EUR/JPY steigt weiter – Markt blickt auf möglichen Ausbruch über 170,00

• EUR/JPY handelt nahe 170,00, dem höchsten Niveau seit Juli 2024, am Freitag.
• Schwache japanische Daten und die stabile Haltung der BoJ untergraben die Yen-Nachfrage.
• Der Euro bleibt stabil trotz eines Rückgangs des wirtschaftlichen Sentiments in der Eurozone.

Der Euro (EUR) stärkt sich am Freitag gegenüber dem japanischen Yen (JPY), während das Währungspaar EUR/JPY auf Niveaus klettert, die seit Juli 2024 nicht mehr gesehen wurden. Die Paarung wird durch eine Kombination aus starker Euro-Nachfrage und anhaltender Yen-Schwäche gestützt, da die divergierenden geldpolitischen Ausblicke zwischen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Bank of Japan (BoJ) weiterhin den Aufwärtstrend antreiben.

Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt EUR/JPY knapp unter der psychologischen Marke von 170,00 und schwebt während der amerikanischen Sitzung um 169,70. Das Paar hat einen engen Konsolidierungsbereich durchbrochen, der zu Beginn der Woche zu beobachten war, wo es von Montag bis Donnerstag weitgehend zwischen 168,20 und 169,00 begrenzt blieb. Die Aufwärtsbewegung am Freitag wird durch schwache japanische Wirtschaftsdaten und anhaltende Euro-Stärke angeheizt, im Kontext einer breiteren Risikobereitschaft und eines schwachen US-Dollars (USD) nach gemischten US-Makrodaten und erneuertem politischen Druck auf die Federal Reserve (Fed).

Frische japanische Wirtschaftsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, trugen zur Schwäche des Yen bei. Der Verbraucherpreisindex (VPI) in Tokio für Juni stieg um 3,1% im Jahresvergleich, ein Rückgang gegenüber dem Anstieg von 3,4% im Mai. Darüber hinaus stiegen die Kernverbraucherpreise im Juni um 3,1% im Jahresvergleich, was einen Rückgang von einem Anstieg von 3,6% im Mai darstellt und die Prognose von 3,3% verfehlte. Dies markierte den ersten Rückgang der Kerninflation seit Februar, obwohl das Tempo weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% der Bank of Japan liegt. Unterdessen wuchsen die Einzelhandelsumsätze im Mai um 2,2%, nach einer nach oben revidierten Steigerung von 3,5% im April und unter den erwarteten 2,7%, was auf eine Abschwächung der Verbrauchernachfrage hindeutet. Die Arbeitslosenquote Japans blieb im dritten Monat in Folge unverändert bei 2,5%, was den Prognosen entspricht, aber wenig Unterstützung für den Yen bietet.

Unterdessen boten die Daten aus der Eurozone ein gemischtes Bild. Der Verbraucherindex für das Eurogebiet lag im Juni bei -15,3, unverändert gegenüber Mai und im Einklang mit den vorläufigen Schätzungen, was darauf hindeutet, dass das Haushaltsgefühl fragil bleibt. Der wirtschaftliche Sentimentindikator (ESI) fiel von 94,8 im Mai auf 94,0 und verfehlte die Markterwartungen einer leichten Verbesserung auf 95,1. Während die Daten auf eine gedämpfte Zuversicht in der Region hindeuten, tat dies wenig, um den Momentum des Euros an diesem Tag zu beeinträchtigen.

Aus technischer Sicht handelt EUR/JPY innerhalb eines gut definierten aufsteigenden Kanals, wobei das Paar nahe der oberen Grenze um 169,75 schwebt. Der bullische Trend bleibt fest intakt, unterstützt durch eine starke Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs seit Anfang Juni. Der 21-Tage exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA), derzeit bei 166,86, fungiert weiterhin als dynamische Unterstützung und verstärkt den kurzfristigen Aufwärtstrend. Der Relative Strength Index (RSI) hat den überkauften Bereich erreicht und steht bei 71,08, was auf starkes Momentum hindeutet, aber auch vor potenzieller Erschöpfung oder kurzfristigen Rückschlagsrisiken warnt. Unterdessen bleibt der Moving Average Convergence Divergence (MACD) fest im bullischen Bereich, wobei die Divergenz der Signallinie sich vergrößert, was das Aufwärtsmomentum weiter bestätigt. Ein nachhaltiger täglicher Schlusskurs über der 170,00-Marke könnte die Tür für eine Bewegung in Richtung des Hochs von Juli 2024 nahe 171,00 öffnen, während korrigierende Rückgänge zunächst Unterstützung bei 168,20 finden könnten, gefolgt vom EMA nahe 166,86.