EUR/USD steigt auf etwa 1,1700 aufgrund schwacher US-VPI, Wetten auf Zinssenkungen der Fed nehmen zu

• EUR/USD steigt um 0,50% auf 1,1673, nachdem die US-Inflation im Juli eine unveränderte Gesamtzahl, aber einen höheren Kernwert zeigt.
• Die Märkte preisen weiterhin eine >90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im September ein, trotz des über den Erwartungen liegenden Kern-CPI.
• Trump kritisiert Powell dafür, dass er bei den Zinssenkungen "zu spät" reagiert, und droht mit einer Klage über die Renovierung des Fed-Gebäudes.

Der EUR/USD steigt während der nordamerikanischen Sitzung, nachdem gemischte Inflationszahlen in den Vereinigten Staaten (US) veröffentlicht wurden und US-Präsident Donald Trump mit einer Klage gegen den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell drohte. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts liegt das Paar bei 1,1673 und verzeichnet einen Anstieg von 0,50%.

Die Marktstimmung bleibt positiv, da US-Aktien durch gemischte Werte des Verbraucherpreisindex (CPI) gestützt werden. Obwohl die Gesamtinflation unverändert blieb, übertrafen die zugrunde liegenden Zahlen die Schätzungen, wurden jedoch von den Marktteilnehmern ignoriert, die eine über 90%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung durch die Federal Reserve eingepreist hatten.

Nach den Zahlen kritisierte Trump den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell dafür, dass er "ZU SPÄT" reagiert habe, um die Zinsen zu senken, und drohte, eine Klage gegen ihn wegen der Renovierung des Fed-Gebäudes einzureichen.

In der Zwischenzeit haben zahlreiche Vertreter der Federal Reserve, angeführt von dem Präsidenten der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, der hawkisch eingestellt war, die Nachrichtenlage dominiert. Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, nahm eine neutralere Haltung ein.

Zur gleichen Zeit, als Barkin die Nachrichtenlage dominierte, äußerte sich auf CNBC der von Trump nominierte Dr. Stephen Miran, der sagte, dass die Unabhängigkeit der Fed von größter Bedeutung sei, jedoch nicht weiter sprach, da der Senat ihn noch nicht genehmigt hat.

Auf der anderen Seite des Atlantiks fiel die neueste ZEW-Umfrage der Europäischen Union (EU) für August von 36,1 auf 25,1. Die Zahlen in Deutschland verschlechterten sich im August erheblich aufgrund des enttäuschenden Handelsabkommens mit den Vereinigten Staaten und des rückläufigen Wirtschaftswachstums im zweiten Quartal. Der ZEW-Wirtschaftsindex Deutschlands fiel im August von 52,7 auf 34,7 und lag damit unter den Prognosen von 39,8.

Der wirtschaftliche Kalender der USA und der EU wird am Mittwoch beschäftigt sein. In den USA wird die Parade der Fed-Vertreter fortgesetzt, da die regionalen Präsidenten Thomas Barkin, Austan Goolsbee und Raphael Bostic die Nachrichtenlage dominieren werden. Der EU-Kalender wird am Mittwoch die deutschen und spanischen CPI-Daten enthalten.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: EUR/USD steigt, während die US-Inflation nachlässt

• Gemischte US-Inflationszahlen konnten die Händler nicht dazu bewegen, ihre Wetten auf eine Zinssenkung der Federal Reserve beim Treffen am 16.-17. September zu erhöhen. Der Verbraucherpreisindex (CPI) stieg im Juli um 2,7% im Jahresvergleich und entsprach damit dem Tempo von Juni und lag knapp unter der Prognose von 2,8%. Im Gegensatz dazu beschleunigte sich der Kern-CPI von 2,9% im Vormonat auf 3,1% und lag damit leicht über den Erwartungen von 3,0%.
• Der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, die aktuelle Geldpolitik sei gut positioniert, warnte jedoch, dass die Zentralbank weiterhin unter Druck in Bezug auf Inflation und Arbeitslosigkeit stehen werde. Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, unterstützte ebenfalls die Beibehaltung einer moderat restriktiven Haltung für den Moment und befürwortete einen geduldigen Ansatz bei Zinsanpassungen. Er stellte fest, dass die gedämpfte Auswirkung von Zöllen auf die Inflation darauf hindeutet, dass die Politik angemessen kalibriert bleibt.
• Stephen Miran, von Präsident Trump in den Vorstand der Federal Reserve nominiert, betonte, dass die Unabhängigkeit der Zentralbank "von größter Bedeutung" sei, lehnte es jedoch ab, vor seinem Bestätigungsprozess im Senat weiter auszuführen. Er fügte hinzu, dass die Inflation "gut im Griff" sei, insbesondere seit Trump im Amt ist.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars im Vergleich zu einem Korb seiner Peers verfolgt, liegt bei 98,06 und verzeichnet einen Rückgang von 0,44%, was dem EUR/USD Rückenwind verleiht.
• Die neuesten in den USA veröffentlichten Wirtschaftsdaten haben die Spekulationen der Investoren angeregt, dass die Federal Reserve ihren Lockerungszyklus beim bevorstehenden Treffen im September wieder aufnehmen könnte. Die Chancen auf eine Zinssenkung um ein Viertel Prozentpunkt liegen bei 91%, wie der Prime Market Terminal (PMT) zeigt.
• Auf der Seite der Europäischen Zentralbank (EZB) scheint der Lockerungszyklus für das Treffen im September auf Eis gelegt zu sein, mit 94% Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die Zinsen unverändert lässt, und einer geringen Wahrscheinlichkeit von 9% für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps).

Technische Perspektive: EUR/USD steigt auf 1,1700, nachdem 1,1650 überwunden wurde

Der Aufwärtstrend des EUR/USD stockte, obwohl das Paar einen wöchentlichen Höchststand von 1,1697 erreichte, nur knapp unter der Marke von 1,1700. Das Momentum zeigt, dass die Käufer die Kontrolle haben, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt. Da der Index jedoch flach wird, sind die Chancen auf einen Rückschlag real.

Wenn der EUR/USD unter 1,1650 fällt, steht ein Test des Zusammenflusses der 20- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) um 1,1626/19 an. Weitere Rückgänge sind zu erwarten, sobald diese Niveaus überwunden sind, wobei die Marke von 1,1600 als nächstes ansteht.

Umgekehrt, wenn der EUR/USD 1,1700 überwindet, wäre der nächste wichtige Widerstand 1,1750, 1,1800 und das Jahreshoch bei 1,1829.