Big Tech Ergebnisse: Tesla, Meta, Microsoft, Apple werden die Marktentwicklung steuern

• Vier der Magnificent 7 Unternehmen berichten diese Woche über ihre Ergebnisse.
• Tesla wird voraussichtlich die Konsensschätzungen enttäuschen, während Meta, Microsoft und Apple diese bequem übertreffen sollten.
• NASDAQ 100 schwächt bullishes Momentum, das durch die Ergebnisse und Prognosen der großen Tech-Unternehmen getestet wird.

Vier Unternehmen werden in dieser Woche die Richtung des Aktienmarktes bestimmen, wobei die Prognosen – nicht die Schlagzeilen der Ergebnisse – wahrscheinlich darüber entscheiden, ob die AI-Rallye anhält oder bricht.

Während Tesla (TSLA), Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) und Apple (AAPL) ihre Ergebnisse bekannt geben, konzentrieren sich die Anleger darauf, was diese Unternehmen über die Zukunft sagen, anstatt auf das, was sie über die Vergangenheit berichten. Ihr kombinierter Einfluss auf die wichtigsten Indizes macht diese Ergebniswoche zu einer der wichtigsten des Jahres.

Eine entscheidende Woche für die Märkte und die Magnificent 7

Während die Märkte sich in einem volatilen Umfeld bewegen, das neue Höchststände bei Gold und Silber, einen Anstieg der Erdgaspreise über 6 USD für die erste Zeit seit über drei Jahren und steigende Wahrscheinlichkeiten für eine weitere US-Regierungsstilllegung umfasst, liegt die Aufmerksamkeit der Anleger fest auf Mittwoch und Donnerstag. Neben einer Sitzung der Federal Reserve werden vier der Magnificent 7 Unternehmen die Ergebnisse für das letzte Kalenderquartal des vergangenen Jahres bekannt geben.

Tesla, Meta und Microsoft berichten am Mittwoch nach Börsenschluss – direkt nach der Fed-Sitzung – während Apple am Donnerstag nach dem Schluss ebenfalls dasselbe tun wird.

Diese Veröffentlichungen werden voraussichtlich die kurzfristige Marktstimmung prägen und könnten darüber entscheiden, ob die breitere AI-gesteuerte Rallye bestehen bleibt.

Tesla: Druck auf die Ergebnisse und die Optimus-Erzählung

Die Unsicherheit bleibt hoch für Tesla vor der Veröffentlichung der Ergebnisse nach Börsenschluss am Mittwoch. Das Unternehmen verfehlte im vorherigen Quartal die Konsensschätzungen für das Ergebnis je Aktie, und die Erwartungen der Analysten sind gemischt. Polymarket schätzt derzeit die Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisschlags von Tesla auf knapp unter 30%.

Die Konsensschätzungen projizieren, dass Tesla 0,45 USD im bereinigten EPS bei 24,75 Milliarden USD Umsatz verdienen wird. Dies würde einen Rückgang von 38% im Vergleich zum Vorjahr und einen nahezu 4%igen Rückgang des Umsatzes darstellen.

Ein großer Teil des Fokus wird voraussichtlich auf Austin, Texas, liegen, wo die Robotaxi-Tests von Tesla stattfinden. Elon Musk erklärte kürzlich, dass die Gigafactory in Austin bedeutende Schulungsoperationen für die humanoiden Roboter von Optimus beherbergen wird. Der Aktienkurs von Tesla bleibt eng mit dem Optimus-Projekt verbunden, das Musk als "das größte Produkt aller Zeiten" beschrieben hat, dessen Verkaufsstart für Ende 2027 erwartet wird.

Meta Platforms: Kann die AI-Investition in Wachstum umgewandelt werden?

Analysten sind optimistisch vor dem Ergebnisbericht von Meta Platforms, der nach Börsenschluss am Mittwoch geplant ist. Wall Street erwartet 8,19 USD im bereinigten EPS bei 58,41 Milliarden USD Umsatz.

Die Umsatzprognosen implizieren ein Wachstum von 21% im Jahresvergleich, was möglicherweise schwieriger zu erreichen ist, da das Unternehmen die Ausgaben für AI-Datenzentren erhöht. Die Erwartungen an das Ergebniswachstum sind bescheidener, bei etwa 2%. Polymarket schätzt derzeit die Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisschlags auf 90%.

