Dow Jones Industrial Average gewinnt 80 Punkte im Vorfeld der Feiertage

• Der Dow Jones stieg an einem wackeligen Dienstag um etwa 80 Punkte, da die Anleger bullish tendieren.
• Die Aktienmärkte bleiben optimistisch zum Jahresende.
• Bevorstehende Feiertagschließungen halten das allgemeine Marktmomentum begrenzt.
• Das US-BIP beschleunigte sich im dritten Quartal, aber die Verbraucher bleiben skeptisch.

US-Aktien setzten am Dienstag ihre jüngste Rally fort, wobei die wichtigsten Indizes den vierten aufeinanderfolgenden Tag mit Gewinnen verzeichneten, da die Anleger weiterhin Aktien im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz während einer verkürzten Handelswoche bevorzugten. Der Anstieg hielt den S&P 500 (SP500) in Schlagdistanz zu neuen Rekordhöhen und verstärkte den widerstandsfähigen Ton des Marktes, selbst angesichts stärker als erwarteter Wirtschaftsdaten.

Aktien erholen sich, während die Hoffnungen auf Zinssenkungen bestehen bleiben

Der S&P 500 stieg um etwa 0,3% und schwebte knapp unterhalb der 6.900er Marke sowie nahe sowohl seinen Intraday- als auch Schlussrekorden. Der Nasdaq Composite übertraf mit einem Anstieg von etwa 0,4%, unterstützt durch anhaltende Stärke bei großen Technologie- und AI-aktien. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) legte ebenfalls zu und gewann etwa 80 Punkte. Nicht alle Bereiche des Marktes nahmen jedoch teil, da die Small-Cap-Aktien zurückblieben. Der Russell 2000 fiel um etwa 0,6%, was die Vorsicht der Anleger gegenüber wirtschaftlich sensiblen Unternehmen widerspiegelt, angesichts von Anzeichen für robustes Wachstum.

Die Märkte verdauten einen verzögerten, aber genau beobachteten Wirtschaftsbericht, der zeigte, dass das Wachstum des US-Bruttoinlandsprodukts (BIP) im dritten Quartal mit einer annualisierten Rate von 4,3% zunahm und damit die Erwartungen erheblich übertraf. Das Wachstum wurde durch widerstandsfähige Konsumausgaben angetrieben, die sich im Vergleich zum vorherigen Quartal beschleunigten. Die positive Überraschung verunsicherte die Märkte zu Beginn der Sitzung kurzzeitig, da die Anleger neu bewerteten, wie schnell die Federal Reserve (Fed) möglicherweise die Zinsen senken könnte. Trotz dieser anfänglichen Zögerlichkeit erholten sich die Aktien, da die Händler das Vertrauen aufrechterhielten, dass mehrere Zinssenkungen im nächsten Jahr wahrscheinlich bleiben.

Die Futures-Märkte preisen weiterhin zwei Zinssenkungen der Fed bis Ende nächsten Jahres ein, auch wenn das stärkere Wachstum den kurzfristigen Ausblick kompliziert. Einige Anleger konzentrieren sich auch auf mögliche Veränderungen in der Fed-Führung, mit der Erwartung, dass ein zukünftiger Vorsitzender möglicherweise dovisher sein könnte als die aktuellen Entscheidungsträger. Im Moment scheint der Markt bereit zu sein, die kurzfristige wirtschaftliche Stärke zu ignorieren und sich auf einen längerfristigen Lockerungszyklus zu konzentrieren.

Verbraucher bleiben trotz positiver Daten vorsichtig

Die Stimmungsdaten lieferten ein vorsichtigeres Signal. Der Conference Board (CB) berichtete, dass das Verbrauchervertrauen im Dezember erneut fiel, was die anhaltenden Bedenken über die wirtschaftliche Perspektive trotz starker Wachstumszahlen unterstreicht. Vier der fünf Komponenten des Index fielen, was das allgemeine Vertrauen weit unter die Werte zu Beginn des Jahres drückte und darauf hindeutet, dass die Haushalte über zukünftige Bedingungen besorgt bleiben.

Andernorts erregten institutionelle Nachrichten Aufmerksamkeit, da Citadel plant, Anfang nächsten Jahres etwa 5 Milliarden Dollar an Gewinnen an die Anleger zurückzugeben. Die Hauptstrategie des Hedgefonds, Wellington, hat in diesem Jahr solide Gewinne erzielt und hebt die anhaltende Stärke unter großen alternativen Vermögensverwaltern hervor.

In den Rohstoffmärkten stiegen die Edelmetalle auf neue Rekorde. Die Gold-Futures erreichten ein neues Allzeithoch von über 4.530 USD pro Unze, während Silber zum ersten Mal überhaupt nominal über 70 USD pro Unze kletterte. Diese Bewegungen spiegelten die anhaltende Nachfrage nach harten Vermögenswerten wider, angesichts der Erwartungen an zukünftige Zinssenkungen und langfristige Inflationssorgen.

Da die US-Märkte am Heiligabend früh schließen und am ersten Weihnachtstag geschlossen bleiben, gehen die Anleger mit Aktien in der Nähe von Rekordhöhen in die Feiertagszeit, unterstützt durch Optimismus in Bezug auf technologische Führerschaft, eine widerstandsfähige Wirtschaft und die Aussicht auf eine lockerere Geldpolitik in der Zukunft.

Dow Jones Tageschart