Australischer Dollar steigt gegenüber dem japanischen Yen, da die BoJ den Leitzins auf den höchsten Stand seit 1995 anhebt

• AUD/JPY steigt in der asiatischen Sitzung am Freitag auf nahe 112,05 und liegt damit 1,05% im Plus. 
• BoJ erhöht den Leitzins auf ein 31-Jahres-Hoch von 1,25%, wie weithin erwartet.  
• RBA-Bullock warnte, dass die Inflation länger höher bleiben könnte.  

Das Währungspaar AUD/JPY steigt während der asiatischen Handelsstunden am Freitag auf rund 112,05. Der japanische Yen (JPY) zieht gegenüber dem australischen Dollar (AUD) nach der Zinsentscheidung der Bank of Japan (BoJ) einige Verkäufer an. Händler warten auf die Pressekonferenz von BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda, die einige Hinweise zum Zeitpunkt und Tempo weiterer Zinserhöhungen liefern könnte. 

Wie weithin erwartet beschlossen die Mitglieder des BoJ-Vorstands auf ihrer geldpolitischen Sitzung im September am Freitag, den kurzfristigen Zinssatz um 25 Basispunkte (bps) von 1,00% auf 1,25% anzuheben. Die Entscheidung wurde mit 7 zu 2 Stimmen getroffen, wobei die Vorstandsmitglieder Toichiro Asada und Ayano Sato gegen den Beschluss stimmten.

Die japanische Zentralbank erklärte, sie müsse angesichts von Risiken, insbesondere Entwicklungen im Nahen Osten, der KI-Nachfrage, der FX-Volatilität und deren Auswirkungen auf Wirtschaft und Preise, wachsam bleiben. Die BoJ sagte, es bestehe das Risiko, dass die zugrunde liegende Inflation ihr 2%-Ziel überschreiten könnte.

Der japanische Yen fällt in einer unmittelbaren Reaktion auf den Zinsentscheid der BoJ, da das Ergebnis für die Märkte nicht hawkisch genug ist. 

Die Äußerungen von BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda um 06:30 GMT werden genau beobachtet, um Hinweise darauf zu erhalten, ob eine weitere Zinserhöhung die Erholung des japanischen Yen verstärken könnte.  

An der Aussie-Front hat die Reserve Bank of Australia (RBA) den Official Cash Rate (OCR) nach drei aufeinanderfolgenden Zinserhöhungen Anfang dieses Jahres bei 4,35% belassen. Laut RBA Rate Tracker preisen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 76% ein, dass die australische Zentralbank den Official Cash Rate (OCR) auf der nächsten Sitzung des RBA-Vorstands auf 4,60% anheben wird.

Bereits am Freitagmorgen sagte RBA-Gouverneurin Michele Bullock, dass die Risiken für den Ausblick auf der Sitzung des Vorstands im August nach oben gerichtet seien. Unterdessen erklärte stellvertretender Gouverneur Andrew Hauser, der Vorstand sei voll und ganz darauf verpflichtet, das Inflationsziel zu erreichen. 

Yen im Fokus, da Danske Bank auf ein flexibleres Signal für eine Straffung der BoJ setzt

Analysten der Danske Bank erwarten, dass die BoJ ihre Kommunikation zum geldpolitischen Pfad anpassen wird, und argumentieren, dass die Zentralbank wahrscheinlich "einen flexibleren Ansatz beim Tempo der Straffung signalisieren wird als den bislang sehr vorsichtigen Zinserhöhungszyklus, den wir bisher gesehen haben." Ihrer Ansicht nach würde jede Andeutung, dass die BoJ an ihrer bisherigen, sehr schrittweisen Haltung festhalten will, die Währung unter Druck setzen, da "alles andere den Yen stark belasten wird."

BoJ warnt vor dem Risiko eines Inflationsüberschusses, da Yen-Schwäche den Preisdruck verstärkt

FXS Speechtracker zeigt den Speech-Score bei 8,2, exakt im Einklang mit dem historischen Durchschnitt des Sprechers, doch der Ton ist klar hawkischer, da die BoJ die zugrunde liegende Inflation nahe 2% und das Risiko eines Überschießens des Ziels hervorhebt. Das Bekenntnis, "die Zinsen weiter anzuheben", während die finanziellen Bedingungen akkommodierend bleiben, signalisiert einen allmählichen Normalisierungspfad, der zwar weiterhin das Wachstum stützt, aber eine festere Haltung gegenüber anhaltendem Preisdruck und steigenden Inflationserwartungen markiert.

Die Betonung der Auswirkungen der Entwicklungen im Nahen Osten, der KI-bedingten Nachfrage und der jüngsten Yen-Abwertung auf Großhandels- und Verbraucherpreise unterstreicht die wachsende Sorge, dass importierte und kostenseitige Faktoren die Inflation über dem Ziel verankern könnten. Diese Mischung aus Wachsamkeit gegenüber externen Schocks und der Anerkennung, dass Unternehmen höhere Löhne an die Preise weitergeben, verstärkt eine hawkische Tendenz und stützt die Erzählung eines stärkeren Yen, da die Märkte einen nachhaltigeren BoJ-Straffungszyklus einpreisen.

Technische Analyse: AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA gedeckelt

Auf dem Tages-Chart behält AUD/JPY einen bärischen kurzfristigen Ton bei, da der Kurs unter dem mittleren Bollinger-Band der 20-Periode und dem 100-Tage-Durchschnitt bleibt. Das Währungspaar handelt zudem deutlich unter dem oberen Bollinger-Band, was darauf hindeutet, dass Erholungen gedeckelt bleiben, während der Relative Strength Index (14) um 50 auf ein neutrales Momentum statt auf eine klare Erholung hindeutet.

Auf der Oberseite konzentriert sich der unmittelbare Widerstand am mittleren Bollinger-Band der 20-Periode bei 112,35, gefolgt vom 100-Tage-Durchschnitt bei 112,90, mit einer stärkeren Barriere am oberen Bollinger-Band nahe 115,70. Auf der Unterseite liegt die nächste nennenswerte Unterstützung am unteren Bollinger-Band um 109,05, wo Verkäufer bei einer Ausweitung des Rückgangs neu bewerten könnten.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)