Gold auf dem Weg zu einem vierten monatlichen Gewinn angesichts wachsender Erwartungen an Zinssenkungen der Fed

• Gold schwebt nahe Zwei-Wochen-Hochs, während Händler die Signale der Fed-Politik abwägen.
• Geopolitische Unsicherheit bleibt hoch, da die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine fragil bleiben.
• Die technische Konstellation zeigt, dass XAU/USD versucht, über die obere Grenze eines symmetrischen Dreiecks auf dem Tages-Chart auszubrechen.

Gold (XAU/USD) legt am Freitag leicht zu, nachdem eine Phase der Volatilität, ausgelöst durch den Handelsausfall der CME, die Preise kurzzeitig nach unten gezogen hat. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert XAU/USD bei etwa 4.209 USD, wobei das Edelmetall auf dem besten Weg ist, den vierten monatlichen Anstieg in Folge zu verzeichnen.

Die allgemeine Stimmung bleibt nach oben gerichtet, da Händler eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Federal Reserve (Fed) im Dezember einpreisen, nachdem in der Woche zuvor dovish geprägte Äußerungen von wichtigen Entscheidungsträgern gemacht wurden. Gleichzeitig bleiben die Friedensgespräche zwischen Russland und der Ukraine fragil, was die geopolitischen Risiken erhöht und einen unterstützenden Hintergrund für Gold bietet.

Marktbewegungen: CME-Ausfall, Wetten auf Zinssenkungen der Fed und Geopolitik im Fokus

• Ein technisches Problem in einem der Datenzentren der CME Group stoppte den Handel auf ihren elektronischen Plattformen, was zu einem Stillstand an den globalen Währungs-, Rohstoff- und Terminmärkten führte. Die Gold-Futures waren während des Ausfalls bei etwa 4.221 USD festgefahren, und Analysten warnen, dass die Volatilität zunehmen könnte, sobald der vollständige Handel wieder aufgenommen wird, insbesondere im Hinblick auf die Positionierung zum Monatsende und die geringe Liquidität nach den Feiertagen.
• Die dovishen Kommentare der Federal Reserve in dieser Woche veranlassten die Händler, die Wetten auf Zinssenkungen im Dezember zu erhöhen, nachdem Fed-Gouverneur Christopher Waller am Montag sagte, dass eine Lockerung der Geldpolitik im nächsten Monat angesichts der Anzeichen einer Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt und einer schwächeren wirtschaftlichen Aktivität angemessen wäre, während sein Kollege Gouverneur Stephen Miran argumentierte, dass die steigende Arbeitslosigkeit auf eine zu straffe Politik hinweist und seine Unterstützung für größere Zinssenkungen wiederholte. Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte der Wall Street Journal, dass sie eine Zinssenkung bei der Sitzung im nächsten Monat unterstützt und warnte, dass der Arbeitsmarkt jetzt mehr gefährdet sei als ein Anstieg der Inflation.
• Die Unsicherheit bleibt jedoch bestehen, da mehrere andere Entscheidungsträger eine vorsichtigere Haltung einnehmen und betonen, dass die Inflation hartnäckig bleibt und warnen, dass eine zu schnelle Zinssenkung das Risiko birgt, den Preisdruck wieder zu entfachen. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen die Märkte nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 85% für eine Zinssenkung im Dezember.
• Auf geopolitischer Ebene bleiben die Friedensbemühungen zwischen Russland und der Ukraine im Fokus, nachdem Präsident Wolodymyr Selenskyj zu Beginn dieser Woche die Bereitschaft Kiews signalisiert hat, einen von den USA unterstützten Rahmen voranzutreiben. Präsident Wladimir Putin äußerte jedoch am Donnerstag einen zurückhaltenden Ton und sagte, der Vorschlag "könnte als Grundlage" für zukünftige Gespräche dienen, betonte jedoch, dass es keine endgültige Version gibt und dass die Feindseligkeiten nur eingestellt werden würden, wenn die ukrainischen Streitkräfte sich zurückziehen.

Technische Analyse: Gold konsolidiert unter 4.200 USD, während sich das Momentum verbessert

XAU/USD versucht, aus einem symmetrischen Dreiecksmuster auf dem Tages-Chart auszubrechen, wobei die Preise knapp über der oberen Grenze der Formation gehalten werden. Allerdings bleibt die psychologische Marke von 4.200 USD eine Hürde für unmittelbare Aufwärtsversuche, und ein entscheidender täglicher Schlusskurs über dieser Barriere ist erforderlich, um eine bullische Fortsetzung zu bestätigen.

Auf der Abwärtsseite wird die erste Unterstützung bei 4.150 USD gesehen, während eine stärkere Unterstützung nahe der unteren Grenze des Dreiecks liegt, wo der 21-Tage Simple Moving Average (SMA) konvergiert.

Die Momentum-Signale verbessern sich, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 60 nach oben zeigt, was auf ein zunehmendes Kaufinteresse hinweist, ohne jedoch bereits in den überkauften Bereich einzutreten.