Der US-Aktienmarkt rutscht ab, obwohl die Republikaner sich der Einigung über den Haushalt mit erheblichen Steuersenkungen nähern

• US-Aktien fallen am Mittwoch zum zweiten Mal in Folge.
• Die Republikaner im Repräsentantenhaus stimmen einer Obergrenze von 40.000 USD für den SALT-Abzug zu.
• Jamie Dimons Pessimismus sinkt, während die Sorgen über Zölle wachsen.
• UNH-Aktien sinken aufgrund von Rückvergütungs-Vorwürfen, TGT verliert an Wert aufgrund fallender vergleichbarer Verkaufszahlen.

Der US-Aktienmarkt fiel am Mittwoch zu Beginn des Handels, einen Tag nachdem der S&P 500 zum ersten Mal in sieben Sitzungen gesunken war. Die Rhetorik unter den führenden Köpfen von Wall Street spiegelt eine allgemeine Überzeugung wider, dass der Markt zu optimistisch in Bezug auf die Auswirkungen der Zölle der Trump-Administration ist und dass höhere Preise noch nicht in die wirtschaftlichen und Unternehmensdaten eingegangen sind, was eine bärische Folge haben wird.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) eröffnete etwa 0,7 % niedriger, während der NASDAQ Composite und der S&P 500 beide um mehr als einen halben Prozentpunkt fielen. Dies ist etwas überraschend, da die Nachrichten an der fiskalischen Front besagen, dass die republikanischen Gesetzgeber zugestimmt haben, die bundesstaatliche Steuerbefreiung für staatliche und lokale Steuern (SALT) auf 40.000 USD zu erhöhen, ein Streitpunkt, der die Haushaltsverhandlungen bis jetzt aufgehalten hatte. Präsident Donald Trumps Haushaltsgesetz bringt eine erhebliche Steuererleichterung für wohlhabende Steuerzahler mit sich, was dem Aktienmarkt zugutekommen sollte.

UnitedHealth Group (UNH) ist erneut aus den falschen Gründen in den Nachrichten. The Guardian berichtet, dass der größte private Krankenversicherer in den Vereinigten Staaten illegale Rückvergütungen an Pflegeheime gezahlt hat, um versicherte Patienten auch dann aus dem Krankenhaus fernzuhalten, wenn es notwendig war, und um Medicare-Teilnehmer in seine Richtung zu lenken. Die UNH-Aktien handeln etwa 5 % niedriger aufgrund dieser Nachrichten.

Target (TGT) Aktien fielen um mehr als 6 %, nachdem die vierteljährlichen Ergebnisse einen Rückgang der vergleichbaren Verkaufszahlen um -3,8 % zeigten.

Marktausblick für Aktien

JPMorgan-CEO Jamie Dimon, der immer ein Indikator für sich ändernde Stimmungen an der Wall Street ist, sagte den Anwesenden, dass der Aktienmarkt eine "außergewöhnliche Menge an Selbstzufriedenheit" angesichts der Zölle der Trump-Administration zeige. Dimon sagte, die Verzögerungen und Pausen bei den Zöllen von Trump hätten die Anleger in einen übermäßig optimistischen Zustand gedrängt, der zusammenbrechen würde, sobald die Zölle zu höheren Preisen und geringeren Ausgaben in der Wirtschaft führen.

US-Unternehmen haben weitgehend dem Druck standgehalten, die Preise zu erhöhen, während sie große Bestände abgebaut haben, die vor Inkrafttreten der Zölle aufgebaut wurden. Der CEO von Walmart sagte während der letzten Telefonkonferenz, dass die Preise für einige Produkte Ende dieses Monats steigen würden, und sowohl Apple (AAPL) als auch Microsoft (MSFT) haben Preiserhöhungen für ihre jeweiligen iPhone- und Xbox-Geräte angekündigt.

Die Handelsvolumina am Dienstag lagen bei etwa der Hälfte ihres üblichen Niveaus, ein Zeichen dafür, dass der Markt möglicherweise aufwacht, nachdem die Indizes wieder auf Niveaus gestiegen sind, die zuletzt vor Trumps Ankündigung der Zölle am Liberation Day zu sehen waren. Weitere bärische Nachrichten umfassen die Ankündigung von Redfin, dass die US-Hauspreise im April zum ersten Mal seit September 2022 monatlich gefallen sind. Die Short-Wetten auf S&P 500-Industrien wurden im April zum dritten Mal in Folge erhöht.

Dimon begann das Jahr, indem er den Anlegern sagte, dass die Sorgen über Zölle übertrieben seien, aber am Montag sagte er, dass die volle Wirkung der Zölle zu einem Rückgang des Marktes um 10 % führen könnte. Dies würde die Indizes zurück auf ihre Niveaus Ende April bringen, jedoch nicht auf die Tiefststände, die zu Beginn dieses Monats zu sehen waren. Eine Woche zuvor sagte er, die Anleger sollten die Möglichkeit einer Rezession ebenfalls nicht ausschließen.

"Wenn es eine Rezession gibt, weiß ich nicht, wie groß sie sein wird oder wie lange sie dauern wird. Hoffentlich werden wir sie vermeiden, aber ich würde sie zu diesem Zeitpunkt nicht vom Tisch nehmen," sagte Dimon gegenüber Bloomberg.

S&P 500 Marktprognose

Der S&P 500 macht zu Beginn des Handels am Mittwoch erneut eine Verschnaufpause. Der Markt stieg in sechs aufeinanderfolgenden Sitzungen bis Montag, sodass eine Konsolidierungsphase nicht überraschend ist.

Der Index könnte zurück zur 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) knapp unter 5.800 oder sogar zur 50-Tage-SMA unter 5.600 zurückkehren, wenn der Rückgang ausgeprägter wird. Ein Beweis für einen möglichen Rückgang ist, dass der Relative Strength Index (RSI) am Montag kurz die 70 überkaufte Schwelle überschritt, das erste Mal, dass er dies seit Anfang Dezember des letzten Jahres tat. Als er diesen Wert im letzten Dezember erreichte, tendierte der Index in den folgenden sechs Wochen nach unten.

S&P 500 Index Tages-Chart