EUR/USD weitet den Verkaufsdruck auf 1,1550 aus, da der Dollar trotz schwacher US-Daten stärker wird

• EUR/USD fällt um 0,33%, nachdem am Montag der größte tägliche Verlust seit Dezember 2024 verzeichnet wurde.
• US-Jobangebote verfehlen die Erwartungen um 200.000; Verbrauchervertrauen steigt, aber Bedenken hinsichtlich des Arbeitsmarktes bleiben bestehen.
• Händler warten auf die Fed-Entscheidung, EU-Inflation, Arbeitsplätze und Wachstumsdaten, um den nächsten Schritt zu leiten.

Der EUR/USD setzte seinen Abwärtstrend am zweiten Tag in Folge fort, da die Marktteilnehmer die schwächer als erwarteten Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) verdauen. Dies und das Handelsabkommen zwischen der Europäischen Union (EU) und den USA stärkten den Dollar und belasteten den Euro, der am Montag einen Verlust von mehr als 1,30% verzeichnete, den größten seit Dezember 2024. Das Paar schwebt um 1,1550 und liegt damit täglich um 0,33% im Minus.

Die Stimmung schlug leicht negativ um, nachdem bekannt wurde, dass die Handelsgespräche zwischen den USA und China noch nicht abgeschlossen sind, obwohl beide Länder sich darauf geeinigt haben, den Handelsstillstand zu verlängern, der von US-Präsident Trump genehmigt werden muss, wie US-Finanzminister Scott Bessent enthüllte.

Auf der Datenfront zeigte die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) für Juni, dass der Arbeitsmarkt sich abkühlt, da die offenen Stellen die Erwartungen um mehr als 200.000 verfehlten, so das US Bureau of Labor Statistics (BLS). Das Verbrauchervertrauen für Juli verbesserte sich, obwohl die Umfrage zeigte, dass die Menschen Schwierigkeiten haben, Jobs zu finden.

Auf der anderen Seite des Atlantiks hält der Mangel an Wirtschaftsdaten den Euro zurück, nachdem das US-EU-Handelsabkommen bekannt gegeben wurde. Händler warten auf die Veröffentlichung der Einzelhandelsumsatzdaten für Deutschland, Wachstumszahlen für Spanien, Italien, Deutschland und die EU. Darüber hinaus warten die Händler auf die Veröffentlichung der HCOB-EMI für das verarbeitende Gewerbe in Spanien, Italien, Deutschland und der Eurozone, der Arbeitsmarktdaten und der Inflationszahlen in Deutschland und der EU.

In der Zwischenzeit liegt der Fokus der Händler auf der bevorstehenden geldpolitischen Veröffentlichung der Federal Reserve, die am Mittwoch abgeschlossen werden soll. Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank die Zinssätze unverändert lässt, obwohl die Aufmerksamkeit auf möglichen Abweichlern liegen wird, insbesondere im Hinblick auf die jüngsten Äußerungen der Fed-Gouverneure Christopher Waller und Michelle Bowman, die sich für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte ausgesprochen haben.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Dollar ignoriert schwache Arbeitsmarktdaten und drückt den Euro nach unten

• Der JOLTS-Bericht für Juni zeigte, dass die offenen Stellen auf 7,437 Millionen fielen, von 7,769 Millionen im Mai und unter dem Konsens von 7,5 Millionen, so das BLS. Der Rückgang unterstreicht die zunehmende Vorsicht der Unternehmen bei Einstellungen, die durch Unsicherheiten bezüglich zukünftiger Zollpolitiken bedingt ist.
• Die Daten wurden vor der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve und dem Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag veröffentlicht, der voraussichtlich eine Mäßigung bei den Einstellungen zeigen wird, mit Prognosen von 102.000 neuen Jobs – ein Rückgang gegenüber den 147.000 im Juni.
• Der Conference Board berichtete, dass das Verbrauchervertrauen im Juli gestiegen ist, wobei der Index von 93,0 im Juni auf 97,2 gestiegen ist und die Markterwartungen von 95,0 übertroffen hat.
• Der Dollar setzte seine Gewinne fort, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt, der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen abbildet und um 0,24% auf 98,89 gestiegen ist.
• In dieser Woche werden weitere US-Wirtschaftsdaten erwartet. Die Veröffentlichung des von der Fed bevorzugten Inflationsmaßstabs, des Kern-PCE-Preisindex für Juni, zusammen mit Arbeits- und Wachstumsdaten sowie dem ISM-EMI für das verarbeitende Gewerbe, wird voraussichtlich Einblicke in den aktuellen Zustand der Wirtschaft geben.
• Die Umfrage zu den Verbrauchererwartungen der Europäischen Zentralbank (EZB) für Juni zeigte, dass die Haushalte eine Inflation von 2,6% erwarten, ein Rückgang von 2,8% für 1 Jahr, bei 2,8% unverändert für 3 Jahre und 2,1% wie im Mai für einen Zeitraum von 5 Jahren.
• Hinsichtlich der geldpolitischen Ausrichtung der EZB erwartet die Deutsche Bank keine weiteren Zinssenkungen und deutet darauf hin, dass der nächste Schritt eine Erhöhung bis Ende 2026 sein könnte.
• US-Präsident Trump sagte, die USA würden einen Zoll auf den Rest der Welt erheben, und das müssten sie bezahlen, während er gerne sehen würde, dass China sein Land öffnet. Darüber hinaus sagte Trump, der Welttarif würde irgendwo zwischen 15% und 20% liegen.

Technische Perspektive: EUR/USD-Abwärtstrend intakt, fällt unter 1,1600

EUR/USD fiel unter den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) von 1,1574, nachdem er am Montag den 20-Tage-SMA von 1,1678 und die Marke von 1,1600 überschritten hatte. Der Relative Strength Index (RSI) wurde bärisch und deutet darauf hin, dass weiteres Abwärtspotenzial für das Paar besteht.

Wenn EUR/USD unter den 50-Tage-SMA von 1,1550 fällt, würden die Händler 1,1500 anvisieren. Wenn dieser Wert überschritten wird, wäre das nächste Ziel 1,1400. Umgekehrt, wenn das Paar über 1,1600 steigt, wäre der 20-Tage-SMA bei 1,1678 erreichbar.