EUR/USD hält sich über 1,1440, da die EZB die Zinsen senkt; Fokus verlagert sich auf die US NFP-Daten

• EUR/USD kürzt intraday-Spike, nachdem Lagarde auf das bevorstehende Ende des Lockerungszyklus hinweist.
• Die EZB senkt die Zinsen wie erwartet auf 2%, aber ihre Erklärung deutet auf einen vorsichtigen, datengestützten Weg hin.
• Lagarde signalisiert, dass die Politik "gut positioniert" ist und deutet auf eine mögliche Pause im Juli hin; der Markt reagiert mit Volatilität.
• EUR/USD springt auf 1,1498, bevor er nachlässt; schwache US-Arbeitslosendaten halten die Hoffnungen auf Zinssenkungen der Fed vor NFP am Leben.

EUR/USD hält an den früheren Gewinnen von über 0,20% fest, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) die Schlagzeilen beherrschte, die Zinsen senkte, aber die Tür für eine Pause beim kommenden Treffen am 24. Juli offen ließ. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt das Paar bei 1,1441, nachdem es von den täglichen Tiefstständen von 1,1404 abgeprallt ist.

Die EZB beschloss, die Zinssätze wie von den Marktteilnehmern erwartet auf 2% zu senken, obwohl sie die Tür für eine Pause offen ließ. Die Entscheidung war nicht einstimmig, mit einem Abweichler, höchstwahrscheinlich Robert Holzmann, der im Vorfeld des Treffens eine Senkung nach der Sitzung im Juni oder Juli befürwortete.

In der Erklärung skizzierte die EZB ihren Weg von Sitzung zu Sitzung und aktualisierte ihre Prognosen für Wachstum und Inflation. Bei der Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte sie, dass die Geldpolitik "gut positioniert" sei, angesichts des derzeit unsicheren Ausblicks, und fügte hinzu, dass die Zentralbank kurz davor stehe, den Lockerungszyklus zu beenden.

EUR/USD sprang stark in Richtung seines Tageshochs von 1,1498, bevor es etwas auf die aktuellen Wechselkursniveaus zurückging.

Auf der anderen Seite des Atlantiks bestätigte das US Bureau of Labor Statistics Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes, da die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen, während mehr Menschen Arbeitslosenversicherung beantragten. In der Zwischenzeit verringerte sich das US-Handelsdefizit im April, so das Bureau of Economic Analysis, da Unternehmen die Vorverlagerung von Waren vor den bevorstehenden Zöllen reduzierten.

Redner der Federal Reserve (Fed) beherrschten die Schlagzeilen, angeführt von Gouverneurin Adriana Kugler und den regionalen Fed-Präsidenten Patrick Harker und Jeffrey Schmid. Der Greenback kürzte einige seiner früheren Verluste, wie der US-Dollar-Index (DXY) zeigt. Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber sechs Mitbewerbern verfolgt, ist nahezu unverändert bei 98,75.

Die Augen der EUR/USD-Händler sind auf die US Nonfarm Payroll-Zahlen gerichtet, die voraussichtlich von 177K auf 130K im Mai sinken werden. Die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich unverändert bei 4,2% bleiben.

Täglicher Marktdigest: EUR/USD kürzt Gewinne, während Fed-Beamte vor den US-Arbeitsmarktdaten vorsichtig werden

• Der Aufwärtstrend bei EUR/USD bleibt intakt, aber es wäre verfrüht anzunehmen, dass dies so bleibt, angesichts der Unsicherheit über die Veröffentlichungen der US- und Eurozonen-Wirtschaftsdaten.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche zum 31. Mai stiegen um 247K, über den Schätzungen von 235K und im Vergleich zu 240K in der Vorwoche. Die Daten, verstärkt durch den ADP-Beschäftigungsbericht für Mai, könnten eine Vorahnung für einen negativen Nonfarm-Payrolls-Bericht sein.
• Die US-Handelsbilanz zeigte, dass das Defizit im Mai stark zurückging und um 55,5% auf 61,6 Milliarden USD schrumpfte, das niedrigste seit September 2023.
• Kugler sagte, dass die Geldpolitik gut positioniert sei für Änderungen im makroökonomischen Umfeld und fügte hinzu, dass sie bereits die Auswirkungen höherer Zölle sehe und erwartet, dass die Inflation bis 2025 steigen wird.
• Patrick Harker von der Philadelphia Fed sagte, dass die Fed angesichts der Unsicherheit abwarten müsse, um die nächsten Schritte in der Politik zu bestimmen. Er sagte, dass die Fed möglicherweise gleichzeitig mit steigender Inflation und Arbeitslosigkeit konfrontiert sein könnte. Eine langsame Desinflation rechtfertige das Festhalten an den Zinssätzen durch die Zentralbank.
• Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed kommentierte, dass er sich darauf konzentriere, die Glaubwürdigkeit der Fed in Bezug auf die Inflation aufrechtzuerhalten und erwartet, dass sich die Zölle in den kommenden Monaten in den Preisen niederschlagen werden.
• EZB-Beamte erwarten Berichten zufolge, dass die Zinssenkungen in der Juli-Sitzung pausiert werden, so Bloomberg. "Einige Beamte sehen die Senkungen der Kreditkosten möglicherweise bereits als abgeschlossen an, während andere weiterhin einen weiteren Schritt unterstützen — wahrscheinlich im September, so die Quellen."
• Finanzmarktteilnehmer erwarten nicht, dass die EZB ihren Einlagenzinssatz bei der geldpolitischen Sitzung im Juli um 25 Basispunkte (bps) senken wird.

Technischer Ausblick für den Euro: EUR/USD erobert 1,1400 zurück, bleibt aber unter 1,1440

Der Aufwärtstrend bei EUR/USD bleibt intakt, aber die Käufer scheinen zögerlich zu sein, die Preise zu drücken, um einen täglichen Schlusskurs über 1,1450 zu erreichen. Das Momentum scheint nachzulassen, wie die Preisbewegung und der Relative Strength Index (RSI) zeigen. Die Neigung des RSI wird flach, was darauf hindeutet, dass die Bullen eine Pause einlegen.

Für eine bullische Fortsetzung muss das EUR/USD-Paar täglich über 1,1454 schließen. Wenn dies überschritten wird, könnte das Paar den Höchststand der aktuellen Woche von 1,1494 herausfordern, gefolgt von 1,1500 und den April-Hochs nahe 1,1572, bevor es 1,16 erreicht.

Umgekehrt, wenn EUR/USD unter das tägliche Tief vom 2. Juni von 1,1344 fällt, ist ein Rückgang auf 1,13 wahrscheinlich. Ein Durchbruch darunter würde den 20-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 1,1284 freilegen, gefolgt vom 50-Tage SMA bei 1,1218 und 1,1200.