EUR/USD stabilisiert sich unter 1,1650, während die Märkte auf Powells Rede in Jackson Hole warten

• EUR/USD hält sich um 1,1640 und konsolidiert Verluste, während Händler auf Powells Rede am Freitag warten.
• Fed-Zinssenkungswetten gespalten: CPI befeuerte Gespräche über eine Senkung um 50 Basispunkte (bps), aber heißer PPI dämpfte die Erwartungen auf 25 bps oder sogar eine Beibehaltung.
• Der Euro wird durch Fortschritte bei den Friedensbemühungen gestärkt, während Trump ein Treffen zwischen Zelenskiy und Putin fordert.

EUR/USD konsolidiert während der nordamerikanischen Sitzung über der Marke von 1,1600, während Händler auf die Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, in Jackson Hole warten, zusammen mit dem Ausgang der Konfliktlösung zwischen der Ukraine und Russland. Das Paar wird bei etwa 1,1640 gehandelt, was einem Rückgang von 0,12% zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts entspricht.

Der Wirtschaftskalender in den Vereinigten Staaten (US) wies am Dienstag Wohnungsdaten auf, die von den Anlegern weitgehend ignoriert wurden. Die Inflationszahlen der letzten Woche auf der Verbraucher- und Produzentenebene erzeugten eine zweigleisige Preisbildung für eine Zinssenkung der Fed.

Ursprünglich spekulierten einige Händler nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) mit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) – angestoßen durch Bessents Interview bei Fox Business – da die Zahlen weitgehend unverändert blieben. Dennoch löste der Anstieg des Erzeugerpreisindex (PPI) eine Wende in die andere Richtung aus, wobei die meisten Märkte eine Zinssenkung um 25 bps widerspiegelten und einige Akteure erwarteten, dass die Zentralbank die Zinsen beibehalten würde.

Daher könnte die Rede von Fed-Vorsitzendem Powell am Freitag den Zinspfad für die zweite Hälfte des Jahres 2025 festlegen.

Abgesehen davon könnten positive Nachrichten über eine mögliche Deeskalation des Konflikts in Osteuropa zwischen der Ukraine und Russland den Euro bei einem positiven Ausgang stärken. In der Zwischenzeit drängt US-Präsident Donald Trump auf ein Treffen zwischen Zelenskiy und Putin, damit sie ihre Differenzen klären und Frieden erreichen können.

Ein spärlicher Wirtschaftskalender in der Europäischen Union (EU) lässt die Händler auf die Veröffentlichung der Inflationszahlen in der EU, der HCOB Flash-EMIs für August und der Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen Deutschlands warten.

Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD taucht ab, während der Greenback sich stärkt

• Die Erholung des US-Dollars hat den Anstieg des Euros begrenzt. Der US-Dollar-Index, der die Leistung des Dollars gegenüber einem Korb von Währungen misst, ist um 0,14% auf 98,27 gestiegen.
• Die Richtung von EUR/USD wird durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen und die Divergenz der Geldpolitik zwischen der Fed und der Europäischen Zentralbank (EZB) beeinflusst. Die Erwartungen, dass die Fed die Zinsen bei der September-Sitzung senken wird, bleiben hoch bei etwa 86%. Auf der anderen Seite wird erwartet, dass die EZB die Zinsen unverändert lässt, wobei die Wahrscheinlichkeit bei 92% liegt, dass die Zentralbank die Zinsen beibehält, und eine geringe Chance von 8% auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps).
• Wirtschaftsdaten in den USA zeigten gemischte Signale in der Wohnungsaktivität im Juli. Die Baubeginne stiegen um 5,2% von 1,321 Millionen auf 1,428 Millionen und widersprachen den Erwartungen eines Rückgangs auf 1,3 Millionen. Allerdings fielen die Baugenehmigungen im gleichen Zeitraum von 1,393 Millionen auf 1,354 Millionen, was auf eine mögliche Schwäche im zukünftigen Wohnungsbau hindeutet.

Technische Perspektive des Euros: EUR/USD fällt unter 1,1700, Verkäufer zielen auf 1,1600

EUR/USD scheint seinen Höhepunkt erreicht zu haben, nachdem es in den letzten drei Handelstagen ein Tief von 1,1646 erreicht hat, was darauf hindeutet, dass die Käufer an Schwung verlieren. Aus Sicht des Momentums bleibt der Relative Strength Index (RSI) bullisch, nähert sich jedoch seiner neutralen Linie. Sobald diese überschritten wird, wäre dies ein Hinweis darauf, dass die Verkäufer die Käufer überholen.

Wenn EUR/USD die 1,1700 zurückerobert, wäre der nächste Widerstand das Hoch vom 24. Juli bei 1,1788, die psychologische Marke von 1,1800 und der Jahreshoch von 1,1829. Umgekehrt würde ein Rückgang unter die Konfluenz des 50- und 20-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 1,1639/27 eine Bewegung in Richtung 1,1600 vor dem 100-Tage-SMA bei 1,1460 unterstützen.