Investoren beobachten genau, ob hohe Investitionen in Sachanlagen greifbare Verbesserungen in der Ergebnisprognose bringen. Die Führungskräfte von Meta werden voraussichtlich auch Fortschritte aus dem KI-Labor des Unternehmens hervorheben, das Berichten zufolge Anfang dieses Monats sein erstes hochkarätiges KI-Modell abgeschlossen hat. Das Unternehmen hat jedoch noch nicht bekannt gegeben, wann das Modell der Öffentlichkeit vorgestellt wird.

Microsoft: Eine lange Serie von Ergebnisüberraschungen fortsetzen

Microsoft strebt an, das neunte aufeinanderfolgende Ergebnis zu übertreffen und setzt damit eine Serie fort, in der das Unternehmen die Konsenserwartungen in den letzten acht Quartalen übertroffen hat. Die Analysten zeigen sich vor dieser Veröffentlichung sehr zuversichtlich, da die meisten Wall-Street-Firmen ihre Schätzungen angehoben haben.

Der aktuelle Konsens erwartet ein bereinigtes EPS von 3,92 USD bei einem Umsatz von 80,28 Milliarden USD. Polymarket schätzt die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Übertreffens auf 94 %.

Die UBS-Analysten haben Fortschritte im Fairwater AI-Datenzentrum von Microsoft in Wisconsin hervorgehoben, das im Zeitplan liegt und voraussichtlich bis zum Sommer seine volle Kapazität von 500 Megawatt erreichen wird. Der Flaggschiffstandort soll bis zu 4 Milliarden USD gekostet haben und beherbergt Hunderttausende von Nvidia GB200- und GB300-GPUs.

Laut UBS könnte die Einführung ähnlicher Datenzentren das Umsatzwachstum von Microsofts Azure-Cloud-Service bereits in diesem Quartal erheblich steigern.

Apple: Nachfrage nach iPhone 17 und China im Fokus

Der Ergebnisbericht von Apple nach dem Markt am Donnerstag wird voraussichtlich im Mittelpunkt der Nachfrage nach dem iPhone 17 stehen. Die ersten Vorbestellungen sollen Berichten zufolge um 25 % im Vergleich zum iPhone 16 gestiegen sein, wobei die starke Nachfrage in frühen Branchenberichten konsistent erscheint.

Besonderes Augenmerk wird voraussichtlich auf das Pro Max-Modell gelegt, das beliebter ist als die Standardversion des iPhone 16. Investoren werden auch die Entwicklungen in China genau beobachten, wo Apple voraussichtlich einen Anstieg seines Marktanteils verzeichnen wird. Historisch gesehen hat die chinesische Nachfrage eine bedeutende Rolle in der Ergebnisentwicklung von Apple gespielt.

Da das Wachstum des globalen Smartphone-Verkaufs nachlässt, bleibt die Aufrechterhaltung und der Ausbau des Marktanteils für Apple entscheidend. Die Wall Street erwartet, dass die Gewinne um 10 % auf 2,68 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 138,47 Milliarden USD steigen. Diese Ziele werden allgemein als erreichbar angesehen, wobei die Prognose für das folgende Quartal als das Haupt-Risiko angesehen wird. Polymarket schätzt die Wahrscheinlichkeit eines Übertreffens derzeit auf 92 %.

Warum diese vier Ergebnisse für den gesamten Markt wichtig sind

Für breite Aktienindizes wird eine starke Leistung dieser vier Unternehmen allgemein als notwendig erachtet, um die KI-Rallye auf Kurs zu halten. Jegliche kollektive Schwäche könnte einen breiteren Marktrückgang auslösen.

Der NASDAQ 100, in dem diese Aktien erhebliches Gewicht haben, fiel im November letzten Jahres aus seinem sechsmonatigen Preiskanal. Seitdem hat sich der Momentum abgeschwächt, da der Index begonnen hat, sich zu stabilisieren. In den letzten zwei Monaten ist Widerstand im Bereich von 25.800 entstanden.

Meta, Microsoft, Tesla und Apple machen zusammen mehr als 16 % des S&P 500 aus. Mit diesem Gewicht kommt ein erheblicher Einfluss. Eine Schwäche dieser Aktien würde sich wahrscheinlich auf den gesamten Index auswirken, was diese Ergebniswoche zu einer der wichtigsten für den US-Aktienmarkt in diesem Jahr macht.

(Dieser Artikel wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)