende Stärke über letzterem würde jedoch die Bühne für eine Ausweitung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends bereiten, der in den letzten etwa einem Monat beobachtet wurde.

Auf der anderen Seite scheint der Bereich von 3.672-3.670 nun die unmittelbare Abwärtsbewegung zu schützen. Ein weiterer korrigierender Rückgang könnte weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des Widerstands-zu-Unterstützungsbereichs von 3.628-3.626 USD abgefedert werden. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte jedoch technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis auf die Marke von 3.600 USD ziehen. Der Rückgang könnte sich weiter in Richtung der Unterstützung von 3.563-3.562 USD auf dem Weg zur Region von 3.511-3.510 USD ausdehnen, die als starke Basis für das XAU/USD-Paar fungieren könnte.

(Diese Geschichte wurde am 22. September um 04:48 GMT korrigiert, um im zweiten Punkt zu sagen, dass der USD seine Erholung von einem Mehrjahrestief und nicht von einem Höchststand verlängert)