Die jährliche Inflation in den Vereinigten Staaten (US), gemessen am Anstieg des Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), sank im Januar von 2,6% im Dezember auf 2,5%, berichtete das US Bureau of Economic Analysis am Freitag.
Der PCE-Kernpreisindex, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Januar auf Jahresbasis um 2,6%, nach 2,9% im Dezember. Dieser Wert entsprach den Markterwartungen. Auf Monatsbasis stiegen der PCE-Preisindex und der PCE-Kernpreisindex beide um 0,3%, wie erwartet.
Weitere Einzelheiten des Berichts zeigten, dass das persönliche Einkommen im Monatsvergleich um 0,9% gestiegen ist, während die persönlichen Ausgaben um 0,2% gesunken sind.
Marktreaktion auf die PCE-Inflationsdaten
Die PCE-Inflationsdaten scheinen keinen spürbaren Einfluss auf die Bewertung des US-Dollars (USD) zu haben. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lag der USD-Index um 0,04% höher bei 107,33.
US-Dollar KURS Diese Woche
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen diese woche. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.49% | 0.25% | 1.15% | 1.32% | 2.25% | 2.46% | 0.47% | |
| EUR | -0.49% | -0.33% | 0.49% | 0.64% | 1.75% | 1.77% | -0.19% | |
| GBP | -0.25% | 0.33% | 0.89% | 0.97% | 2.08% | 2.11% | 0.14% | |
| JPY | -1.15% | -0.49% | -0.89% | 0.16% | 1.16% | 1.37% | -0.58% | |
| CAD | -1.32% | -0.64% | -0.97% | -0.16% | 0.87% | 1.13% | -0.81% | |
| AUD | -2.25% | -1.75% | -2.08% | -1.16% | -0.87% | 0.02% | -1.91% | |
| NZD | -2.46% | -1.77% | -2.11% | -1.37% | -1.13% | -0.02% | -1.92% | |
| CHF | -0.47% | 0.19% | -0.14% | 0.58% | 0.81% | 1.91% | 1.92% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
Dieser Abschnitt unten wurde als Vorschau auf die Daten des US Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex für Oktober um 07:00 GMT veröffentlicht.
- Der Kernpreisindex für die persönlichen Konsumausgaben wird voraussichtlich im Januar um 0,3% MoM und um 2,6% YoY steigen.
- Die Märkte erwarten weitgehend, dass die Federal Reserve die geldpolitischen Einstellungen im März und Mai unverändert lässt.
- Die jährliche PCE-Inflation wird voraussichtlich auf 2,5% sinken, nach 2,6% im Dezember.
Das US Bureau of Economic Analysis (BEA) wird am Freitag um 13:30 GMT die Daten zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) für Januar veröffentlichen. Dieser Index ist das bevorzugte Maß für Inflation der Federal Reserve (Fed).
Obwohl die PCE-Inflationsdaten normalerweise als großer Marktmover angesehen werden, könnte es diesmal schwierig sein, ihre Auswirkungen auf die Bewertung des US-Dollars (USD) zu beurteilen. Die Märkte sehen praktisch keine Chance auf eine Zinssenkung der Fed im März, und die Anleger haben mehr Interesse an Schlagzeilen über die politischen Veränderungen von US-Präsident Donald Trump und deren potenziellen Einfluss auf die wirtschaftlichen Aussichten.
Erwartungen an die PCE: Einblicke in den wichtigsten Inflationsindikator der Fed
Der Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, wird voraussichtlich im Januar um 0,3% im Monatsvergleich steigen, nach einem Anstieg von 0,2% im Dezember. Im Laufe der letzten zwölf Monate wird erwartet, dass die Kern-PCE-Inflation auf 2,6% von 2,8% sinkt. In der Zwischenzeit wird die jährliche Gesamt-PCE-Inflation voraussichtlich auf 2,5% von 2,6% im gleichen Zeitraum zurückgehen.
Nach einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember, die den Leitzins der Fed auf den Bereich von 4,25%-4,50% senkte, ließ die Zentralbank die Zinssätze in der Januarentscheidung unverändert. In den am 19. Februar veröffentlichten Protokollen der Sitzung entfernte die Zentralbank frühere Formulierungen, die darauf hindeuteten, dass die Inflation „Fortschritte“ in Richtung des Ziels von 2% gemacht habe, und stellte stattdessen fest, dass das Tempo der Preiserhöhungen „hoch bleibt“, um eine solche Pause zu rechtfertigen.
