EUR/USD fällt unter 1,1750, da Powells vorsichtiger Ton den Dollar stärkt

• EUR/USD fällt, da Powell das ausgewogene duale Mandat bekräftigt und auf Risiken für Arbeitsplätze und Inflation hinweist.
• Die Verkäufe neuer Häuser in den USA stiegen im August um über 20%, was die Dollar-Rückkehr nach schwächeren PMI-Daten zu Beginn der Woche unterstützt.
• Das deutsche IFO-Stimmungsbarometer fiel auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten, während der französische Premier Steuererhöhungen ins Spiel brachte, was die Euro-Aussichten weiter belastet.

EUR/USD fällt am Mittwoch um 0,66%, während der Greenback sich nach der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell am Dienstag erholt, in der er vorsichtig war, was eine schnelle Zinssenkung betrifft. Das Paar handelt bei 1,1738, nachdem es ein Tageshoch von 1,1819 erreicht hatte.

Greenback erholt sich dank positiver US-Wohnungsdaten und Fed-Vorsicht; Euro unter Druck durch schwache deutsche Stimmung und französische Steuerdiskussion

Die Erzählung an den Finanzmärkten hat sich nicht geändert, da die Investoren weiterhin mit mindestens zwei Zinssenkungen der Fed bis zum Jahresende rechnen. Dennoch sagte Powell, dass die Fed beide Seiten des dualen Mandats betrachten würde, da die Risiken der Inflation nach oben und die der Beschäftigung nach unten tendieren. Er betonte, dass die Geldpolitik moderat restriktiv sei, aber „gut positioniert“ für zukünftige wirtschaftliche Entwicklungen.

In der Zwischenzeit hat sich der Wohnungsmarkt in den USA verbessert, nachdem die Verkäufe neuer Häuser im August um über 20% gestiegen sind, so das US Census Bureau. Der Bericht stärkte den US-Dollar, der am Dienstag nach schwächeren als erwarteten S&P Global Flash PMI-Daten verkauft wurde.

Die Parade der Fed-Beamten setzte sich am Mittwoch fort, als San Franciscos Fed Mary Daly und Chicagos Fed Austan Goolsbee in den Nachrichten auftauchten.

Der Euro begann seinen Rückgang, nachdem der neueste IFO-Bericht aus Deutschland im September auf den niedrigsten Stand seit vier Monaten gefallen war, was einen Rückschlag für die wirtschaftliche Erholung darstellt. In der Zwischenzeit erklärte der französische Premierminister Lecornu, dass er offen für eine Steuer auf Spitzenverdiener und Unternehmen sei, so BFM TV.

In dieser Woche wird der wirtschaftliche Kalender in den USA die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 20. September, Aufträge für langlebige Güter, Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Zahlen und weitere Fed-Redner am Donnerstag umfassen. In der Eurozone wird die GfK-Verbrauchervertrauensumfrage für Deutschland im Oktober den Status der Haushalte aktualisieren.

Tägliche Marktbewegungen: Euro stürzt ab, belastet durch Deutschlands IFO-Daten

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen verfolgt, liegt bei 97,85 und ist um 0,66% gestiegen.
• Die Verkäufe neuer Häuser im August verbesserten sich stark von 0,664 Millionen auf 0,8 Millionen, was einem Anstieg von 20,5% entspricht und die Prognosen von 0,65 Millionen übertraf.
• Fed-Goolsbee warnte vor einer Reihe von Zinssenkungen und sagte, der Arbeitsmarkt sei weiterhin größtenteils stabil und solide. Er fügte hinzu, dass er sich unwohl fühle, Zinssenkungen zu früh vorzunehmen, in der Annahme, dass die Inflation wahrscheinlich nur vorübergehend sein werde. Er machte die Politik von US-Präsident Trump für seine Zurückhaltung bei Zinssenkungen verantwortlich.
• Mary Daly sagte, dass weitere Anpassungen der Politik wahrscheinlich erforderlich sein werden, während die Fed daran arbeitet, die Preisstabilität wiederherzustellen und die notwendige Unterstützung für den Arbeitsmarkt zu bieten. Sie unterstützte die Zinssenkung um 25 Basispunkte der Fed in der letzten Woche voll und betonte, dass die Risiken für die Wirtschaft sich verschoben hätten und es an der Zeit sei zu handeln, und dass die Zinspfadprognosen der Fed keine Versprechen seien.
• Händler achten auf die Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 20. September, mit Schätzungen von 235.000 Personen, die Arbeitslosengeld beantragen, was schlechter ist als die vorherige Zahl von 231.000. Gleichzeitig wird erwartet, dass die endgültige Lesung des US-BIP für das zweite Quartal unverändert bei 3,3% im Jahresvergleich bleibt.
• Die Aufträge für langlebige Güter im August, die voraussichtlich besser ausfallen werden, nach dem desaströsen Wert von -2,8% im Juli. Ökonomen schätzen, dass die Aufträge um -0,5% im Monatsvergleich zurückgehen werden.
• Das IFO-Geschäftsklima in Deutschland fiel im September von 89 auf 87,7, unter die Prognose von 89,3. Die aktuelle Bewertung fiel ebenfalls von 86,4 auf 85,7 für denselben Zeitraum, da die Unternehmen mit dem aktuellen Geschäft weniger zufrieden waren, während ihre Erwartungen merklich trübten. Die IFO-Erwartungen fielen von 91,6 auf 89,7, unter den Prognosen für eine Verbesserung auf 92.
• Es wird erwartet, dass die Federal Reserve die Zinssätze bei der Sitzung am 19. Oktober um 25 Basispunkte senken wird, wie aus Daten des Prime Market Terminal hervorgeht. Die Wahrscheinlichkeit liegt bei 91%. Die Europäische Zentralbank (EZB) wird voraussichtlich die Zinsen stabil halten, nach den Äußerungen von Präsidentin Lagarde nach der letzten EZB-Sitzung, die sagte: „Der Disinflationsprozess ist vorbei.“

Technische Perspektive: EUR/USD fällt unter 1.1800, Bären zielen auf 1.1700

Der Trend von EUR/USD bleibt aufwärts gerichtet, aber die Formation eines „Abendsterns“ deutet darauf hin, dass ein Rückzug bevorsteht. Ein Abschluss der Mittwochssitzung unter 1,1750 ebnet den Weg für weitere Abwärtsbewegungen.

Der Relative Strength Index (RSI) ist zwar bullish, zielt jedoch auf seine neutrale Ebene ab. Daher scheinen Verkäufer kurzfristig an Momentum zu gewinnen.

Wenn EUR/USD 1,1700 überschreitet, wäre die erste Unterstützung der 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,1678, gefolgt von der Konvergenz des 100-Tage-SMA und dem Tief vom 27. August in der Nähe von 1,1560–1,1584.

Auf der anderen Seite, wenn Käufer die Preise über 1,1750 drücken, ist mit einer Bewegung auf 1,1800 zu rechnen. Der nächste Interessensbereich wäre 1,1850, bevor die Jahreshoch von 1,1918 getestet wird.