Gold festigt sich, während Investoren die US-chinesischen Gespräche und die Russland-Sanktionen abwägen

• Gold bleibt stabil und findet nach der jüngsten Volatilität und Gewinnmitnahmen von Rekordniveaus Halt.
• Die Nachfrage nach sicheren Anlagen bleibt angesichts anhaltender geopolitischer Spannungen und erneuter Handelsunsicherheiten unterstützt.
• Händler halten sich vor dem US-CPI-Bericht am Freitag zurück, der die Wetten auf Zinssenkungen der Fed später in diesem Monat beeinflussen könnte.

Gold (XAU/USD) schwankt am Donnerstag innerhalb einer engen Spanne und konsolidiert sich nach einer scharfen Korrektur von den historischen Höchstständen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert XAU/USD bei etwa 4.150 Dollar und steigt nach zwei Tagen des Rückgangs leicht an, da die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts einer Mischung aus wirtschaftlichen Sorgen und geopolitischen Spannungen weiterhin unterstützt wird.

Der Handelskonflikt zwischen den USA und China steht weiterhin im Fokus der Anleger, da Washington Berichten zufolge neue Exportbeschränkungen vor den hochrangigen Gesprächen in dieser Woche und einem möglichen Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping später in diesem Monat beim APEC-Gipfel in Südkorea abwägt.

Gleichzeitig belastet die vierte Woche der US-Regierungsstilllegung weiterhin die Marktstimmung. In der Zwischenzeit beeinflusst die Aussicht auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve (Fed) ebenfalls die Positionierung der Anleger, da die Märkte zunehmend mit einer Zinssenkung um einen Viertelpunkt beim Treffen des Offenmarktausschusses (FOMC) am 29. und 30. Oktober rechnen.

Händler verzichten auch darauf, große direktionale Wetten vor dem am Freitag fälligen US-Verbraucherpreisindex (CPI) zu platzieren. Ein fester US-Dollar (USD) und ein Anstieg der Treasury-Renditen begrenzen in der Zwischenzeit die Aufwärtsbewegung für Gold und halten die Preisbewegung weitgehend in einer Spanne.

Marktbewegungen: Geopolitische Unsicherheit wächst, während US-China-Gespräche näher rücken

• Das chinesische Handelsministerium gab am Donnerstag bekannt, dass Vizepremier He Lifeng, wie von beiden Seiten vereinbart, vom 24. bis 27. Oktober eine Delegation nach Malaysia führen wird, um wirtschaftliche und Handelsgespräche mit den USA zu führen. Die Ankündigung bestätigt, dass die hochrangigen Gespräche am Freitag beginnen werden.
• Am Mittwoch berichtete Reuters, dass die Trump-Administration einen Plan in Erwägung zieht, Exporte nach China für Artikel zu beschränken, die US-Software enthalten oder mit dieser produziert wurden. "Ich kann bestätigen, dass alles auf dem Tisch liegt", sagte US-Finanzminister Scott Bessent gegenüber Reportern im Weißen Haus, als er nach den möglichen Softwarebeschränkungen für China gefragt wurde. "Wenn diese Exportkontrollen – sei es Software, Motoren oder andere Dinge – umgesetzt werden, wird dies wahrscheinlich in Abstimmung mit unseren G7-Verbündeten geschehen", fügte er hinzu.
• Die USA haben neue Sanktionen gegen Russland angekündigt, die sich gegen die Energie-Riesen Rosneft und Lukoil richten. Die Maßnahmen zielen darauf ab, Moskaus Öleinnahmen zu dämpfen und den Druck auf seine Kriegsanstrengungen zu erhöhen.
• Die Sanktionen gegen Russland kommen, nachdem Präsident Donald Trump und der russische Präsident Wladimir Putin geplant hatten, einen Gipfel in Budapest abzuhalten, um das Ende des Krieges in der Ukraine zu besprechen. Trump sagte später am Mittwoch gegenüber Reportern im Weißen Haus, dass er das Treffen abgesagt habe, und erklärte: "Es fühlte sich nicht so an, als würden wir zu dem Ort gelangen, zu dem wir gelangen müssen. Also habe ich es abgesagt, aber wir werden es in der Zukunft tun."
• Als Reaktion darauf beschuldigte der ehemalige russische Präsident Dmitry Medvedev am Donnerstag die Vereinigten Staaten, "einen Akt des Krieges" gegen Russland erklärt zu haben. Medvedev, der jetzt als stellvertretender Vorsitzender des Sicherheitsrates Russlands fungiert, bezog sich auf Trumps Entscheidung, den Gipfel abzusagen, und die neuen Sanktionen und schrieb auf Telegram: "Absage des Budapester Gipfels durch Trump. Neue Sanktionen gegen unser Land von den USA. Was kommt als Nächstes? Wird es neue Waffen neben den berüchtigten Tomahawks geben?"

Technische Analyse: XAU/USD bleibt unterhalb von 4.150 USD in der Spanne

XAU/USD konsolidiert sich innerhalb einer Spanne zwischen 4.000 und 4.150 USD, während die Händler auf frische Katalysatoren warten, wahrscheinlich den CPI-Bericht am Freitag, für die nächste richtungsweisende Bewegung.

Auf der Oberseite bleibt 4.150 USD der unmittelbare Widerstand, gefolgt von 4.200 USD, wo der 50-Perioden Simple Moving Average (SMA) mit der vorherigen Durchbruchzone übereinstimmt. Ein entscheidender Schlusskurs über diesem Niveau wäre erforderlich, um die kurzfristige Neigung wieder zugunsten der Käufer zu verschieben.

Auf der Unterseite fungiert das psychologische Niveau von 4.000 USD als wichtige Unterstützung – eine Linie im Sand für die Bullen. Ein klarer Durchbruch darunter könnte das Metall einer tieferen Korrektur in Richtung 3.950 USD oder sogar 3.900 USD aussetzen.

Für den Moment bleibt die breitere Neigung leicht bärisch, es sei denn, 4.200 USD werden zurückerobert. Allerdings scheinen Käufer bei Rücksetzern am unteren Ende der Spanne aktiv zu sein, was darauf hindeutet, dass, während ein steiler Rückgang unwahrscheinlich erscheint, eine längere Konsolidierungsphase nach der überdehnten Rallye nicht ausgeschlossen werden kann.