In einer Vorschau auf den PCE-Inflationsbericht sagte TD Securities: „Wir erwarten, dass die Kern-PCE-Preise im Januar einen deutlich schwächeren Anstieg im Vergleich zum CPI-Äquivalent von 0,45% m/m verzeichnen. Die Gesamt-PCE-Inflation sollte ebenfalls schwächer bei 0,30% ausfallen. Auf Jahresbasis wird erwartet, dass die Kern-PCE-Inflation um bemerkenswerte drei Zehntel auf 2,5% sinkt – den niedrigsten Stand seit Anfang 2021. Auch die persönlichen Ausgaben dürften im ersten Mal seit März gefallen sein.“
Wie wird der Preisindex für persönliche Konsumausgaben EUR/USD beeinflussen?
Marktteilnehmer werden wahrscheinlich auf eine unerwartete Lesung im monatlichen Kern-PCE-Preisindex reagieren, die nicht durch Basiseffekte verzerrt ist. Ein Wert von 0,4% oder höher in diesen Daten könnte den US-Dollar (USD) mit einer sofortigen Reaktion unterstützen. Andererseits könnte eine Lesung unter 0,2% den gegenteiligen Effekt auf die Leistung des USD gegenüber seinen Hauptkonkurrenten haben.
Dennoch wird die Marktreaktion voraussichtlich von kurzer Dauer sein. Laut dem CME FedWatch Tool sehen die Anleger eine Wahrscheinlichkeit von etwa 98%, dass die Fed die geldpolitischen Einstellungen im März unverändert lässt, und preisen eine 20%ige Chance auf eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Mai ein. Es wird wahrscheinlich mehrere schwache PCE-Inflationslesungen hintereinander benötigen, bevor die Marktteilnehmer eine stärkere Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im Mai sehen.
Eren Sengezer, European Session Lead Analyst bei FXStreet, teilt einen kurzen technischen Ausblick für EUR/USD:
„Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tageschart bewegt sich nach unten, bleibt aber über 50, was darauf hindeutet, dass EUR/USD an Aufwärtsmomentum verliert, während es einen leicht bullishen Bias beibehält.“
„Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung bei 1,0390-1,0380 (50-Tage-Simple Moving Average (SMA), Fibonacci 23,6%-Retracement-Level des Abwärtstrends von November bis Januar). Sollte EUR/USD unter diesem Niveau schließen, könnten technische Verkäufer aktiv werden und den Weg für einen erweiterten Rückgang in Richtung 1,0300 (statisches Niveau) öffnen. Nach oben könnte der erste Widerstand bei 1,0520 (100-Tage-SMA) zu finden sein. Sobald EUR/USD dieses Niveau als Unterstützung nutzt, könnten 1,0570 (Fibonacci 50%-Retracement) und 1,0650 (Fibonacci 61,8%-Retracement) als nächste bullishen Ziele gesetzt werden.“
Inflation FAQs
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Ripple zittert! XRP-Investoren stehen vor der nächsten Schockwelle
Ripple (XRP) hat es aktuell schwer. Während sich der Kryptomarkt insgesamt eher seitwärts bewegt, rutscht der Kurs der internationalen Zahlungseinheit weiter ab. Rund 2,18 US-Dollar werden derzeit für ein XRP-Token gezahlt – ein Minus von etwa 4 % innerhalb eines Tages. Doch was steckt dahinter? Und wie tief könnte es noch gehen?
Tesla-Aktie stürzt nach Machtkampf zwischen Musk und Trump ab – Milliardenverlust für Anleger
Die Tesla-Aktie geriet am Donnerstag massiv unter Druck: Der Kurs brach um 14,3 % auf 285 US-Dollar ein.
Fartcoin steht plötzlich im Rampenlicht – warum der Meme-Coin jetzt durchstartet
Fartcoin (FARTCOIN), ein Solana-basierter Meme-Coin, war bisher eher ein Kuriosum auf dem Kryptomarkt. Doch seit kurzem hat sich das Blatt gewendet: Mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Milliarde US-Dollar und einem aktuellen Kurs von rund 1,08 US-Dollar legt der Coin eine starke Performance hin. Allein in den vergangenen 24 Stunden ging es um mehr als 20 % nach oben.
Wichtige Trading Niveaus mit dem Technischen Konfluenz Indikator ermitteln
Verbessern Sie Ihre Ein- und Ausstiege. Das Tool setzt sich aus einer ausgewählten Gruppe von technischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, Fibonaccis oder Pivot Points zusammen und markiert gut sichtbar wichtige Konfluenzzonen.
Beobachten Sie den Markt mit den interaktiven Chart von FXStreet
Mit unseren interaktiven Charts mit mehr als 1500 Assets, Interbankensätzen und umfangreichen historischen Daten sind Sie immer auf der Höhe des Marktgeschehens. Dieses professionelle Online-Tool ist ein Muss für jeden Trader und bietet Ihnen eine innovative Echtzeit-Plattform, die vollständig anpassbar und kostenlos ist.