Australischer Dollar stabilisiert sich nach den Daten des chinesischen EMI für Dienstleistungen

• Der Australische Dollar stieg, nachdem der Composite PMI im Januar auf 55,7 sprang und damit das stärkste Wachstum seit 45 Monaten markierte.
• Der AUD gewann, da die Märkte eine 80%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im Mai und 40 Basispunkte weiterer Straffungen einpreisten.
• Der US-Dollar bleibt für die zweite aufeinanderfolgende Sitzung gedämpft.

Der australische Dollar (AUD) gewinnt am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) nach einem Anstieg von über 1 % in der vorherigen Sitzung. Das Währungspaar AUD/USD hält sich stabil, nachdem der Einkaufsmanager-Index (EMI) für den Dienstleistungssektor in China im Januar auf 52,3 gestiegen ist, nachdem er im Dezember bei 52,0 lag. Diese Zahl übertraf die Erwartungen von 51,8. China ist ein wichtiger Handelspartner Australiens, daher könnten Änderungen in der chinesischen Wirtschaft Auswirkungen auf den AUD haben.

Der AUD stieg nach der Veröffentlichung der saisonbereinigten S&P Global Einkaufsmanagerindex (PMI)-Daten, die zeigten, dass der Composite PMI Australiens im Januar von 51,0 im Dezember auf 55,7 stieg. Das Wachstum war das stärkste seit 45 Monaten. In der Zwischenzeit stieg der Services PMI von 51,1 auf 56,3 und erreichte damit den höchsten Stand seit Februar 2022. Der Wert übertraf die vorläufige Schätzung von 56,0 und blieb über der Schwelle von 50,0, wodurch die Reihe der expandierenden Dienstleistungsaktivitäten auf zwei Jahre verlängert wurde.

Die Reserve Bank of Australia (RBA) erhöhte den offiziellen Geldsatz (OCR) am Dienstag um 25 Basispunkte (bps) auf 3,85% und verwies auf ein stärker als erwartetes Wachstum und einen hartnäckigen Inflationsausblick. Da der Straffungszyklus beginnt, haben die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Mai auf 80% angehoben und rechnen nun mit etwa 40 bps weiterer Straffungen im Rest des Jahres.

RBA-Gouverneurin Michele Bullock sagte während der Pressekonferenz nach der Sitzung, dass der Inflationsdruck zu stark bleibe und warnte, dass es länger dauern werde, um das Ziel zu erreichen, was nicht mehr akzeptabel sei. Sie betonte, dass der Vorstand datenabhängig bleiben und auf eine Vorabführung verzichten werde.

US-Dollar bewegt sich wenig nach den jüngsten Verlusten

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, bleibt für die zweite aufeinanderfolgende Sitzung gedämpft und handelt zum Zeitpunkt des Schreibens nahe 97,40.
• Die Daten vom Montag zeigten eine unerwartete Erholung der US-Fabrikaktivitäten, was die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit unterstreicht, da der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe von 47,9 im Dezember auf 52,6 stieg und damit die Markterwartungen von 48,5 übertraf.
• Die Nominierung von US-Präsident Donald Trump von Kevin Warsh als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed). Die Märkte interpretierten Warschs Ernennung als Signal für einen disziplinierteren und vorsichtigeren Ansatz bei der geldpolitischen Lockerung.
• Der US-Dollar gewann an Zugkraft, als sich die Risikostimmung verbesserte, nachdem der US-Senat eine Einigung zur Fortführung eines Regierungshaushaltspakets erzielt hatte, wodurch ein Shutdown abgewendet wurde, so Politico.
• Die Produzenteninflation in den USA festigte sich und entfernte sich weiter von dem Ziel von 2% der Federal Reserve und verstärkte die geldpolitische Haltung der Zentralbank. Die PPI-Inflation in den USA blieb im Dezember bei 3,0% im Jahresvergleich (YoY) stabil, unverändert gegenüber November und über den Erwartungen einer Moderation auf 2,7%. Der Kern-PPI, ohne Lebensmittel und Energie, beschleunigte sich von 3,0% auf 3,3% YoY und widersprach den Prognosen eines Rückgangs auf 2,9%, was auf anhaltenden Preisdruck auf der Angebotsseite hinweist.
• Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sagte, dass zusätzliche Zinssenkungen zu diesem Zeitpunkt nicht gerechtfertigt seien und charakterisierte den aktuellen Zinssatzbereich von 3,50%–3,75% als weitgehend neutral. Ähnlich forderte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, Geduld und argumentierte, dass die Geldpolitik moderat restriktiv bleiben sollte.
• Die Trimmed Mean-Inflation der RBA Australiens stieg im Monatsvergleich (MoM) um 0,2% und im Jahresvergleich (YoY) um 3,3%. Der monatliche CPI stieg im Dezember um 1,0%, nach zuvor 0% und über der Prognose von 0,7%.
• Die Exportpreise Australiens stiegen im vierten Quartal 2025 um 3,2% im Quartalsvergleich (QoQ), nachdem sie im dritten Quartal um 0,9% gefallen waren, und markierten den ersten Anstieg in drei Quartalen sowie den stärksten Gewinn in einem Jahr. In der Zwischenzeit stiegen die Importpreise um 0,9%, übertrafen die Erwartungen eines Rückgangs um 0,2% und kehrten einen Rückgang um 0,4% im dritten Quartal um.
• Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe von RatingDog in China stieg im Januar von 50,1 im Dezember auf 50,3. Diese Zahl entsprach den Erwartungen. Der letzte Wert deutete auf eine leichte Expansion der Fabrikaktivitäten hin, jedoch auf das schnellste Wachstum seit letztem Oktober.
• Der TD-MI-Inflationsindikator Australiens stieg im Januar um 3,6% im Jahresvergleich (YoY), nach zuvor 3,5%. Der monatliche Inflationsindikator stieg um 0,2%, was einen starken Rückgang gegenüber dem zweijährigen Höchststand von 1% im Dezember darstellt und das schwächste Tempo seit August markiert.
• Die Stellenanzeigen von ANZ stiegen im Dezember 2025 um 4,4% im Monatsvergleich (MoM), nachdem sie zuvor um 0,8% revidiert gefallen waren, und verzeichneten den ersten Anstieg seit Juli. Der Anstieg war auch der stärkste monatliche Gewinn seit Februar 2022 und signalisiert einen erneuten Schwung bei den Einstellungen zum Jahresende.

Australischer Dollar erholt sich in Richtung Dreijahreshoch nahe 0,7100

Das Währungspaar AUD/USD handelt am Mittwoch bei etwa 0,7030. Die technische Analyse der Tages-Chart zeigt, dass sich das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters befindet, was auf eine anhaltende bullische Tendenz hinweist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt bei 73,30; er signalisiert typischerweise bullisches Momentum, jedoch ein überdehntes Momentum.

Das Währungspaar AUD/USD erholte sich in Richtung 0,7094, dem höchsten Niveau seit Februar 2023, das am 29. Januar verzeichnet wurde. Ein Durchbruch über dieses Niveau würde das Paar unterstützen, die obere Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,7210 zu testen. Auf der Unterseite liegt die primäre Unterstützung beim neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) von 0,6964, der mit der unteren Grenze des Kanals übereinstimmt. Weitere Rückgänge würden die Unterstützung des 50-Tage EMA bei 0,6759 freilegen.