EUR/USD erholt sich, da die Wetten auf Zinssenkungen der Fed nach dem PCE zunehmen

• Die Kern-PCE-Inflation bleibt unter 3 %, was die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen der Fed bis zum Jahresende auf nahezu 90 % erhöht.
• Dovishe Stimmen aus der Fed heben einen fragilen Arbeitsmarkt hervor, und Barkin warnt, dass die Trends bei Inflation und Arbeitslosigkeit besorgniserregend bleiben.
• Der Euro stabilisiert sich trotz der Spannungen zwischen NATO und Russland, während Händler die US-Arbeitsmarktdaten und die bevorstehenden Inflationszahlen der Eurozone im Auge behalten.

EUR/USD erholt sich am Freitag, da das Vertrauen der Händler steigt, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze nach der Veröffentlichung des neuesten Inflationsberichts in den Vereinigten Staaten (US) senken wird. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt das Paar bei 1,1697, ein Plus von 0,27 %.

Der Euro zielt auf 1,1700, da die schwächere US-Inflation das Vertrauen in weitere geldpolitische Lockerungen stärkt

Die Woche endete im Erholungsmodus für die Gemeinschaftswährung, nachdem das US Bureau of Economic Analysis (BEA) berichtete, dass der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kern-Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), mit den Schätzungen übereinstimmte, jedoch unter der 3 %-Schwelle lag.

Nach der Ankündigung stiegen die Wetten auf eine Zinssenkung der Fed von 84 % am Vortag auf 88 %, wie das Tool zur Wahrscheinlichkeitsberechnung der Zinssätze des Prime Market Terminal zeigt.

Vertreter der Federal Reserve meldeten sich zu Wort. Fed-Gouverneurin Michelle Bowman äußerte sich dovish und sagte, dass der Arbeitsmarkt fragil sei und dass, sollte sich die Lage verschlechtern, die Politik schneller angepasst werden müsse. Zuvor hatte Richmond Fed Thomas Barkin erklärt, dass sowohl die Inflation als auch die Arbeitslosigkeit in die falsche Richtung tendieren, aber der Abwärtstrend begrenzt sei.

In Europa ließ ein spärlicher Wirtschaftskalender die Händler in geopolitischen Fragen treiben. Spannungen in Europa scheinen den Euro zu belasten, da die NATO Russland warnte, dass sie bereit sei, russische Flugzeuge abzufangen. Laut Bloomberg haben europäische Beamte Russland privat mitgeteilt, dass sie bereit sind, Jets abzuschießen und Russlands Einmarsch in Estland als absichtlich ansehen.

Nächste Woche wird der US-Kalender eine Flut von Fed-Sprechern, den US ADP National Employment Change, den ISM Manufacturing PMI, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die Nonfarm Payrolls für September umfassen.

Auf der anderen Seite des Teichs wird der europäische Kalender das Geschäftsklima, das Verbrauchervertrauen, den Wirtschaftsindikator, die Inflationszahlen für September und eine Flut von EZB-Sprechern umfassen. Außerdem sollten Händler auf die Flash-PMIs sowie die deutsche Inflation und den Einzelhandel achten.

Tägliche Marktbewegungen: Euro steigt, da die US-Kern-PCE die Wetten auf Zinssenkungen der Fed rechtfertigt

• Der US-Kernpreisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im August um 2,9% im Jahresvergleich, was den Prognosen entspricht und unverändert gegenüber Juli ist. Der Gesamt-PCE stieg auf 2,7% im Jahresvergleich von 2,6%, was den Erwartungen entspricht.
• Der endgültige Verbraucherindex der University of Michigan für September fiel schwächer als erwartet mit 55,1 gegenüber den erwarteten 55,4. Die Inflationserwartungen sanken leicht, wobei die Einjahresprognose auf 4,7% von 4,8% fiel und die Fünfjahresprognose auf 3,7% von 3,9% sank.
• Im Handelsbereich kündigte Präsident Donald Trump neue Zölle an: 100% auf Pharmazeutika, 50% auf Küchenschränke, Badezimmermöbel und verwandte Produkte, 40% auf Polstermöbel und 25% auf schwere Lastwagen.
• In Europa zeigte die Verbraucherumfrage der EZB, dass Haushalte eine Inflation von 2,8% in einem Jahr erwarten. Die Fünfjahresprognose stieg auf 2,2% von 2,1%.

Technische Perspektive: EUR/USD erholt sich und bewegt sich um 1,1700

EUR/USD beendete die Woche mit einem schwächeren Ergebnis, scheint jedoch um 1,1650 Fuß gefasst zu haben. Nachdem das Paar dieses Niveau erreicht hatte, bewegte es sich wieder in Richtung 1,1700, konnte den Tag/die Woche jedoch nicht über diesem Preisniveau abschließen.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt rückläufig. Dies und das Scheitern von EUR/USD bei 1,1700 könnten den Weg für weitere Rückgänge ebnen.

Die erste Unterstützung wäre 1,1650, gefolgt von 1,1600. Sollte diese überwunden werden, wäre die nächste Unterstützung der 100-Tage-SMA bei 1,1588. Umgekehrt, wenn die Käufer 1,1700 zurückerobern, wäre der nächste Widerstand 1,1750, vor der Marke von 1,1800.