EUR/USD bleibt stabil, da schwache US-Arbeitsmarktdaten Shutdown-Risiken ausgleichen

• EUR/USD bleibt gedämpft, nachdem die private Beschäftigung in den USA im September gesunken ist, was auf Schwächen auf dem Arbeitsmarkt hinweist.
• Fitch Ratings sagt, dass der Shutdown das BIP-Wachstum der USA um 0,1–0,2% pro Woche verringert, aber die Kreditwürdigkeitsausblicke für die Schulden unverändert lässt.
• Der Eurozone PMI übertraf die Erwartungen und die Inflation stieg leicht an, dennoch wird erwartet, dass die EZB die Politik nach Lagardes vorsichtiger Tonlage stabil hält.

EUR/USD ist spät in der nordamerikanischen Sitzung stabil, während die Anleger einen schwachen Arbeitsmarktbericht verdauen und den Shutdown der US-Regierung ignorieren. Das Fehlen einer Einigung zwischen dem Weißen Haus und den Demokraten würde den Shutdown verlängern und die Veröffentlichung von US-Konjunkturdaten verzögern. Das Paar handelt bei 1,1720 unverändert.

Euro handelt flach nahe 1,1720, während Anleger den schwachen ADP-Bericht, die Finanzierungskrise der Regierung und stabile Eurozonen-Daten abwägen

Der US ADP National Employment Change im September war enttäuschend und hob die Schwäche des Arbeitsmarktes hervor. Die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe in den USA verbesserte sich, schrumpfte jedoch im siebten Monat in Folge.

In Bezug auf die politische Turbulenz in den USA sagte Vizepräsident JD Bance, dass er nicht glaubt, dass der Shutdown lange dauern wird, und versprach, in den kommenden Wochen alles zu tun, um sicherzustellen, dass die Menschen essentielle Dienstleistungen erhalten.

In der Zwischenzeit sagte Fitch Ratings, dass ein Shutdown der Regierung keine kurzfristigen Auswirkungen auf die "AA+ stabil"-Kreditwürdigkeit der US-Schulden hat. Die Agentur gab bekannt, dass der Shutdown voraussichtlich das BIP-Wachstum um 0,1-0,2% pro Woche reduzieren wird.

In der Eurozone übertraf der HCOB Manufacturing PMI für September die Schätzungen, während der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) für den Block leicht anstieg. Trotz dieser Entwicklungen wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank (EZB) nach den Aussagen von Präsidentin Christine Lagarde, dass die Risiken für die Inflation "in beide Richtungen recht begrenzt erscheinen", die Zinsen stabil hält.

Tägliche Marktbewegungen: Die hawkische Haltung von Goolsbee der Fed wird den Anstieg des Euros begrenzen

• Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sagte, dass er sich Sorgen um die Inflation macht, die über dem Ziel von 2% der Zentralbank bleibt, und fügte hinzu, dass der Shutdown nicht hilfreich sei, da wichtige Wirtschaftsdaten verzögert würden.
• ADP berichtete, dass die Beschäftigung im privaten Sektor im September unerwartet um 32.000 zurückging, nach einem nach unten revidierten Verlust von 3.000 Arbeitsplätzen im August. Die Märkte hatten mit einem Anstieg von mindestens 50.000 Stellen gerechnet.
• In der Zwischenzeit stieg der ISM Manufacturing PMI von 48,7 im August auf 49,1, was leicht über der Prognose von 49,0 liegt. Dennoch markierte September den siebten Monat in Folge mit einer Kontraktion im Sektor.
• Fitch Ratings sagte, dass der Status des US-Dollars als weltweit führende Reservewährung voraussichtlich intakt bleibt, trotz erhöhter politischer Unsicherheit, und fügte hinzu, dass eine Rücknahme zuvor durchgeführter Medicaid-Kürzungen wenig Einfluss auf die kurzfristigen Defizitprognosen haben würde, da die meisten fiskalischen Auswirkungen erst nach 2028 erwartet werden.
• Der HVPI in Europa stieg im September wie erwartet um 2,2%, nachdem er im August über 2% lag. Der Kern-HVPI blieb mit 2,3% im Jahresvergleich stabil und entsprach den Schätzungen. Gleichzeitig stieg der HCOB Manufacturing PMI der Eurozone von 49,5 auf 49,8 im September, wie erwartet.

Technische Perspektive: EUR/USD stabilisiert sich bei etwa 1,1730 und wartet auf einen neuen Katalysator

EUR/USD hat sich vier aufeinanderfolgende Sitzungen über der 1,1700-Marke gehalten, kämpft jedoch weiterhin unter 1,1750, was das Aufwärtsmomentum bremst. Der Relative Strength Index (RSI) flacht sich in der Nähe der neutralen 50-Marke ab, was auf Unentschlossenheit hinweist.

Wenn EUR/USD über 1,1740 ausbricht, würde dies den Widerstand bei 1,1800 freilegen, gefolgt vom Jahreshöchststand bei 1,1918. Auf der Abwärtsseite würde ein Rückgang unter 1,1700 das Ziel 1,1650 anvisieren, mit weiterer Unterstützung am 100-Tage-SMA nahe 1,1611.