- Der Dow Jones erholte sich am Freitag um über 350 Punkte und kletterte wieder über 46.000.
- Die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed sind nach den PCE-Inflationsdaten weiterhin auf Kurs.
- Trotz eines kühlen Wertes bleibt die Inflation auf der falschen Seite des jährlichen Ziels von 2% der Fed.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) erholte sich am Freitag, reduzierte die Verluste der Wochenmitte und fand wieder Halt, während sich die Anleger über die Chancen einer weiteren Zinssenkung im Oktober beruhigten. Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA lag etwa dort, wo die medianen Markterwartungen vorhergesagt hatten, was die Hoffnungen der Märkte auf eine Zinssenkung im Oktober hoch hielt.
Inflation bleibt stabil und hält die Wetten auf Zinssenkungen im Gleichgewicht
Die Kern-PCE-Inflation blieb auf Jahresbasis bei 2,9% stabil und erfüllte die Markterwartungen. Der monatliche Wert blieb ebenfalls bei 0,2% MoM, während die Gesamt-PCE-Inflation auf 0,3% MoM und 2,7% YoY anstieg. Die US-Wirtschaft befindet sich nun seit acht Monaten im "einmaligen Inflationsdurchlauf" aufgrund der Zölle der Trump-Administration, und die Kern-PCE-Inflationskennzahlen liegen auf dem gleichen Niveau wie vor fast 18 Monaten im März 2024.
Trotz des Mangels an bedeutendem Fortschritt bei der Inflation neigen die Märkte weiterhin zur bullischen Seite, da der PCE-Inflationswert vom Freitag nicht hoch genug war, um Bedenken über eine Rückkehr der Fed in eine hawkische Haltung zu wecken. Angesichts eines schwächelnden Arbeitsmarktes ist die Fed weiterhin auf Kurs, am 25. Oktober eine zweite aufeinanderfolgende Zinssenkung um einen Viertelpunkt zu beschließen. Laut dem FedWatch-Tool der CME rechnen die Zinsmärkte mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 90%, dass die Fed eine Zinssenkung um 25 Basispunkte vornimmt, um die erste Zinssenkung aus dem September-Treffen zu entsprechen.
Kern-PCE-Inflation, YoY
Das persönliche Einkommen und die persönlichen Ausgaben stiegen im August um 0,4% bzw. 0,6%. Während steigende Einkommen und Konsumkennzahlen positive Zeichen für die US-Wirtschaft sind, könnten steigende Lohnpressuren die Inflationskennzahlen in der Zukunft anheizen und den Weg der Fed zu einem neuen Zinssenkungszyklus komplizieren.
Verbraucherstimmung sinkt leicht, aber es bleibt noch viel zu tun
Die Verbrauchererwartungen und -stimmungsindizes der Universität von Michigan (UoM) sanken im September leicht im Vergleich zum Vormonat, aber die Daten lagen erneut größtenteils im Einklang mit den Markterwartungen. Die 5-Jahres- und 5-Jahres-Verbraucherinflationserwartungen der UoM sanken ebenfalls im September, aber die Hauptzahlen liegen weiterhin hoch bei 4,7% bzw. 3,7%.
Verbraucher neigen dazu, realistische Ergebnisse zu überschätzen, aber solche über längere Zeit konstant hohen Zahlen könnten eine Warnung sein, dass die inflationssensiblen Erwartungen der Verbraucher zu einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung werden. Solange die Verbraucher weiterhin eine überdurchschnittliche Inflation erwarten, werden Unternehmen eher geneigt sein, diese Erwartungen zu erfüllen.
Dow Jones Tages-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
XRP unter Beschuss: Droht Ripple der harte Absturz unter 2 Dollar?
Ripple verteidigt am Freitag die kritische Marke von 2,00 US-Dollar. Genau an dieser Zone entscheidet sich, ob der Altcoin im vierten Quartal wieder in den Aufwärtstrend übergehen kann – oder ob eine größere Korrektur bevorsteht. Die Marktstimmung bleibt angeschlagen, die Volatilität hoch.
FG Nexus verkauft Ethereum-Bestände für massiven Aktienrückkauf
FG Nexus, ein auf Ethereum-Reserven spezialisiertes Unternehmen, hat damit begonnen, seine ETH-Bestände zu veräußern, um eigene Aktien zurückzukaufen.
MSCI-Angst drückt Strategy-Aktie: Milliardenabflüsse möglich
Strategy’s steiler Kursrückgang hat laut JP-Morgan-Analysten weniger mit den Kryptopreisen zu tun, sondern vielmehr mit der Sorge, dass MSCI das Unternehmen aus seinen Indizes streichen könnte.
Der US S&P Global PMI wird voraussichtlich eine gesunde Geschäftstätigkeit im November zeigen
S&P Global wird am Freitag die Einkaufsmanagerindizes für November für die meisten großen Volkswirtschaften, einschließlich der Vereinigten Staaten, veröffentlichen. Diese Umfragen unter führenden Führungskräften des privaten Sektors geben einen frühen Hinweis auf die wirtschaftliche Gesundheit des Unternehmenssektors. Marktteilnehmer erwarten, dass der globale Dienstleistungs-EMI bei 54,8 liegen wird, was dem Wert von Oktober entspricht.
Das sollten Sie am Freitag, den 21. November, im Blick behalten:
Der US-Dollar stabilisiert sich, nachdem er diese Woche seine Rivalen aufgrund nachlassender Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im Dezember übertroffen hat. Der Wirtschaftskalender wird am Freitag vorläufige PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor für Deutschland, die Eurozone, das Vereinigte Königreich und die USA enthalten.