Gold bleibt unter 4.250-USD - Händler erwarten US-PCE-Daten für Richtungssignal

• Gold gewinnt am Freitag etwas an positiver Dynamik, bleibt jedoch im wöchentlichen Bereich gefangen.
• Dovishe Fed-Erwartungen untergraben weiterhin den USD und unterstützen die Rohstoffe.
• Bullen könnten jedoch entscheiden, auf den US PCE-Preisindex zu warten, bevor sie aggressive Wetten abschließen.

Gold (XAU/USD) hält seine bescheidenen intraday Gewinne in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Freitag, obwohl es an bullischer Überzeugung mangelt und im wöchentlichen Bereich gefangen bleibt. Der US-Dollar (USD) hat Schwierigkeiten, von der Erholung des Vortages vom niedrigsten Stand seit Ende Oktober zu profitieren und zieht frische Verkäufer an, angesichts der dovishen Erwartungen der Federal Reserve (Fed). Dies wird wiederum als ein Schlüsselfaktor angesehen, der die Flüsse in das renditeschwache gelbe Metall lenkt.

Darüber hinaus verleiht die vorsichtige Marktstimmung und die anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten, die aus dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, dem sicheren Hafen Gold zusätzlichen Rückhalt. Die XAU/USD-Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf die Veröffentlichung des September-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) zu warten, bevor sie neue Wetten abschließen. Die Daten würden Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben und dem Rohstoff neuen Schwung verleihen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold schaut auf den US PCE-Preisindex für einen bedeutenden Impuls

• Die globale Outplacement-Firma Challenger, Gray & Christmas berichtete, dass die geplanten Stellenstreichungen im November um 53% auf 71.321 gesunken sind, von 153.074 im Vormonat, was die höchste Zahl für einen Oktober seit 2003 war. Separat berichtete das US-Arbeitsministerium, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 29. November auf 191.000 gefallen sind, was den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren markiert.
• Trotz der positiven Arbeitsmarktdaten preisen die Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 85% ein, dass die US-Notenbank die Zinsen bei ihrer bevorstehenden Sitzung nächste Woche um 25 Basispunkte senken wird. Dies hilft dem US-Dollar nicht, sich von der moderaten Erholung am Donnerstag zu erholen, und wirkt weiterhin als Rückenwind für das renditelose Gold während der asiatischen Sitzung am Freitag.
• Der russische Präsident Wladimir Putin sagte am Donnerstag, dass einige Vorschläge in einem US-Plan zur Beendigung des Krieges in der Ukraine inakzeptabel seien, was darauf hindeutet, dass ein Abkommen noch in weiter Ferne ist. Darüber hinaus warnte Putin erneut, dass die ukrainischen Truppen die Region Donbas verlassen müssen, oder Russland sie erobern wird. Dies hält die geopolitischen Risiken im Spiel und erweist sich als weiterer unterstützender Faktor für die Ware.
• Die Marktteilnehmer richten nun ihr Augenmerk auf den September-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA. Es wird erwartet, dass die Hauptzahl zeigt, dass die jährliche Inflation in den USA auf 2,8% gestiegen ist, von 2,7% im August. In der Zwischenzeit wird erwartet, dass der Kern-PCE-Preisindex – der als der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator angesehen wird – im Berichtsmonat bei 2,9% im Jahresvergleich stabil bleibt.
• Dennoch werden die entscheidenden Daten genau beobachtet, um weitere Hinweise auf den zukünftigen Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten. Dies wird die USD-Nachfrage antreiben und dem Rohstoff neuen richtungsweisenden Impuls verleihen. In der Zwischenzeit rechtfertigt der gemischte fundamentale Hintergrund Vorsicht, bevor aggressive Wetten rund um das XAU/USD-Paar platziert werden, das anscheinend auf moderate wöchentliche Verluste zusteuert.

Gold muss durch den wöchentlichen Bereich ausbrechen, bevor der nächste Schritt einer richtungsweisenden Bewegung erfolgt

Jeder Aufwärtsmomentum könnte weiterhin auf Widerstand im Bereich von 4.245-4.250 USD stoßen, angesichts gemischter technischer Oszillatoren auf Stunden-/Tagescharts. Die nächste relevante Hürde liegt im Bereich von 4.277-4.278 USD, über der der Goldpreis versuchen könnte, die runde Marke von 4.300 USD zurückzuerobern. Eine nachhaltige Stärke über letzterem wird als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen und könnte den Weg für zusätzliche kurzfristige Gewinne ebnen.

Auf der anderen Seite könnten Rückgänge in Richtung des wöchentlichen Tiefs, im Bereich von 4.164-4.163 USD, weiterhin als Kaufgelegenheit angesehen werden und begrenzt bleiben. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis anfällig machen, um die Konvergenz bei 4.100-4.090 USD zu testen. Letztere umfasst den 200-Perioden Exponential Moving Average (EMA) auf dem 4-Stunden-Chart und eine aufsteigende Trendlinie, die seit Ende Oktober besteht, die wiederum als starke Basis für das XAU/USD-Paar dienen sollte.