Die Home Depot-Aktie treibt den Dow Jones-Index nach Chair Powells 'transitorischem' Optimismus nach oben

• Die Aktien von Home Depot führen die Gewinne des Dow am Donnerstag an und steigen um über 2 %.
• Der Dow Jones verzeichnet eine zweite Sitzung mit Gewinnen nach der jüngsten Marktschwäche.
• Fed-Chef Powell bezeichnete die inflationsbedingten Zölle am Mittwoch als 'vorübergehend'.
• Die 25 % Zölle auf Kanada und Mexiko sollen am 2. April in Kraft treten.

Die Home Depot (HD)-Aktie führt am Donnerstag den Dow Jones Industrial Average (DJIA) nach oben, nachdem die Mehrheit an der Wall Street die positiven Signale aus der Pressekonferenz von Federal Reserve (Fed) Vorsitzendem Jerome Powell am Mittwochnachmittag als ermutigend ansieht.

Der DJIA und die anderen großen US-Aktienindizes haben zum Zeitpunkt des Schreibens zwischen einem Viertel und einem halben Prozentpunkt zugelegt.

Wie erwartet hielt das Federal Open Market Committee (FOMC) der Fed am Mittwoch die Zinssätze stabil, aber der Markt konzentrierte sich auf Powells Optimismus in Bezug auf die Inflation.

"Es kann der Fall sein, dass es manchmal angemessen ist, über die Inflation hinwegzusehen, wenn sie schnell ohne unser Eingreifen verschwindet – wenn sie vorübergehend ist – und das könnte im Fall der tarifbedingten Inflation der Fall sein," sagte Powell am Mittwoch. "Ich denke, das würde davon abhängen, dass die tarifbedingte Inflation relativ schnell abklingt und kritisch von den längerfristigen Inflationserwartungen abhängt, die ziemlich gut verankert sein sollten."

Die Anleger wissen, dass Powell sich auf die vorläufige Lesung der 5-Jahres-Verbraucherinflationserwartungen der University of Michigan vom vergangenen Freitag bezog, bei der die Erwartung von 3,2 % im Januar auf 3,9 % im März gestiegen ist. Mit anderen Worten, Powell ist nicht überzeugt, dass die steigenden Inflationserwartungen ausreichen werden, um die Fed davon abzuhalten, die Zinsen später in diesem Jahr zu senken, und tatsächlich zeigt das Dot-Plot der Zentralbank, dass das FOMC weiterhin erwartet, die Zinsen bis Ende des Jahres um 50 Basispunkte zu senken.

Die Fed hat das US-Wirtschaftswachstum in diesem Jahr zwar herabgestuft, aber ihre Mitglieder wollen noch mehr Daten sehen, bevor sie sich Sorgen machen. Der ehemalige Präsident der New Yorker Fed, Bill Dudley, sagte gegenüber Bloomberg, dass er den Dot Plot als hawkish, die Rede von Powell jedoch als dovish ansieht.

Neuigkeiten zur Home Depot-Aktie

Die Home Depot-Aktie konnte ihren Kurs in dieser Woche stabilisieren, nachdem sie in den beiden Wochen zuvor mehr als 11% verloren hatte. Die Hauptsorge der Aktionäre war, wie sich die Zölle der Trump-Administration auf das Geschäft des Heimwerkerhändlers auswirken werden.

Das Unternehmen bezieht viele Produkte aus Kanada, Mexiko und China, die alle derzeit oder in naher Zukunft von Zöllen der Regierung betroffen sind. Trump hat diese bereits zweimal verschoben, aber der Präsident sagt, dass die 25% Zölle auf Kanada und Mexiko am 2. April in Kraft treten werden. Trump fügte einen weiteren 10%-Zoll auf Waren aus China hinzu, wodurch der Mindestzoll auf dieses Land auf 20% steigt.

Ein großer Teil des von Home Depot verkauften Holzes stammt derzeit aus Kanada, und Holz machte 2023 fast 8 % des Umsatzes des Einzelhändlers aus. Bodenbeläge, die fast 6 % des Umsatzes ausmachten, basieren ebenfalls größtenteils auf Holz. Wenn man Bauprodukte und Fräsarbeiten hinzunimmt, würde der Anteil der betroffenen Segmente des Unternehmens etwas mehr als ein Viertel des Umsatzes ausmachen.

Chinesische Geräte sind ein weiteres wichtiges Segment, das betroffen sein sollte, aber der Ersatz von Geräten aus Südkorea oder den USA selbst könnte die Notwendigkeit verringern, die Preise zu erhöhen. Allerdings berichtete die Washington Post diese Woche, dass das Weiße Haus neue umfassende Zölle auf alle Handelspartner vorbereitet, sodass Südkorea möglicherweise nicht verschont bleibt.

Der Zollsituation kommt zu einem Zeitpunkt, an dem Home Depot sich auf seinen jährlichen Frühjahrs-Schwarzen Freitag-Verkauf vorbereitet, der normalerweise irgendwann im April stattfindet. Die Veranstaltung ist wichtig für das zweite Kalenderquartal von Home Depot und bietet typischerweise Rabatte auf Gartenbedarf, Gartenmöbel und Rasenpflege.

Prognose für die Home Depot-Aktie

Die Home Depot-Aktie hat in dieser Woche im Bereich von 340 $ Fuß gefasst, aber nur die Zeit wird zeigen, ob dies ein toter Katzenbiss ist. Die HD-Aktie wird deutlich unter ihrem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) gehandelt, was die meisten eifrigen Käufer zögern lassen sollte.

Die HD-Aktie muss die 384 $-Marke überschreiten, um die jüngsten Rückgänge zu begrenzen. Das ist jedoch unwahrscheinlich, es sei denn, die US-Administration verwirft ihren aktuellen pro-Zoll-Kurs.

Das wahrscheinlichere Ergebnis ist, dass die HD-Aktie entweder auf die 340 $-Marke, die am 13. August 2024 gehalten hat, oder auf die 324 $-Marke vom Mai letzten Jahres fallen muss. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt in einem bärischen Crossover, das er Anfang Februar erreicht hat, und die Bullen werden warten, bis ein klarer, dramatischer bullischer Crossover erreicht wird.

HD täglicher Aktienchart