Australischer Dollar steigt, während der US-Dollar vor dem annualisierten Q3-BIP fällt

• Der australische Dollar verzeichnet Kursgewinne nach der Veröffentlichung des Protokolls der Reserve Bank of Australia (RBA) zu ihrer Dezember-Sitzung.
• Die Protokolle der RBA-Sitzung zeigten wachsende Zweifel daran, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, da der Inflationsdruck anhaltender zu sein scheint.
• Der US-Dollar hat Schwierigkeiten, da die Erwartungen wachsen, dass die Fed die Geldpolitik weiterhin lockern wird.

Der Australische Dollar (AUD) gewinnt am Dienstag gegenüber dem US-Dollar (USD) an Boden, nachdem das Protokoll der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) vom Dezember veröffentlicht wurde. Darüber hinaus wertete das AUD/USD Paar auf, da der US-Dollar (USD) aufgrund wachsender Erwartungen, dass die Federal Reserve die Geldpolitik weiterhin lockern wird, unter Druck geriet, was durch die Forderungen von Präsident Donald Trump nach niedrigeren Kreditkosten verstärkt wurde.

Die RBA-Sitzungsprotokolle zeigten, dass die Vorstandsmitglieder zunehmend weniger zuversichtlich sind, dass die Geldpolitik restriktiv bleibt, da sich Hinweise häufen, dass die Inflationsdrucke hartnäckiger sein könnten als zuvor erwartet.

Die Entscheidungsträger deuteten auch an, dass sie die Politik bei zukünftigen Sitzungen bewerten würden, und bemerkten, dass die G4-Inflationsdaten vor der Februarsitzung veröffentlicht worden waren. Sie diskutierten, ob möglicherweise irgendwann im Jahr 2026 eine Zinserhöhung erforderlich sein könnte, und waren der Meinung, dass es etwas länger dauern würde, um die Hartnäckigkeit der Inflation zu bewerten.

Der ASX 30-Day Interbank Cash Rate Futures Vertrag für Februar 2026 wurde am 18. Dezember bei 96,34 gehandelt, was eine Wahrscheinlichkeit von 27% für eine Zinserhöhung auf 3,85% bei der nächsten RBA-Vorstandssitzung impliziert.

US-Dollar verliert an Boden amid der Rallye der Edelmetalle

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen misst, verliert an Boden und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 98,20. Die Händler warten auf das annualisierte US-Bruttoinlandsprodukt für das dritte Quartal, das am Dienstag fällig ist. Die US-Wirtschaft wird voraussichtlich im dritten Quartal mit einer jährlichen Rate von 3,2% gewachsen sein. Dies wäre ein Rückgang gegenüber dem Wachstum von 3,8% im zweiten Quartal.
• Der Greenback sieht sich Herausforderungen gegenüber, da die Edelmetalle steigen, unterstützt durch die Nachfrage nach sicheren Anlagen angesichts steigender geopolitischer Spannungen zwischen den USA und Venezuela. US-Präsident Donald Trump sagte am Montag, dass die USA das Öl, das sie in den letzten Wochen vor der Küste Venezuelas beschlagnahmt hatten, behalten und möglicherweise verkaufen würden. Trump fügte hinzu, dass die USA auch die beschlagnahmten Schiffe behalten würden.
• Stephen Miran, Mitglied des Federal Reserve Fed Board of Governors, sagte in einem Interview bei Bloomberg TV am Montag, dass die letzten Monate Daten gezeigt haben, die mit seiner Sicht auf die Welt übereinstimmen, und dass er in naher Zukunft keine Rezession sieht. Miran sagte, dass das Versäumnis, die Geldpolitik zu lockern, die Rezessionsrisiken erhöhen würde, und fügte hinzu, dass die Notwendigkeit, einer Zinssenkung um 50 Basispunkte zu widersprechen, im Laufe der Zeit abnimmt, während die Zinsen gesenkt werden.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 80,0%, dass die Zinsen bei der Sitzung der Fed im Januar unverändert bleiben, gegenüber 75,6% eine Woche zuvor. Unterdessen ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 20,0% gesunken, von 24,4% vor einer Woche.
• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, Beth Hammack, sagte am Sonntag, dass die Geldpolitik in einer guten Position sei, um eine Pause einzulegen und die Auswirkungen der Zinssenkungen um 75 Basispunkte (bps) auf die Wirtschaft im ersten Quartal zu bewerten, so Bloomberg. Unterdessen bekräftigte Gouverneur Miran in der letzten Woche, dass eine weitere Lockerung gerechtfertigt sei, und verwies auf Anzeichen, dass die Inflation nachgelassen hat.
• Die Universität von Michigan berichtete am Freitag, dass der Verbraucherindex auf 52,9 im Dezember von der vorherigen Lesung von 53,3 nach unten revidiert wurde. Der Verbrauchererwartungsindex fiel auf 54,6 von 55,0. Unterdessen wurden die einjährigen Inflationserwartungen auf 4,2% von 4,1% sowohl in der ursprünglichen Schätzung als auch im Vormonat nach oben revidiert. 
• Die People's Bank of China (PBOC), die Zentralbank Chinas, gab am Montag bekannt, dass sie ihre Loan Prime Rates (LPRs) unverändert lässt. Die ein- und fünfjährigen LPRs lagen bei 3,00% bzw. 3,50%.
• Die Verbraucherinflationserwartungen in Australien, die im Dezember auf 4,7% von dem dreimonatigen Tief von 4,5% im November gestiegen sind, unterstützen die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA).

Australischer Dollar zielt auf Drei-Monats-Hochs nahe 0,6700

Das AUD/USD-Paar handelt am Dienstag unter 0,6660. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar über die untere Grenze des aufsteigenden Kanals steigt, was auf eine Stärkung der bullischen Tendenz hinweist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) steht bei 63,34 und spiegelt bullische Bedingungen und aufbauendes Momentum wider.

Ein erfolgreicher Durchbruch über den neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) hat das kurzfristige Preis-Momentum verbessert und das AUD/USD-Paar dazu geführt, das Drei-Monats-Hoch bei 0,6685 und dann 0,6707, dem höchsten Stand seit Oktober 2024, anzustreben.

Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung bei 0,6633, die mit der unteren Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6630 übereinstimmt. Ein Durchbruch unter den Kanal würde das Sechs-Monats-Tief nahe 0,6414, das am 21. August markiert wurde, offenbaren.