Australischer Dollar steigt, da RBA-Protokoll anhaltende Inflation hervorhebt

• Der Australische Dollar wertet nach der Veröffentlichung des Protokolls der Reserve Bank of Australia (RBA) von ihrer Dezember-Sitzung auf.
• Die RBA-Sitzungsprotokolle zeigten wachsende Zweifel daran, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, da die Inflationsdrucke hartnäckiger erscheinen.
• Der US-Dollar sah sich Gegenwind gegenüber, da die Erwartungen wuchsen, dass die Fed die Geldpolitik weiterhin lockern würde.

Der Australische Dollar (AUD) gewinnt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) an Boden, nachdem das Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) vom Dezember veröffentlicht wurde. Darüber hinaus wertete das AUD/USD-Paar auf, da der US-Dollar (USD) mit Herausforderungen konfrontiert war, während die Erwartungen an eine Fortsetzung der geldpolitischen Lockerung durch die Federal Reserve wuchsen, verstärkt durch die Forderungen von Präsident Donald Trump nach niedrigeren Kreditkosten.

Die RBA-Sitzungsprotokolle zeigten, dass die Vorstandsmitglieder zunehmend weniger zuversichtlich sind, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, da sich Hinweise häufen, dass die Inflationsdrucke hartnäckiger sein könnten als zuvor erwartet.

Die Entscheidungsträger deuteten auch an, dass sie die Politik bei zukünftigen Sitzungen bewerten würden, und bemerkten, dass die G4-Inflationsdaten vor der Februarsitzung veröffentlicht worden waren. Sie diskutierten, ob möglicherweise irgendwann im Jahr 2026 eine Zinserhöhung erforderlich sein könnte, und waren der Meinung, dass es etwas länger dauern würde, um die Hartnäckigkeit der Inflation zu bewerten.

Der ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures Vertrag für Februar 2026 wurde am 18. Dezember bei 96,34 gehandelt, was eine Wahrscheinlichkeit von 27% für eine Zinserhöhung auf 3,85% bei der nächsten RBA-Vorstandssitzung impliziert.

US-Dollar sinkt, während Edelmetalle aufgrund steigender geopolitischer Spannungen steigen

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen misst, verliert an Boden und notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 98,20. Händler warten auf das annualisierte US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal, das am Dienstag veröffentlicht wird. Es wird geschätzt, dass die US-Wirtschaft im dritten Quartal mit einer jährlichen Rate von 3,2% gewachsen ist. Dies wäre ein Rückgang gegenüber dem Wachstum von 3,8% im zweiten Quartal.
• Stephen Miran, Mitglied des Federal Reserve Board of Governors, sagte in einem Interview bei Bloomberg TV am Montag, dass die letzten Monate Daten gezeigt hätten, die mit seiner Sicht der Welt übereinstimmen, und dass er in naher Zukunft keine Rezession sehe. Miran sagte, dass das Versäumnis, die Geldpolitik zu lockern, die Rezessionsrisiken erhöhen würde, und fügte hinzu, dass die Notwendigkeit, einer Zinssenkung um 50 Basispunkte zu widersprechen, mit der Zeit abnimmt, während die Zinsen gesenkt werden.
• Der Greenback sieht sich Herausforderungen gegenüber, da die Edelmetalle steigen, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts der steigenden geopolitischen Spannungen zwischen den USA und Venezuela. US-Präsident Donald Trump sagte am Montag, dass die USA das Öl, das sie in den letzten Wochen vor der Küste Venezuelas beschlagnahmt hatten, behalten und möglicherweise verkaufen würden. Trump fügte hinzu, dass die USA auch die beschlagnahmten Schiffe behalten würden.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 80,0%, dass die Zinsen bei der Sitzung der Fed im Januar unverändert bleiben, gegenüber 75,6% eine Woche zuvor. Unterdessen ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 20,0% gesunken, von 24,4% vor einer Woche.
• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hammack, sagte am Sonntag, dass die Geldpolitik in einer guten Position sei, um eine Pause einzulegen und die Auswirkungen der Zinssenkungen um 75 Basispunkte (bps) auf die Wirtschaft im ersten Quartal zu bewerten, so Bloomberg.
• Die University of Michigan berichtete am Freitag, dass der Verbraucherindex auf 52,9 im Dezember revidiert wurde, von der vorherigen Lesung von 53,3. Der Index der Verbrauchererwartungen fiel auf 54,6 von 55,0. Unterdessen wurden die einjährigen Inflationserwartungen auf 4,2% von 4,1% sowohl in der ursprünglichen Schätzung als auch im Vormonat nach oben revidiert. 
• Die People's Bank of China (PBOC), die Zentralbank Chinas, gab am Montag bekannt, dass sie ihre Loan Prime Rates (LPRs) unverändert lässt. Die ein- und fünfjährigen LPRs lagen bei 3,00% bzw. 3,50%.
• Die Verbraucherinflationserwartungen in Australien, die im Dezember auf 4,7% von einem Drei-Monats-Tief von 4,5% im November gestiegen sind, unterstützen die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA).

Australischer Dollar zielt auf Drei-Monats-Hochs nahe 0,6700

Das AUD/USD-Paar handelt am Dienstag unter 0,6660. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar über die untere Grenze des aufsteigenden Kanals steigt, was auf eine Stärkung der bullischen Tendenz hinweist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) steht bei 63,34 und spiegelt bullische Bedingungen und aufbauendes Momentum wider.

Ein erfolgreicher Durchbruch über den neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) hat das kurzfristige Preis-Momentum verbessert und das AUD/USD-Paar dazu geführt, das Drei-Monats-Hoch bei 0,6685 und dann 0,6707, dem höchsten Stand seit Oktober 2024, anzustreben.

Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 0,6633, die mit der unteren Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6630 übereinstimmt. Ein Durchbruch unter den Kanal würde das Sechs-Monats-Tief nahe 0,6414, das am 21. August markiert wurde, offenbaren.